淺議財(cái)務(wù)舞弊的判斷與分析
——以爾康制藥為例

李友倩

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院，湖北 武漢 430212）

一、研究背景

從資本市場(chǎng)誕生后，財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象就絡(luò)繹不絕。縱觀我國(guó)資本市場(chǎng)的狀況，可以發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)資本市場(chǎng)中，上市公司利用證券市場(chǎng)的融資現(xiàn)象越來(lái)越平凡，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展的同時(shí)，也給廣大投資者提供了投資與融資的重要渠道。同時(shí)資本市場(chǎng)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中是合理配置資源的有效平臺(tái)。但是于市場(chǎng)而言，有效的投資可以較好提高企業(yè)的資金利用率，而且對(duì)社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的作用。然而在金融市場(chǎng)中，由于上市公司與投資者對(duì)證券市場(chǎng)信息掌握的不對(duì)稱性，給財(cái)務(wù)舞弊的產(chǎn)生創(chuàng)造了良好的環(huán)境。因此財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象在資本市場(chǎng)中極其普遍。面對(duì)這種市場(chǎng)現(xiàn)象，為了消除信息的不對(duì)稱性對(duì)資本市場(chǎng)的影響，市場(chǎng)管理者為此建立了強(qiáng)制性的信息披露制度來(lái)提高信息透明度，有效的防范了因信息不對(duì)稱造成的財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象。但在這種環(huán)境中，有的上市公司會(huì)通過(guò)發(fā)布一些虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表信息來(lái)誤導(dǎo)投資者的一些投資行為。因此財(cái)務(wù)舞弊對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)造成的負(fù)面影響還是比較嚴(yán)重。

二、爾康制藥財(cái)務(wù)舞弊的狀況

在湖南爾康制藥財(cái)務(wù)舞弊事件中，經(jīng)研究者調(diào)查發(fā)現(xiàn)。爾康制藥公司信任的審計(jì)機(jī)構(gòu)之一，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其連續(xù)長(zhǎng)達(dá)6年的審計(jì)，并在這六年均出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。同時(shí)從2014年?duì)柨抵扑巸衾麧?rùn)以高增長(zhǎng)狀態(tài)開(kāi)始，就開(kāi)始進(jìn)去上市公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的眼簾。并在2017年5月，市場(chǎng)監(jiān)管者對(duì)其連續(xù)三年的高增長(zhǎng)盈利模式產(chǎn)生懷疑。在質(zhì)疑提出后，公司有對(duì)大眾的質(zhì)疑出具自查報(bào)告，隨后中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督委員會(huì)也向該公司發(fā)出調(diào)查報(bào)告通知。證監(jiān)會(huì)派出檢查小組對(duì)該事件進(jìn)行核查。在爾康制藥出具的自查報(bào)告中表示，公司在2016年間的10億的凈利潤(rùn)中，有虛報(bào)7億的凈利潤(rùn)，其公司的實(shí)際凈利潤(rùn)為2.31億元。其中公司的合并報(bào)告總，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有虛增接近3億元，在北美等地區(qū)的代理商的銷售退回并沒(méi)有及時(shí)做處理。但是在爾康制藥接受證監(jiān)會(huì)的調(diào)查后，調(diào)查報(bào)告最終指出，該公司2015年凈利潤(rùn)接近3億，其中虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1805.8萬(wàn)元，在2016年的營(yíng)業(yè)收入中，虛增2.55億元。隨后其做出處罰通知。

三、爾康制藥造假手段

在財(cái)務(wù)造假的實(shí)例中，由于企業(yè)報(bào)表成面的造假是最常用的造假手段之一。這起事件中，企業(yè)在2015年與2016年年間，通過(guò)虛增企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的增加，屬于偽造了虛假的企業(yè)報(bào)告。從業(yè)績(jī)王變身為欺詐王的事件之中，爾康制藥想要“自證清白”，并且提高投資者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況的信任，只有在拿出真實(shí)的營(yíng)收證據(jù)后，投資者才會(huì)相信。企業(yè)在上市后經(jīng)常被質(zhì)疑的問(wèn)題有兩個(gè)：一個(gè)是造假，二是牽涉的企業(yè)的質(zhì)量問(wèn)題。

同時(shí)在爾康制藥經(jīng)營(yíng)期間，企業(yè)通過(guò)隱瞞貸款與企業(yè)的投資狀況指企業(yè)通過(guò)隱藏企業(yè)的貸款與投資狀況來(lái)隱藏企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)情況。爾康制藥通過(guò)隱藏公司的自身盈利情況，從而達(dá)到在深圳證券交易所上市吸收大量資金的目的。爾康制藥公司通過(guò)隱藏了境外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，也實(shí)現(xiàn)了虛增利潤(rùn)的目的。通過(guò)隱瞞企業(yè)無(wú)法收回貨款與購(gòu)銷者的市場(chǎng)銷售情況，同時(shí)利用市場(chǎng)信息的不對(duì)稱的情況，虛增了企業(yè)的利潤(rùn)，以此達(dá)到企業(yè)高盈利的假象。

在各個(gè)造假案例中，審計(jì)報(bào)告成名的造假也是常見(jiàn)的造假的手段之一。爾康制藥企業(yè)15年與16年之間，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)出具了合格的審計(jì)報(bào)告，這其中就存在著企業(yè)與中介審計(jì)機(jī)構(gòu)之間的利益關(guān)系。如果對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息的欺詐屬于對(duì)市場(chǎng)影響的第一步的話，那么通過(guò)中介審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)達(dá)到造假的目的，屬于對(duì)市場(chǎng)影響的最后一關(guān)。特別是一個(gè)具有權(quán)威性的審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)報(bào)告對(duì)信息的使用者的影響。

四、啟示

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，一個(gè)企業(yè)不論是財(cái)務(wù)造假行為的主體還是作為社會(huì)監(jiān)管的客體，極有可能存在公司在追求自身發(fā)展的同時(shí)，而沒(méi)有兼顧到精細(xì)化管理，從而忽略企業(yè)內(nèi)部的管理情況，公司與子公司以及財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門之間缺乏有效的協(xié)同運(yùn)作。值得深思的是替爾康制藥公司連續(xù)審計(jì)六年的天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所，有為其連續(xù)提供六年的合格的審計(jì)報(bào)告。中介審計(jì)機(jī)構(gòu)的管理，隨著市場(chǎng)的發(fā)展也刻不容緩。不實(shí)的審計(jì)報(bào)告會(huì)降低審計(jì)的質(zhì)量，增加審計(jì)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。雖然市場(chǎng)的監(jiān)管者對(duì)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的監(jiān)控發(fā)布了一系列的規(guī)定。由于目前市場(chǎng)監(jiān)管制度的不完善，對(duì)上市公司的管理缺乏體系化。

政府監(jiān)管在此時(shí)就顯得尤為重要，有效合理的政府干預(yù)能減少企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)舞弊行為與想要財(cái)務(wù)舞弊的心理。同時(shí)不僅對(duì)企業(yè)以及審計(jì)機(jī)構(gòu)具有監(jiān)督與管理的作用。還能夠有效地提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)與專業(yè)知識(shí)。同時(shí)也對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要對(duì)實(shí)際執(zhí)行的審計(jì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行完善和規(guī)范，提高審計(jì)的質(zhì)量。更有必要從自身出發(fā)，完善與自身相適應(yīng)的內(nèi)部質(zhì)量控制體系，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。同時(shí)完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，提高人力資源和職責(zé)分工方面的關(guān)注度。