淺析公允價值在債務重組中的確定

文/李娟，河鋼邯鋼財務部

1 引言

債務重組在2006年新準則中被描述為：在債務人陷入財務困難的時候，債權人根據法院做出的裁決允許債務人更改債務條件的事項。根據準則的定義，“陷入財務困難”一般是指債務人企業由于資金運轉不靈或者經營方針錯誤而導致沒有能力按原先的借貸合同還清債務的情形。債務重組方式有：用資產償債、將債務轉為資本、修改其他債務條件以及上述三種方式混合使用。現行債務重組準則規定：只有當債務人出現財務困難時才能進行債務重組；重組收益計入“營業外收入—債務重組收益”科目。債務重組對于債權人、債務人來說無異于雙贏之舉。對于債務人而言，債權人做出讓步可以緩解財務危機、丟掉“包袱”輕裝上陣、趁勢改善治理結構。對于債權人而言，可以降低因債務人破產而帶來種種損失的風險，保障債權的收回。

2 公允價值的特點

2.1 計量的全面性

公允價值包含兩個方面，資產的公允價值和負債的公允價值，但是在實際過程中，人們往往沒有意識到負債的公允價值。

2.2 交易的公允性

我國公允價值的定義中明確指出，公允價值需要在熟悉相關情況的雙方在自愿的前提下交易所形成的，而不是形成于強迫或清算的過程。

2.3 交易市場的兼容性

公允價值可以形成于活躍市場，也可以形成于非活躍市場，如果是在活躍市場，而且前提相同或者相似的話，市場價格是公允價值的最為重要的依據，如果不存在實用的市場價格的話，那就要根據估值確定現金流量，從而確定公允價值的金額。

2.4 價值的公認性

公允價值實際上就是一定時間內被市場普遍認同的市場價值，具有非常明顯的公認性，而不是特殊個別的價值。

3 債務重組的完善建議

3.1 分期確認債務重組利得

現行債務重組準則規定將債務重組利得一次性計入當年營業外收入中，這樣的做法除了給企業進行盈余管理提供方便之外還有以下幾個不妥之處：首先，這在增加企業當期利潤的同時也給企業帶來了不小的所得稅負擔，可能導致企業資金流再次緊張，與債務重組挽救企業脫困的初衷相違背。其次，這不符合收入與費用相配比原則。因為債務人從債務重組中獲益是一個持續性的過程，這一過程極有可能會延續至以后幾個會計期間。收益一次性計入當期損益會使得收入與費用的配比失調。因此，債務重組利得由若干個會計期間共同分擔更具合理性和現實意義。這樣的處理方法不僅能避免企業凈利潤在短時間內大幅波動，而且也在一定程度上降低企業利用債務重組準則進行盈余操縱的動機。具體會計處理方式如下：債務重組活動發生時，債務人設置“遞延收益——債務重組損益”科目核算債務重組收益；在受益期間攤銷時，借記“遞延收益——債務重組損益”，貸記“營業外收入——債務重組利得”。將攤銷數額由遞延收益轉入營業外收入。分攤期間應依據企業具體情況而定。當然，如果債務重組利得金額不大，對利潤表不會造成較大影響的話，不妨簡化核算，將債務重組利得直接計入當期損益。

3.2 加強外部監督、管理

首先，證券監督委員會作為證券市場準則的守護者，其基本職能應得到強化和重視，只有這樣，才能保證證券監督委員會在治理盈余操縱中的核心地位，保護廣大投資者合法權益。其次，要重視外部審計的作用。外部審計能提振投資者信心、提高財務報告可信度。然而，由于我國上市公司中存在的種種不良現象，如經營者控制公司、股東監督缺位等，使得外部審計逐漸喪失應保持的獨立性。而客觀和獨立恰恰是評判債務重組的審計風險不可或缺的。如果會計師事務所失去了獨立性，就無法審查債務重組這一事項的真實性；就無法本著職業懷疑判斷某項債務重組準則是否僅僅是賬面重組；就無法保證會計信息的真實性。因此，為了提高會計信息的質量，外部審計者應嚴格審查債務重組，不僅要著眼于公允價值的確定是否客觀，還應關注債務重組是否有經濟實質。

3.3 資產減值

在當前如此激烈的市場競爭下，企業面臨越來越大的競爭壓力，企業的經營管理水平對企業的發展有著重要的影響。企業可能會存在固定資產公允價值凈額高于賬面價值的情況，因此企業可以利用公允價值大于賬面價值這一方面，不計提減值，進而不估計現值，這樣就會導致投資者難以及時掌握企業經營管理水平的真實情況。但是公允價值計量的方式能夠改變企業這種不規范的管理和經營方式，從而幫助投資者掌握最真實的會計信息。

3.4 修訂完善債務重組會計準則

修訂完善債務重組會計準則很有必要，對此筆者建議如下并供大家參考和討論。(1)對債務人的“財務困難”在準則中進行量化明確，建議明確當債務人資產負債率在70%～100%之間可以界定為財務困難，資產負債率應以會計師事務所審定后的數據進行計算。(2)引入貨幣時間價值，對債務重組選用修改其他債務條件形成的應收債權，建議規定債權人對將來應收債權金額現值小于重組債權的賬面余額時，債權人按未來應收金額現值入賬，未來應收金額現值和賬面價值的差額計入營業外支出－債務重組損失，當未來應收金額現值大于或等于重組債權的賬面價值時，債權人不作會計處理。(3)考慮增值稅，對債務人以固定資產、無形資產抵債時，其公允價值與賬面價值、應交增值稅的差額，計入營業外收入或營業外支出。(4)對重組債務賬面價值與轉讓的非現金資產的公允價值之間的差額確認的債務重組利得計入權益。

4 結語

總而言之，這些年來，隨著我國經濟的快速發展，生產經營領域都發生了一定的變化，公允價值計量的應用能夠有效提高會計信息的質量，提高財務報表的準確程度，由此可見，公允價值計量的應用是市場經濟發展的必然要求，是會計計量體系變革的重要手段。在未來的一段時間內，公允價值計量對企業財務報表必然發揮出重要的影響，幫助企業的財務報表反映出企業更加真實、客觀的財務狀況，從而推動企業的健康發展，促進市場經濟的穩定運行。