中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資路徑初探

楊鵬

（華南農(nóng)業(yè)大學(xué)理學(xué)院，廣東 廣州 510000）

引言

在現(xiàn)如今這個多元化的時代當(dāng)中，中小金融機構(gòu)發(fā)展逐漸得到了人們的高度重視。中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分之一，相對較大的企業(yè)而言，中小企業(yè)的規(guī)模雖然較小，但不可否認(rèn)的是其靈活的經(jīng)營方式將是推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。但根據(jù)相關(guān)的研究調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，大部分中小企業(yè)在發(fā)展的過程中都存在有融資難的問題。融資難這一問題若得不到有效的急救其必將給中小金融機構(gòu)的發(fā)展帶來諸多不良影響。因此，加大中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資路徑初探研究逐漸顯得尤為必要。針對該方面的研究，本文首先將對導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析，其次在給出中小金融機構(gòu)發(fā)展的中小企業(yè)的融資路徑，以供參考。

一、導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的因素

縱觀中小金融機構(gòu)發(fā)展的中小企業(yè)融資現(xiàn)狀可了解到：在融資的過程中導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的因素主要可體現(xiàn)在以下幾點：一是，信息不對稱透明。通過國內(nèi)外研究學(xué)者在該方面內(nèi)容上的研究可了解到，融資雙方彼此之間的信息不對是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的主要原因，尤其是信貸中個信息不對稱情況，其十分明顯。再加上，目前大部分的中小企業(yè)在發(fā)展的過程中是軟信息，透明度不高，所以，其很難實現(xiàn)有效信息的傳遞。二是，中小企業(yè)無論是在成本控制上，還是風(fēng)險控制上，其都傾向于大企業(yè)。相對規(guī)模較大的企業(yè)而言，中小企業(yè)貨款存在的特點主要在于：時間緊、數(shù)量少、放貸成本高等諸多方面。這對于以盈利為發(fā)展目標(biāo)的銀行而言，從成本的經(jīng)濟(jì)角度進(jìn)行考慮，銀行將不太愿意為中小企業(yè)放貸。再加上，考慮到風(fēng)險防范等問題，商業(yè)銀行對信貸管的管理將變得更加嚴(yán)格。由于此時的中小企業(yè)信用質(zhì)量總體水平不及大規(guī)模的大企業(yè)，導(dǎo)致大部分商業(yè)銀行只對信用等級高，即：大企業(yè)放貸款。該現(xiàn)象的存在無疑將在極大的程度上增加中小企業(yè)的融資難度。三是，中小企業(yè)沒有抵押擔(dān)保品。因信貸市場中，借貸雙方的信息存在有不對稱的現(xiàn)象，所以，銀行根本沒有充分生產(chǎn)信息的能力。而要想在該過程當(dāng)中規(guī)避信用風(fēng)險，就必須讓借款者提供足夠的抵押擔(dān)保品。但因中小企業(yè)根本沒有足夠的抵押擔(dān)保品，最終導(dǎo)致中小金融今后在今后的發(fā)展中受到許多阻礙。

二、中小金融機構(gòu)發(fā)展的中小企業(yè)融資路徑

由上述可見，在時間的不斷推移之下，我國中小金融機構(gòu)雖然在極大的程度上得到提升，但不可否認(rèn)的是中小企業(yè)在融資上仍存在有許多問題。中小金融機構(gòu)作為中小企業(yè)融資的最佳選擇，面對融資難的問題，其可從以下幾點創(chuàng)新融資路徑。

（一）通過政府發(fā)布的相關(guān)政策，完善金融服務(wù)體系。要想實現(xiàn)中小企業(yè)的有效融資，就必須通過政府發(fā)布的相關(guān)政策對其進(jìn)行完善。具體實施方法可從以下幾點進(jìn)行：

首先，國家需要針對中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，為中小企業(yè)貸款立法、為中小金融機構(gòu)立法，進(jìn)而加大對其的扶持力度，實現(xiàn)多種形式的中小金融機構(gòu)。其次，政府人員需要為不正規(guī)的金融進(jìn)行正確的引導(dǎo)，讓其在中小企業(yè)的融資過程中發(fā)揮出最大的效益。對于非正規(guī)金融而言，其的高利貸利率作為為金融機構(gòu)貸款提供定價參考的途徑之一，政府人員必須對其加以重視，進(jìn)而通過對其的合理引導(dǎo)，讓其更好的服務(wù)中小企業(yè)，并改善中小企業(yè)融資難的問題。

（二）加快中小金融機構(gòu)的創(chuàng)新。在中小機構(gòu)的創(chuàng)新上，具體可從以下幾點進(jìn)行：1、為信息不對稱建立關(guān)系型貸款方式。所謂關(guān)系型貸款方式，其主要指的是通過長時間與多種渠道的接觸，所積累關(guān)于借款企業(yè)的相關(guān)信息。因中小金融機構(gòu)具有對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)人品等諸多信息準(zhǔn)確生產(chǎn)的特點，所以，這些不能量化的信息將在極大的程度上成為企業(yè)的軟信息，其不但可代替財務(wù)數(shù)據(jù)等諸多硬信息，而且可以實現(xiàn)與檔期企業(yè)建立長期關(guān)系性貸款關(guān)系，實現(xiàn)有效的融資。2、接受企業(yè)的軟擔(dān)保。因國內(nèi)大部分擔(dān)保貸款都依賴的是不動產(chǎn)，然而我國一半以上的企業(yè)在不動產(chǎn)上都十分有限，因此導(dǎo)致融資難。面對該現(xiàn)象，中小企業(yè)可通過接受以技術(shù)或者是無形資產(chǎn)等為擔(dān)保的軟擔(dān)保，代替一定數(shù)量上的抵押擔(dān)保品。這樣不但可實現(xiàn)有效的融資，而且可促進(jìn)中小企業(yè)的進(jìn)一步創(chuàng)新。

（三）中小企業(yè)自身素質(zhì)的提升。中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，要想實現(xiàn)有效的融資，除了需要做到上述所說之外，還需要不斷地完善自身企業(yè)的制度，以及內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)等，只有這樣才能使得中小企業(yè)的硬信息彰顯出來，才能從整體上提高中小企業(yè)的競爭力。

三、結(jié)束語

總而言之，在現(xiàn)如今這個多元化的時代中，中小企業(yè)作為推動我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。通過上述對該方面的研究可了解到，中小企業(yè)在融資上仍存在有許多問題，面對這些問題，相關(guān)人員急需采取，如：中小企業(yè)自身素質(zhì)的提升以及加快中小金融機構(gòu)的創(chuàng)新等措施解決，只有這樣才能在實現(xiàn)有效融資的同時，讓中小金融機構(gòu)在今后得到更好的發(fā)展。