財務環境對企業融資的影響分析

文/何美，柏德皮革（中國）有限公司

在企業的發展中，資金是最主要的血脈，具備充足的流動資金，才能使企業經營更好的發展。隨著我國經濟社會的不斷發展，企業在融資工作中仍面臨著一定的困難，并且，融資環境與渠道錯綜復雜，企業需要對外部環境具有高度的重視，還要針對企業的內部環境進行有效的分析，把外部環境與內部環境進行相互結合，才能達到最終的融資任務目標。企業融資方式的選擇，戰略的實施，主要的影響因素就是財務環境，要針對財務環境做出正確的判斷，為企業融資提供良好的財務環境，不僅是企業融資的必備條件，而且還是企業經營發展的支撐，對企業戰略決策具有重要的影響。

1 財務環境對企業融資造成的影響

1.1 融資時機造成的影響

企業融資時機，要根據企業具體項目的實際情況進行合理的制定，不能過早也不能過晚，如果項目的啟動時間定在6月份，如果在1月份就備足啟動資金，不僅使融資資金沒有發揮作用，而且還由于融資時機太早，會產生資金成本負擔。如果在項目啟動后，融資資金還沒有到位，將會產生很大的負面影響，資金到位太晚，勢必推遲項目的啟動時間，而且對于整個項目的完工進度會造成很大的壓力。融資過早需要付出成本費用，融資過晚會影響項目的實施進度，足以說明，在企業融資過程中需要對融資時機進行準確的把握，如果企業要進行債務融資，需要提前把所有相關的債僅人情況進行了解，與相關的金融機構進行溝通，了解清楚在企業材料完備的情況下，金融機構的審批時間有多長，通常要留出一到兩個月的時間以應對非正常狀況，避免出現項目已啟動資金還未到位的情況。另外融資前根據企業的實際經營狀況，做好企業未來一定時期的資金流測算，制定好資金的歸還計劃，要保證如期歸還本息，一旦逾期，將會影響企業在金融機構的信用評級，將會對企業的后續融資產生不良影響，進而影響企業的長期經營發展。

1.2 企業戰略影響

企業戰略的制定與實施，需要考慮到企業融資的需求，需要對企業的資金問題進行解決，不僅要考慮到企業的經營發展，還要保證對企業戰略可以進行實施與管理，確保企業戰略的制定具有科學性。當企業戰略制定完成后，如果企業需要把投資項目進行市場拓展，需要明確投資項目及發展目標，以及企業具體的融資金額，要充分考慮融資資金的使用是需要付出代價的。因此，企業融資資金的使用，要充分的考慮到項目實施的時間，讓企業融資資金能夠為企業的發展創造更大的經濟效益。在對企業融資進行時，資金的來源可以對債權人進行籌集，也可以對股東進行籌集，從股東籌集資金時間短，不用考慮歸還的時間與風險問題，但融資成本較高。債權人融資，需要考慮到存在的風險及本金歸還的條件，通常情況債僅人融資成本低，但時間比較長，風險高。所以在企業融資戰略的制定中要充分考慮是用股東融資的方式還是用債僅融資的方式，最終確定適合本企業的最優方案。

2 財務環境對企業融資優化的措施

2.1 提高管理人員素質

由于企業融資環境比較復雜，對企業財務相關管理人員的綜合素質有很高的要求，要求財務管理人員，不但要具備專業的知識，還能具有縱觀全局的視野，站在不同的角度，對企業的融資戰略進行全面的考慮，做出正確的判斷，使融資方案有利于企業的發展。在企業的財務管理工作中，如果財務管理人員只能對一些現有的數據進行匯報總結，而對外部的政策沒有及時的關注，那么制定的企業戰略也就無法滿足市場發展的需求。如果財務人員管理能力、專業能力水平較低，無法參與到企業相關財務戰略的制定過程中，無法對決策者提供有價值的財務信息，必將嚴重影響融資決策的制定。除此之外，還要對企業財務管理人員的溝通能力進行培養，在日常工作中，財務人員經常與數字打交道，但是卻缺乏溝通技能，這成為財務人員的不足之處，在與相關政府部門進行溝通時，如果不能對國家的政策優惠及時的掌握，將會對企業融資造成一定的影響。全面的提高財務人員的綜合素質，是企業發展的重要基礎，在日常工作中，企業需要為財務人員提供深造學習的機會，在實務操作中提高個人的專業能力，使財務管理人員能夠在企業戰略的制定中，發揮出自身的作用與價值。

2.2 制定監督管理機制

在企業融資活動中，企業需要根據自身的實際情況，建立完善的管理機制，對于融資方案及機構進行合理的制定，并且要得到股東大會及董事會的審批。在股東大會的召開中，要把與企業融資有關的信息進行公布，主要體現出企業的民主性，在董事會共同決定下，最終確定出企業融資方案，并且要嚴格按照融資方案進行開展與實施。企業監督管理部門，要在方案的實施過程中加強監督與管理，做好風險防范，對資金的使用進行跟蹤記錄。要對企業融資過程中可能存在的風險采取有效的預防應對措施，如果融資的資金額度比較高，就必須通過公示的方式來對企業融資進行審核，保證企業融資的必要性和合法性。

2.3 降低企業融資風險與成本

企業融資最需要考慮的問題就是，融資后的投資所產生的利益，使融資資金進行合理的應用，實施到具體的項目中，使融資資金發揮出最大的經濟利益。在生產及經營過程中，需要對具體的債權人及股東進行明確，把企業融資的風險與成本降低到最小化，使兩者進行合理的搭配。對于企業融資戰略的制定，通常情況下，股權融資的成本要高于債務資金的融資成本，在這種形勢下就會涉及到投資風險的問題，為了能夠使投資風險進行降低，要對兩種融資成本進行有效的控制，采取正確的方法與措施，能夠在成本風險之間做出權衡，為企業發展提供保障。

2.4 對規模結構進行優化

對企業融資規模進行優化，因為在融資過程中，使用資金是需要付出成本的，如果整個項目需要三個億，結果在融資中籌集出四個億，籌集的融資金額遠遠超出了項目預計金額，那么多出的金額就需要承擔額外的成本費用。相反，如果項目需要三個億，而在企業融資籌集中卻只有一個億，使項目無法進行開展，直接影響了項目的整體收益，甚至最終會導致項目實施失敗，因此，要對企業融資規模具有高度的重視。對企業融資結構進行優化，一方面，能夠把權益資金與債務資金進行合理的搭配。由于兩種融資方式成本與風險高低各不相同，股權融資風險低，成本高，而債務融資則風險高，成本低，需要對兩者進行合理的搭配。與此同時，還要對于資金的使用期限進行考慮，要根據本金及利息的歸還壓力來確定是使用長期資金還是短期資金。長期資金風險比較低，但是到期還款的壓力比較大，因此，要根據企業的實際財務狀況，把長期債務和短期債務的比例確定合理。

3 結語

在企業的發展中，需要針對企業的實際情況，制定詳細的發展戰略，而企業融資也屬于企業戰略中的一種，財務環境直接影響著企業融資方案的確定與實施，兩者之間存在著密切的聯系。企業需要根據財務環境的變化，及時地對企業戰略做出調整，制定詳細的融資計劃，在融資方案的制定與實施過程中，企業要對內部管理進行加強，制定嚴格的管理機制，在融資過程中要考慮到各種內部因素與外部因素的影響，使企業融資提高質量與效率，為企業發展保駕護航。

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