我國創業板上市公司財務重述分析
——以2012-2016年年報為例

文/陸亞楠，中南財經政法大學

財務報告是信息使用者獲取公司財務狀況和各項經營情況的主要載體，財務報告的發布對于廣大投資者而言具有重要的意義，但是在現實的操作中，上市公司卻會由于種種原因對財務報告進行重新表述，即進行財務重述。上市公司進行財務報告的目的是希望能夠利用財務報告重述制度中有的漏洞來獲取不合法的利益，但是對于投資者而言，則不能得到真實的信息。

從我國目前的形式來看現在越來越多的上市公司會對于已經發布的財務報告進行財務重述，對于其中已經公布的一些信息進行更正或者修改，財務重述現象的發生已經越來越普遍。因而本文將對于2012-2016年創業板年度財務報告重述這一現象進行分析，并對于減少重述的現象的對策進行深入思考。

1 財務重述的概述

財務重述是上市公司對于以前發布的財務報告中出現的差錯，錯誤信息或者遺漏信息進行重新表述，即對于已經發布的財務報告進行重新表述，而那些需要進行財務重述的財務報告則是由于其中所包含的一些信息或是內容出現了錯誤。在我國，財務重述制度的的發展經歷了三個階段：第一個階段是存在錯誤的會計信息的產生，第二個階段是對于存在錯誤的會計信息的及時更正，第三個階段便是財務重述制度的產生。近年來我國發生了許多上市公司財務報告重述的現象，這引起了社會的廣泛關注。

2 我國創業板2012-2016年財務重述情況統計分析

2.1 樣本選取與數據來源

本文的數據選取來自于巨潮資訊網，樣本數據選取的范圍是創業板上市公司在2012年至2016年間出現財務重述的306家公司。

2.2 財務重述數量分析

2012-2016年間，我國創業板中發生年度財務報告重述現象的上市公司數量為306，占創業板中總的上市公司數量的14.05%，其中2012年重述比例為14.93%，2013年為10.14%，2014年為11.58%，2015年為18.29%，2016年為14.04%。雖然從總體情況來看，創業板中的上市公司發生財務報表重述現象的數量占總數的比例不高，但是比例均在10%以上，這意味著我們必須時刻警惕財務重述現象的發生，因為財務重述現象的多次發生預示著我國會計信息質量和財務報告的質量有可能會進一步下降。

2.3 財務重述類型分析

對于財務重述的類型，在我國可以分為三種，即更正公告、補充公告和補充更正公告。從數據分析發現，更正公告的比例在不斷下降，由2012年的64.15%降低到50%左右，而補充更正公告則是在這幾年間逐年上升，由最初的9.43%上升到21.25%左右，而補充公告則一直穩定在26%左右。同時可以發現更正公告在所有財務報告重述中所占的比重是最高的，這是因為更正公告是對于上市公司已經發布的財務報告中出現錯誤內容的方面的更正，它的重述主要是由于財務報告中的主要內容出現了錯誤，這對于上市公司來說是會產生較大的負面影響的，因而更加需要進行財務重述。

2.4 財務重述內容分析

本文將將重述內容進主要分為以下幾大類：會計處理、重組問題、資產折舊、資產減值損失、長期股權投資、訴訟與擔保、關聯方交易、費用、收入以及其他。

從數據分析可以發現在所有財務重述類型中所占比重最高的是會計處理問題，其所占的比例為24%。會計處理問題是指在財務報告中遺漏了內容或者是在核算時出現了差錯從而要求財務重述，這些問題對于上市公司的影響是比較小的。內容中費用、收入、資產減值損失和關聯方交易這幾個與企業的利潤有較大聯系的項目重述所占比例達到了44%。出現這種情況，主要是因為一些企業利用財務重述對企業利潤進行操縱，從而為自身獲取利益。這種做法不僅會給企業的投資者帶來巨大的損失，也會給企業自身帶來巨大的危害。

3 減少企業財務重述行為的建議

3.1 加強創業板公司的內部監管

第一，保持公司的董事會的獨立性。企業的獨立董事顯著的影響著會計信息的質量，董事會的獨立性和財務重述行為的發生呈現著負相關的關系，因而要設置一個完善的獨立董事會，增加獨立董事。第二，有效發揮監事會的職能。在進行監事會成員選拔時，要嚴加把控；盡量不要或者減少董事會對監事會的干預，要使監事會保持其獨立性，使董事會和監事會相互配合。第三，提高審計委員會的獨立性。在選取審計委員會成員時，要注重考察他們的專業能力和職業操守，只有這樣才能提高審計委員會的獨立性，從而有效提高審計委員會對于企業財務信息監管的職能。

3.2 加強上市公司的監管

政府和相關部門在減少財務報告重述行為的過程中起著十分重要的作用。由于政府及相關部門對企業的要求的不斷變更，因而上市公司便會不斷的調整財務報告，從而上市公司的財務重述行為便會頻繁的發生。因而政府及相關部門應該加強對于上市公司的監管。

除此之外，還要加強市場監管機制。財政部、證券交易所等許多部門在對上市公司進行監管時也應遵循相關的法律法規，要對上市公司的財務報告重述的發生進行有效的控制。對于銀行等相關信息使用者也要加強監管。銀行在對上市公司的財務報告進行審核時，要細心與細致，對于那些發生財務重述的上市公司，銀行應謹慎對待，切不可為了獲得更多的貸款而馬虎大意。

最后，對于那些屢次進行財務報告重述的公司要進行處罰，處罰力度應隨著重述發生的次數逐步增加，這樣可以有效的減少該上市公司進行財務報告重述。