企業金融工程與財務管理創新

文/付維威，中國人民大學

我國現階段市場的開放性不足，部分金融工具的流通性不高，金融工程業在不同情況下對企業的經濟發展和財務管理造成不同程度的影響。由于企業金融工程受金融市場和企業內部制度影響，要想提高企業經濟效益，就必須將企業金融工程與財務管理相協調，創新財務管理制度，就金融工具、支付手段、監管制度、行政部門和財務管理進行改革，規避金融風險，推動企業穩固健康發展。

1 金融工程的特點

1.1 金融工程的基本特點

金融工程作為企業的基本經濟活動表現形式，其媒介包括證券、現金、具體的全力和義務以及特殊等價物。在金融市場中，金融工程的風險性基本上分為兩大類，一類是金融工具的風險性，一類是經濟交易活動的風險性。金融工具的風險性主要由其杠桿性和高風險性這兩個特點所決定的。因為其衡量價值是隨著社會發展和市場變化所改變的。而經濟交易活動的風險性涉及的因素則較為廣泛，包括買賣雙方、市場形勢、經濟局勢以及貨幣價值等因素。企業金融工程所帶來的企業競爭力和經濟利益需要承擔相應的風險性，具有足夠的危機意識化解相應問題。金融工程是為企業整體的運營發展所服務的，所以要加強對企業金融工程的重視和建設。

1.2 控制企業金融工程風險

合理規避企業金融工程風險是創新金融工程的基礎，在一定程度上，需要具備專業知識技能、市場調控水平、以及相應的管理經驗，以控制企業金融工程的風險性，具備足夠的抗風險意識和危機意識，思維活躍，合理規避金融工程風險。

1.3 注重經濟活動信息的掌握

很多企業的金融工程風險性較大，財務管理問題較多經常是因為對經濟數據的分析較為淺顯，對經濟信息沒有足夠掌握，缺少數據整合研究，所以缺乏相應的金融工程風險性控制能力，或是在規避金融工程風險性存在一定片面性，對市場形勢和產品價格不夠了解，對交易局勢不夠明朗。金融工程應該對完整的經濟活動有全面的了解和分析，不能因為信息缺失和匱乏就使企業置身于高風險中，要衡量收益與風險的比重，使經濟活動體現全部的金融工程風險，讓企業發展更為穩固，在遇到不同的挫折時，能及時給出合理的風險預案。

2 企業金融工程的基本原則

2.1 分散化原則

現代企業金融工程的基礎運作通常是以遵循馬克維茨投資的組合理論，將企業現有資產和可分配資金進行優化配置，最大程度上降低企業所承擔的金融風險，穩定回收經濟效益。

2.2 信息化原則

企業金融工程的信息化原則主要是數據信息化、硬件信息化、技術信息化以及管理信息化。金融工程所需要掌握的信息需要轉換為數據信息嚴格儲存，保護客戶利益和信息安全，硬件信息化和技術信息化則為金融工程的信息化管理提供基礎，完整協調企業金融經濟活動與客戶信息，高度統一金融工程工作效率，合理配置資源，優化勞動力分配，節約管理成本。

2.3 保障性原則

金融工程開展的前提是需要確保一定的可回收資本以及長遠的利益，受保險行業的啟示，企業金融工程要事先想好諸多應急備案以降低企業可能會遭受的經濟損失，通過確定最低收益和最大風險來保證企業金融工程的合理性，以保障企業和客戶的利益。

2.4 規避性原則

規避性原則是金融工程最需要注意的原則之一，因為必須要衡量企業的經濟收益、金融工程的狀態，需要承擔的風險以及風險的影響。除了以上必須要考慮的客觀因素，還需要通過使用金融專業知識和方法，合理規避主觀性因素，如合理避稅，將企業所承受的負擔減輕。

3 企業財務管理工作創新的必要性

隨著社會發展和市場形勢不斷改變，經濟風險是當前企業需要考慮的首要問題，要想促進企業經濟利益穩步增長，減少財務損失，必須就財務管理工作和內容進行創新和調整，完善管理監督制度，控制企業金融工程的交易成本，提高企業資金成本利用效率。

傳統的財務管理工作管理方法主要分為財務預測、財務決策、財務審計、財務分析等工作。在實際的管理工作中會受企業發展各方面各部門因素影響，比如銀行利于對企業貸款融資的不確定性及收益，貨幣匯率會影響企業進出口貨物貿易的盈虧，產品原材料價格導致生產成本的增加，政府政策的影響以及內部部門的管理及利益問題也會對財務管理造成嚴重影響。

企業財務管理受外部金融大環境和內部金融工程的內容影響，企業的發展階段與財務管理存在不同的趨勢和戰略目標，就金融工程與財務管理的創新管理，需要適應全新的思維模式進行改革和調整。

4 財務管理中金融工程的應用

4.1 投資活動方面的應用

企業金融工程是從企業的各個部門把所需要的基金、證券、現今、股票等其他貨幣的非客觀性風險降到最低，把主觀性收益提到最高。利用指數期貨、期權進行套期的保值，盡可能合理規避不確定的風險因素，保障金融工程的收益，減少財務管理的壓力。企業財務管理需要就企業現有可分配資產進行合理配置，對每一個金融工程都合理預估，核算。比如在實物投資中，用現貨交易來設計商品的期貨、遠期交易和期權，給企業提供對成本相對提前的了解，以減少價格變化帶來的利益損失。

我國現有的商品期貨包括白糖、棉花、大豆、鋅、鋁、銅等，許多企業通過這種套期保值的方式以差價保障資金鏈，是優先交易并優化財務管理的方式之一，相應的，需要承擔高風險性。

4.2 融資方面的應用

傳統財務管理下的融資方式通常是以發行股票、銀行貸款以及吸收社會投資資金為主要形式。在金融工程的基礎上進行創新也就意味著企業融資方面有了相應的調整和改變。比如債券條款的更新，利率的設計等金融形式，都是基于金融工程對企業資本結構的影響進行合理調整。通過可回收并轉換成通用貨幣的債券條款能夠將金融工程變得更具有靈活性，有助于企業經濟貿易往來，便于財務管理。利率的交換設計是指交易雙方在規定時間內，按照協定利率與名義上面本金來進行利息互換的支付，在一個方面按照固定的利率資產或者是負債交換對方浮動的利率資產以及負債，并且互換的雙方在不同的市場上面比較優勢都會讓雙方獲取一定的利益。

5 企業金融工程中財務管理的優勢

5.1 靈活性

相比較傳統的交易關系，現如今股票、期貨的交易制度能夠通過個人終端的數據信息化交易，具有一定的適應性和靈活性，相比較傳統的投資方式，雖然需要承擔一定風險性，但是更為便利、快捷。

5.2 實用性

保證金制度是信譽制度和交易制度的一種全新的表現形式，增加了大量差額交易，促進經濟貿易的達成。

5.3 準確性

當金融的衍生工具和基礎現貨的價格出現變動的時候，企業財務管理能夠在金融工程中及時對逆向的操作的風險進行鎖定，降低經濟損失。

6 企業金融工程和財務管理的創新策略

6.1 改進財務管理觀念，健全財務管理制度

對歐洲的管理體制進行研究，對我國優秀企業的財務管理方式進行合理學習，優化財務管理模式，追求信息化管理，加強相關知識和方法的學習，掌握財務管理意識。時刻關注市場變化和經濟局勢，創新財務管理觀念，健全財務管理制度，做好相應的應急預案能夠及時降低企業的經濟損失，優化財務管理工作的流程和財務管理系統。注重全球化、人本化和資本多元化發展，把企業的財務管理作為首要工作來對待。

6.2 加強監督管理工作

財務管理工作除了需要面對外界的危機意識和抗風險意識，還需要根據內部人員和利益因素對財務管理模式進行優化，杜絕相關人員利用職稱權力以及系統漏洞進行犯罪。所以必須要加強財務管理內部管理工作，按照制度嚴格執行和約束財務管理工作，明確責任，互相監督。

6.3 培養專業性人才，創新財務管理方法

為了提高企業的市場競爭力，提升企業金融工程和財務管理水平，需要著重專業性人才方面的培養，以及財務管理模式方法的轉變，吸收外來優秀財務管理人才，定期組織座談會和相關培訓活動進行知識和技能學習，組織學習先進財務管理方法。同時，也要提高對相關員工的福利待遇，以留住優秀財務管理人才，也防止其透露公司內部財務管理模式和方法等消息，推動企業穩步發展。

7 結語

綜上所述，金融工程的合理運用以及財務管理的有效創新能夠穩定企業經濟貿易的資金鏈，降低企業所承擔的金融風險，提高企業的經濟利益。所以企業需要培養相關專業優秀人才，創新企業金融工程和財務管理創新，使企業能適應時代發展、經濟和市場變化，提升企業經濟效益，穩固發展。

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