中國(guó)人口結(jié)構(gòu)特征與經(jīng)濟(jì)效率、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型
——基于1992-2017年中國(guó)分地區(qū)面板數(shù)據(jù)的分析

王 鈺，張自然

(1.首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 100070；2.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院 經(jīng)濟(jì)研究所，北京 100836)

內(nèi)容提要：與發(fā)達(dá)國(guó)家不同，中國(guó)在中等收入階段人口結(jié)構(gòu)就出現(xiàn)了“老齡少子化”特征。依據(jù)1992-2017年中國(guó)分地區(qū)的面板數(shù)據(jù)，本文運(yùn)用擴(kuò)展的MRW模型分析中國(guó)“老齡化”和“少子化”雙重疊加對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的影響，結(jié)果表明“老齡少子化”對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)效率的綜合影響為負(fù)，“老齡少子化”的人口結(jié)構(gòu)對(duì)于中國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換有不利影響，不利于中國(guó)在人均GDP水平上由物質(zhì)資本驅(qū)動(dòng)向人力資本驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變的接續(xù)，促使中國(guó)經(jīng)濟(jì)過早出現(xiàn)了供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性減速。促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)順利轉(zhuǎn)型的邏輯應(yīng)是先提高收入水平，再轉(zhuǎn)換驅(qū)動(dòng)要素；在轉(zhuǎn)型的過渡期內(nèi)維持原有的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力，保障人均收入水平進(jìn)入高收入國(guó)家行列；要適度進(jìn)行物質(zhì)資本積累、鼓勵(lì)生育和提高人均人力資本積累水平，提高人均人力資本存量，并使其不斷加速，以實(shí)現(xiàn)兩種動(dòng)力的平穩(wěn)過渡和交接。

一、引言

人口是勞動(dòng)力的本源，而勞動(dòng)力規(guī)模、結(jié)構(gòu)和質(zhì)量直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的水平、效率和持續(xù)性。改革開放以來中國(guó)經(jīng)濟(jì)的大發(fā)展曾得益于人口紅利，總和生育率快速下降并長(zhǎng)時(shí)間低于最優(yōu)水平引致中國(guó)人口的年齡結(jié)構(gòu)顯現(xiàn)出“老齡少子化”現(xiàn)象。那么“老齡少子化”的人口結(jié)構(gòu)對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有什么影響，特別是對(duì)經(jīng)濟(jì)效率有怎樣的影響是需要高度關(guān)注的。因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入“減速換擋”期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展正在由粗放增長(zhǎng)方式向集約增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，提高經(jīng)濟(jì)效率、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度是目前工作的重點(diǎn)。在目前的情形下，“老齡化”和“少子化”雙重疊加是否會(huì)促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)效率的提高，還是會(huì)帶來負(fù)面影響？是否存在促進(jìn)勞動(dòng)生產(chǎn)效率提高的內(nèi)生的機(jī)制？這種機(jī)制是否會(huì)自發(fā)形成？這一連串的問題都需要認(rèn)真回答。

西方學(xué)者對(duì)于人口增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的爭(zhēng)論，主要涉及人口增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)人口增長(zhǎng)的影響。有關(guān)人口增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的研究可以分為三類，悲觀類的學(xué)者認(rèn)為人口增長(zhǎng)會(huì)降低技術(shù)進(jìn)步和資本積累的程度，快速的人口增長(zhǎng)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響[1-2]；樂觀類的學(xué)者認(rèn)為高速的人口增長(zhǎng)可以促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步和制度創(chuàng)新，快速增長(zhǎng)的人口有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[3-4]；通過對(duì)跨國(guó)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)回歸分析，中立論的學(xué)者認(rèn)為人口增長(zhǎng)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率無顯著的相關(guān)性[5-6]。

在分析經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)人口增長(zhǎng)的影響時(shí)可將人口增長(zhǎng)率分解為粗出生率和粗死亡率，粗出生率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率負(fù)相關(guān)，而粗死亡率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)無顯著相關(guān)性[7-9]；粗出生率和粗死亡率與人均收入沒有內(nèi)生性關(guān)系，而與女性的受教育程度有關(guān)[10-11]。其中，關(guān)于受教育水平、人力資本和勞動(dòng)生產(chǎn)率之間的關(guān)系，一般而言受教育水平較高的勞動(dòng)力具有創(chuàng)造較高勞動(dòng)生產(chǎn)率的能力，而教育又被視為政府、企業(yè)和家庭對(duì)勞動(dòng)者個(gè)人的人力資本投資[12-13]。從宏觀角度看，教育投資主要與三個(gè)方面因素有關(guān)：(1)人的預(yù)期壽命，也就是健康人力資本。人的預(yù)期壽命越長(zhǎng)，人們?cè)皆敢庀蚪逃M(jìn)行投資；(2)人口密度，人口密度越高，政府建立的學(xué)校數(shù)量越多，教育投資就高；(3)TFP，全要素生產(chǎn)率越高，人們?yōu)榱双@得更好的工作和更高的收入，越傾向于向教育上投資[14-16]。由此可見人口的粗出生率主要是通過人口的數(shù)量和年齡結(jié)構(gòu)對(duì)勞動(dòng)投入的數(shù)量產(chǎn)生影響，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響，而人口的粗死亡率則會(huì)影響人們的教育投資而影響經(jīng)濟(jì)效率。

中國(guó)學(xué)者對(duì)于這方面的研究是先從人口數(shù)量多少合適，再爭(zhēng)議到人口質(zhì)量層面。馬寅初先生極力主張控制人口數(shù)量，認(rèn)為快速增長(zhǎng)的人口會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響；中國(guó)社會(huì)科學(xué)院的蔡昉教授呼吁放松生育政策，認(rèn)為總生育率的下降會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。彭秀健(2007)推算了不同的生育率方案下人口年齡結(jié)構(gòu)和不同年齡、不同性別的勞動(dòng)參與率，認(rèn)為年輕勞動(dòng)力參與率下降和人口老齡化會(huì)加速勞動(dòng)力供給緊縮的趨勢(shì)[17]。2012年湛中樂等上書建議中國(guó)的人口超低生育率已經(jīng)持續(xù)了20年之久，并預(yù)計(jì)2013年開始中國(guó)的勞動(dòng)力年齡人口將開始減少，如果遲緩改革將對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生成不可估量的負(fù)面影響[18]。有的學(xué)者認(rèn)為不同年齡段的勞動(dòng)力的替代彈性越小，老齡勞動(dòng)力對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率的負(fù)面影響越大，勞動(dòng)力老化將對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)面影響[19]，老齡勞動(dòng)力不會(huì)顯著促進(jìn)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[20]。考慮到勞動(dòng)力老化(45-64歲)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)未必有負(fù)面影響，有的學(xué)者發(fā)現(xiàn)受教育水平越高，老齡勞動(dòng)力對(duì)提高TFP的作用越顯著[21]。對(duì)此持相反意見的學(xué)者認(rèn)為“中國(guó)勞動(dòng)力短缺”是一個(gè)偽命題，當(dāng)前即使實(shí)行全面二孩政策，并不能解決勞動(dòng)力短缺問題，還會(huì)減少當(dāng)期的勞動(dòng)參與率和人力資本積累，制約短期和長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[22]。由此可見中國(guó)學(xué)者主要基于中國(guó)現(xiàn)在面對(duì)的人口問題及其對(duì)策展開討論，并在下面兩個(gè)方面存在不同意見：一是放開原有生育政策是否可以解決勞動(dòng)力短缺問題，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長(zhǎng)是否有幫助；二是勞動(dòng)力老化是否對(duì)提高人力資本水平進(jìn)而對(duì)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率具有促進(jìn)作用。

老齡化和少子化是通過人口年齡比重指標(biāo)衡量的，反映了人口年齡結(jié)構(gòu)的變化。老齡化和少子化是伴生的，其邏輯關(guān)系是總和生育率下降→老齡化→少子化，先有粗出生率下降，人口更迭率下降，才產(chǎn)生老齡化問題。而人口老齡化會(huì)使總和生育率進(jìn)一步降低，而出現(xiàn)少子化。隨后兩者相互促進(jìn)，老齡化通過擠壓作用使少子化程度加深，而少子化通過強(qiáng)化作用使老齡化加重[23]。因此，現(xiàn)階段中國(guó)的人口結(jié)構(gòu)問題是“少子化”和“老齡化”疊加，可稱其為“老齡少子化”[24]。這既是粗出生率和粗死亡率雙雙降低的結(jié)果，也是中國(guó)完成人口轉(zhuǎn)變的結(jié)果。“老齡少子化”的人口結(jié)構(gòu)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響是方方面面的，但現(xiàn)有的研究就“老齡少子化”對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)究竟有何種影響并沒有得出一致的結(jié)論[24-26]，說明對(duì)于這個(gè)問題還有繼續(xù)討論的必要，尤其在中國(guó)經(jīng)濟(jì)追求高質(zhì)量增長(zhǎng)的過程中應(yīng)弄清楚“老齡少子化”是否會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式向高效率的方向轉(zhuǎn)變。

表1 人口轉(zhuǎn)變理論的階段特征

二、中國(guó)人口結(jié)構(gòu)特征的形成及其轉(zhuǎn)變

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高，人口的粗出生率和粗死亡率會(huì)由“雙高”轉(zhuǎn)向“雙低”，中間通常經(jīng)過粗死亡率先下降和粗出生率后下降的兩個(gè)階段或兩者同步下降，這個(gè)過程被稱為人口轉(zhuǎn)變。人口轉(zhuǎn)變是伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展人口總量和結(jié)構(gòu)發(fā)展演變的客觀規(guī)律，人口轉(zhuǎn)變理論系統(tǒng)說明了粗出生率和粗死亡率變化的規(guī)律。如表1所示，根據(jù)人口轉(zhuǎn)變理論整理的人口轉(zhuǎn)變階段劃分及各階段特征，可以粗略劃分中國(guó)人口轉(zhuǎn)變的過程。

(一)中國(guó)人口轉(zhuǎn)變的典型事實(shí)

1．人口轉(zhuǎn)變過程及階段劃分。實(shí)際上大多數(shù)國(guó)家的人口轉(zhuǎn)變過程并不明顯地區(qū)分為前后階段，而多數(shù)表現(xiàn)為粗出生率和粗死亡率同步下降。這里僅能依據(jù)理論粗略地對(duì)中國(guó)的人口轉(zhuǎn)變過程進(jìn)行探討性劃分，嘗試說明中國(guó)人口轉(zhuǎn)變過程的特征。如果嚴(yán)格地結(jié)合理論進(jìn)行四階段的劃分，如圖1所示，依據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)可以將中國(guó)1952-2017年的人口轉(zhuǎn)變過程具體劃分為：轉(zhuǎn)變前階段(1952-1964年)、轉(zhuǎn)變階段Ⅰ(1965 -1978)、轉(zhuǎn)變階段Ⅱ(1979-2002)、現(xiàn)代階段(2003以后)。依據(jù)粗出生率和粗死亡率的變化趨勢(shì)特征，1952-1964年，不考慮1959-1961年的特殊情況，中國(guó)的粗出生率和粗死亡率均維持在較高的水平上，盡管粗死亡率實(shí)際已經(jīng)開始顯著下降，但粗出生率相對(duì)是很高的，年均約36‰，總和生育率雖然沒有大于6.5，但基本長(zhǎng)期維持在6左右。1965 -1978年，粗出生率和粗死亡率都開始大幅度下降，且整體上粗死亡率降至較低水平，此后開始保持不變，穩(wěn)定在6-7‰的水平上。1979-2002年，雖然經(jīng)歷了一個(gè)嬰兒潮，粗出生率仍迅速下降，總和生育率從3下降至1.5的歷史最低水平，期間中國(guó)突破“貧困陷阱”，起飛成為中等收入國(guó)家。2003以后，中國(guó)加入WTO，帶動(dòng)中國(guó)的人均收入水平開始迅速飆升，粗出生率和粗死亡率基本穩(wěn)定在目前的低位水平，粗出生率為12‰左右，粗死亡率為7‰左右。一般認(rèn)為1952-1957、1962-1976和1986-1990這三個(gè)階段經(jīng)常被稱為“嬰兒潮”時(shí)期。在人口轉(zhuǎn)變階段出現(xiàn)嬰兒潮，會(huì)延緩人口轉(zhuǎn)變的過程，并使人口紅利階段延長(zhǎng)。

中國(guó)的人口轉(zhuǎn)變過程受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平階段和人口政策的影響，前期的三次“嬰兒潮”為中國(guó)經(jīng)濟(jì)起飛提供了切實(shí)的“人口紅利”保障，后期的計(jì)劃生育政策也為避免“起飛”階段掉入馬爾薩斯的“人口陷阱”起到了重要作用。但過于嚴(yán)苛的人口政策也導(dǎo)致中國(guó)在起飛之后即完成了人口轉(zhuǎn)變的過程，剛剛邁入中等收入國(guó)家行列就形成了現(xiàn)代型人口特征，而發(fā)達(dá)國(guó)家都是在進(jìn)入高收入國(guó)家行列后才完成人口轉(zhuǎn)變過程，為此中國(guó)被認(rèn)為是“未富先老”。且從發(fā)達(dá)國(guó)家已有的經(jīng)驗(yàn)看，受各種因素的綜合影響，激勵(lì)人口增長(zhǎng)是相對(duì)困難的事情，因此人口轉(zhuǎn)變已經(jīng)完成是未來中國(guó)要面對(duì)的客觀事實(shí)。

2．中國(guó)“老齡少子化”人口結(jié)構(gòu)的形成。在人口轉(zhuǎn)變過程中各國(guó)粗死亡率的差異并不顯著，粗死亡率通常比較穩(wěn)定，相對(duì)波動(dòng)性不大，而粗出生率的差異是較大的，衡量粗出生率的重要指標(biāo)是總和生育率(TFR)，即育齡婦女平均孕育孩子的數(shù)量。從微觀角度講，隨著收入水平不斷提高，社會(huì)生活的現(xiàn)代化水平也不斷提高，醫(yī)療條件不斷改善，家族意識(shí)不斷淡化，社會(huì)養(yǎng)老體系不斷完善，撫養(yǎng)教育孩子成本不斷提高，都會(huì)促使家庭對(duì)孩子的需求由數(shù)量型轉(zhuǎn)向質(zhì)量型，減少生育數(shù)量。人口轉(zhuǎn)變的影響是深遠(yuǎn)的，穆光宗和茆長(zhǎng)寶(2017)提出，少子化和老齡化相互作用會(huì)強(qiáng)化“老齡少子化”的狀態(tài)，TFR降低→少子化趨勢(shì)→老齡化水平提高→勞動(dòng)力減少→勞動(dòng)力老化→TFR繼續(xù)下降，延續(xù)這一循環(huán)，人口和勞動(dòng)力的規(guī)模和結(jié)構(gòu)都會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化，朝氣不足，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力減弱，這正是困擾諸如日本、韓國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的難題之一，并至今沒有找到破解之法，除非出現(xiàn)“嬰兒工廠”。

圖1 1952-2017年中國(guó)人口轉(zhuǎn)變階段劃分(資料來源：根據(jù)世界銀行WDI數(shù)據(jù)和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)綜合整理)

根據(jù)人口統(tǒng)計(jì)學(xué)標(biāo)準(zhǔn)，0-14歲的人口比重在15%-18%之間為嚴(yán)重少子化，低于15%為超少子化，也就是說少兒人口(0-14歲)比重低于18%則標(biāo)志進(jìn)入少子化社會(huì)；老齡化的標(biāo)準(zhǔn)有兩個(gè)：一是60歲以上人口超過10%為老齡化；二是65歲以上人口比重超過7%為老齡化(受數(shù)據(jù)來源限制，下文中的老齡化統(tǒng)計(jì)指標(biāo)均選取后者)。如圖2所示，依據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和上述標(biāo)準(zhǔn)判斷， 中國(guó)65歲以上人口比重于2001年起大于7%，并不斷提高，而0-14歲人口低于18%開始于2010年，由此可以判斷，2010年開始中國(guó)形成“老齡少子化”的人口年齡結(jié)構(gòu)。

圖2 中國(guó)人口“老齡少子化”的形成(資料來源：世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫(kù)，下同)

(二)國(guó)際比較

如果將OECD國(guó)家視為發(fā)達(dá)國(guó)家，其中韓國(guó)是亞洲國(guó)家，而且在二戰(zhàn)結(jié)束后與中國(guó)的人均收入水平相近，因此選取韓國(guó)和OECD國(guó)家作為比較對(duì)象。

1．與韓國(guó)的比較。單獨(dú)與韓國(guó)進(jìn)行比較，如圖3描述的是1960-2017年中國(guó)和韓國(guó)的人均GDP水平和粗出生率和粗死亡率的變化過程，從時(shí)間維度上看，20世紀(jì)80年代之前兩國(guó)的人口轉(zhuǎn)變過程比較接近，此后韓國(guó)的粗出生率和粗死亡率下降速度開始快于中國(guó)，且兩者的數(shù)值逐步趨于相等，即自然增長(zhǎng)率快速向零收斂。但如果從人均GDP的維度看，中國(guó)的人口轉(zhuǎn)變的過程是快于韓國(guó)的。人口轉(zhuǎn)變相對(duì)于人均GDP提早，就導(dǎo)致了人口年齡結(jié)構(gòu)的加速變化。如圖4所示，中國(guó)的老年人口(65歲以上)比重和少兒人口(0-14歲)比重相對(duì)于人均GDP水平的變化明顯快于韓國(guó)，也就是老齡化和少子化的趨勢(shì)到來的較早，中國(guó)現(xiàn)在老齡化和少子化的程度相當(dāng)于韓國(guó)人均GDP達(dá)到20000美元左右的水平，而在中國(guó)現(xiàn)在的人均GDP水平下，韓國(guó)既沒有表現(xiàn)出老齡化，也沒有達(dá)到少子化的水平。

圖3 1960-2017年中國(guó)與韓國(guó)的人口轉(zhuǎn)變過程比較

圖4 1960-2017年中國(guó)與韓國(guó)少兒人口和老年人口比重相對(duì)于人均GDP變化比較

2.與OECD國(guó)家的比較。如果將OECD的36個(gè)成員國(guó)(包括東歐轉(zhuǎn)型國(guó))的老年人口和少兒人口結(jié)構(gòu)相對(duì)于人均GDP(以2010年不變美元價(jià)格計(jì)算)的變化與中國(guó)進(jìn)行比較，也可以明顯地看出中國(guó)的少兒人口比重下降和老年人口比重的上升相對(duì)仍是較快的。如圖5所示，在中國(guó)少兒人口比重和老年人口相對(duì)于人均GDP線的左側(cè)沒有任何一個(gè)國(guó)家分布在這一區(qū)域內(nèi)。

圖5 1960-2017年OECD國(guó)家與中國(guó)少兒人口比重和老年人口比重相對(duì)人均GDP的水平比較

綜上，中國(guó)由于人口轉(zhuǎn)變進(jìn)程已經(jīng)完成，形成了“老齡少子化”的人口結(jié)構(gòu)，且相對(duì)于人均收入水平而言，人口轉(zhuǎn)變過程是大大地快于OECD國(guó)家的平均水平和發(fā)展進(jìn)程的，更為明顯地快于韓國(guó)，人口的老齡化和少子化進(jìn)程也發(fā)生較早。那么我們就不得不關(guān)心這樣的人口年齡結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的影響是怎樣的，因?yàn)橹袊?guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變要求提高經(jīng)濟(jì)效率。

三、“老齡少子化”人口結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)效率

(一)理論模型

如果用理論模型來說明勞動(dòng)生產(chǎn)率和人口的關(guān)系，采用MRW模型(Mankiw-Romer-Weil model，簡(jiǎn)稱MRW模型)是比較合適的，該模型中加入了人力資本，其假定生產(chǎn)函數(shù)為柯布——道格拉斯形式的，并假定技術(shù)進(jìn)步是內(nèi)源性的，則有：

Y=KαHβ(AL)1-α-β

(1)

其中Y為總產(chǎn)出水平，A為全要素生產(chǎn)率，K為物質(zhì)資本存量，H為人力資本數(shù)量，L為勞動(dòng)力數(shù)量。α是勞動(dòng)的產(chǎn)出彈性；β是資本的產(chǎn)出彈性。若規(guī)模報(bào)酬不變時(shí)，則有α+β+γ=1。

(2)

將式(2)動(dòng)態(tài)化表示為：

(3)

(4)

其中sk表示用于物質(zhì)資本投資的儲(chǔ)蓄率；sh表示用于人力資本投資的儲(chǔ)蓄率；n為人口的自然增長(zhǎng)率，n=br-dr，br表示粗出生率，dr表示粗死亡率；g表示全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)率；δk表示資本折舊率；δh表示人力資本折舊率。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)達(dá)到穩(wěn)態(tài)時(shí)，則有：

(5)

(6)

如果0-14歲人口比重為c(少兒比),65以上的老齡人口比重為e(老齡比)，則勞動(dòng)年齡人口比重為1-c-e，則人均產(chǎn)出可以表示為：

(7)

綜合式(5)-(7)可知，人均產(chǎn)出水平的增長(zhǎng)率為：

(8)

從式(8)可見人均生產(chǎn)效率的提高與與物質(zhì)資本積累和人力資本積累的程度成正比，與老齡化和少子化程度的加深是成反比的，與粗出生率成反比，與粗死亡率與正比。

(二)實(shí)證分析

根據(jù)式(8)中推導(dǎo)出來的影響因素，采用面板數(shù)據(jù)對(duì)“老齡少子化”對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響進(jìn)行實(shí)證分析。

1．模型設(shè)定和變量選取。依據(jù)理論分析的結(jié)論，將式(8)的實(shí)證分析模型設(shè)定為：

lnpit=α1kit+α2hit+α3eit+α4cit+α5Xit+α6ηt+α7μi+εit

(9)

其中p表示人均產(chǎn)出水平，k表示人均資本存量，h表示人均人力資本存量，e為老年人口撫養(yǎng)比，c為少兒人口撫養(yǎng)比，X為其他控制變量，η為時(shí)間效應(yīng)的影響，μ為不同省份的個(gè)體效應(yīng)，ε為誤差項(xiàng)。其他控制變量主要考慮儲(chǔ)蓄率、進(jìn)出口總額，由于粗出生率和粗死亡率是引起人口年齡結(jié)構(gòu)變化的誘因，用粗出生率和粗死亡率作為工具變量。i表示樣本個(gè)體，t表示時(shí)間。各對(duì)應(yīng)的變量選取的指標(biāo)如表2所示。由于分省的少兒人口比重和老年人口比重部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失，因此用少兒人口撫養(yǎng)比和老年人口撫養(yǎng)比替代，特此說明。

表2 模型變量及其指標(biāo)選取

數(shù)據(jù)主要來源于歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)人力資源報(bào)告》《固定資產(chǎn)投資報(bào)告》《中國(guó)人口統(tǒng)計(jì)年鑒》中的數(shù)據(jù)，并對(duì)數(shù)據(jù)作了相應(yīng)的處理，以保證數(shù)據(jù)在時(shí)間序列上具有可比性。為了體現(xiàn)中國(guó)的不同地區(qū)間的差別，擬采用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)行實(shí)證分析，依據(jù)十六大的精神，2011年將全國(guó)31個(gè)省(不包括特別行政區(qū)港澳，也不包括臺(tái)灣地區(qū))分為四個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域，如表3所示。

表3 中國(guó)四大經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分

考慮到西藏和新疆為民族地區(qū)，海南建省比較晚，實(shí)證數(shù)據(jù)選取除上述三個(gè)自治區(qū)和省份之外的28個(gè)省份作為樣本進(jìn)行實(shí)證。由于中國(guó)的總和生育率從1992年開始不斷低于2.1的最佳水平，因此實(shí)證數(shù)據(jù)從1992年開始。表4所示為回歸模型中各變量的統(tǒng)計(jì)描述，是1992-2017年中國(guó)28個(gè)省、自治區(qū)和直轄市的原始數(shù)據(jù)平均值。

表4 變量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)描述及區(qū)域?qū)Ρ?平均值)

本文將1992-2017年人均GDP的四大板塊地區(qū)的模型變量平均值進(jìn)行排序比較，如表5所示，從人均收入水平看，東部最高，其后依次是東北部、中部和西部，這個(gè)排序與進(jìn)出口貿(mào)易總額的排序是一致的，但人均資本和人均人力資本存量的情況卻不完全一致，與人口結(jié)構(gòu)排序也不一致。老年撫養(yǎng)比最高的是東部，最低的是東北地區(qū)，少兒撫養(yǎng)比最高的是西部，最低的是東北地區(qū)，而粗出生率和粗死亡率都最高的是西部，最低的是東北地區(qū)。從人口的年齡負(fù)擔(dān)看，東北地區(qū)是人口負(fù)擔(dān)最輕的，相對(duì)人力資本也是較為豐裕的，東部地區(qū)雖然經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，人均資本和人均人力資本存量比較高，但人口負(fù)擔(dān)相對(duì)也比較重，老齡化程度最高。

表5 變量統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果地區(qū)排序

2．回歸分析。本文采用分省人均GDP增長(zhǎng)指數(shù)對(duì)分省人均GDP進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，調(diào)整為1992年不變價(jià)格，采用分省CPI價(jià)格指數(shù)將進(jìn)出口總額調(diào)整為1992年不變價(jià)格，人均資本存量和人均人力資本存量均依據(jù)固定資產(chǎn)投資分省價(jià)格指數(shù)調(diào)整至1992年不變價(jià)格，并對(duì)所有變量取對(duì)數(shù)。對(duì)面板數(shù)據(jù)的回歸結(jié)果進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量為21.423740，伴隨概率為0.0007，拒絕固定效應(yīng)模型與隨機(jī)效應(yīng)模型不存在系統(tǒng)差異的原假設(shè)，建立固定效應(yīng)模型。為了對(duì)“老齡少子化”對(duì)人均產(chǎn)出水平的影響進(jìn)行對(duì)比分析，將回歸方程分六種情況進(jìn)行討論，如表6所示。由于老齡化的回歸結(jié)果在前面不十分顯著，最初考慮引入時(shí)間趨勢(shì)t作為制度等環(huán)境因素的虛擬變量，第(5)種回歸結(jié)果顯示老年撫養(yǎng)比和少年撫養(yǎng)比與人均產(chǎn)出的增長(zhǎng)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)；同時(shí)，人均人力資本與人均產(chǎn)出也呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，這與常理不符，考慮引入工具變量。考慮到導(dǎo)致老齡化的原因在于粗出生率和粗死亡率下降共同作用的結(jié)果，可以將粗出生率和粗死亡率作為老齡化的工具變量。通過對(duì)老齡化和粗出生率、死亡的相關(guān)性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)老齡化和粗死亡率的相關(guān)系數(shù)為0.1143，具有較低的正相關(guān)性；與粗出生率的相關(guān)系數(shù)為-0.5488，具有較高的負(fù)相關(guān)性。第(6)種為引入工具變量粗出生率(br)和粗死亡率(dr)作為老齡人的工具變量。引入工具變量后的回歸結(jié)果顯示，老齡化和少子化雙重疊加對(duì)人均產(chǎn)出增長(zhǎng)的影響是負(fù)相關(guān)，而其他因素包括人均物質(zhì)資本存量、人均人力資本存量、對(duì)外貿(mào)易和時(shí)間趨勢(shì)都對(duì)人均產(chǎn)出的增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用。

表6 回歸結(jié)果

3．結(jié)果討論。從回歸的結(jié)果看，實(shí)證的結(jié)果與前述理論分析的結(jié)果一樣，“老齡少子化”的人口結(jié)構(gòu)對(duì)人均產(chǎn)出水平的影響是負(fù)的，也就是說“老齡少子化”將對(duì)產(chǎn)出效率具有負(fù)面影響。從各國(guó)人口轉(zhuǎn)變的歷史進(jìn)程看，發(fā)達(dá)國(guó)家的人口結(jié)構(gòu)基本都是“老齡少子化”的，一般都先出現(xiàn)“老齡化”后出現(xiàn)“少子化。從理論上講，先出現(xiàn)的“老齡化”對(duì)經(jīng)濟(jì)效率會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，可能有兩個(gè)方面的原因：一是老年人口比重提高，會(huì)降低儲(chǔ)蓄率，降低資本積累率，降低經(jīng)濟(jì)效率；二是人口老齡化會(huì)使對(duì)新技術(shù)和新產(chǎn)品的需求減弱，降低整個(gè)社會(huì)的創(chuàng)新欲望，從而技術(shù)進(jìn)步速度放緩，降低經(jīng)濟(jì)效率。“少子化”與“老齡化”疊加后，年輕人減少，勞動(dòng)力老化，會(huì)進(jìn)一步降低社會(huì)的創(chuàng)新欲望和能力，經(jīng)濟(jì)活力進(jìn)一步下降，經(jīng)濟(jì)效率進(jìn)一步降低。但同時(shí)由于“少子化”條件下，家庭可以提高對(duì)孩子的教育投資，提高新一代的人均人力資本水平，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率的提升。如果“少子化”可以通過提高人均人力資本水平(h)可以部分抵消或者消除前述對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的負(fù)面影響，“老齡少子化”對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的綜合影響就可為正向的。從回歸方程(6)的結(jié)果看，老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)效率影響的相關(guān)系數(shù)為-0.2309，而少子化對(duì)經(jīng)濟(jì)效率影響的相關(guān)系數(shù)為-0.2791，而人均人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)效率影響的相關(guān)系數(shù)為0.4763，因此整體上中國(guó)的“老齡少子化”對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的負(fù)面影響還沒有被人均人力資本水平提高而全部抵消掉，整體影響依然是負(fù)的。因此，實(shí)證的結(jié)果表明目前中國(guó)的“老齡化”和“少子化”雙重疊加對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的整體影響是負(fù)的。

四、“老齡少子化”人口結(jié)構(gòu)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型

如果中國(guó)人口結(jié)構(gòu)的“老齡化”和“少子化”雙重疊加對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的影響是負(fù)，那么這件事情對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的轉(zhuǎn)換意味著什么？我們需要如何應(yīng)對(duì)？

從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程上講，發(fā)展中國(guó)家應(yīng)通過工業(yè)化和城市化改變二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，工業(yè)化要求進(jìn)行大量的物質(zhì)資本積累，同時(shí)降低人口的增長(zhǎng)速度，降低資本廣化的難度，提高資本深化水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)效率的提升。中國(guó)在工業(yè)化的過程中，快速的物質(zhì)資本積累促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)效率的提升，但過快的資本深化提高了經(jīng)濟(jì)增速的同時(shí)，也縮短了資本驅(qū)動(dòng)作用的時(shí)間長(zhǎng)度，資本邊際效率過早開始遞減，加上長(zhǎng)期持續(xù)地人口控制，兩面夾擊，導(dǎo)致物質(zhì)資本驅(qū)動(dòng)和人口紅利沒有將人均GDP水平輸送到高收入水平階段，就提前減弱或消失了，而此時(shí)要求向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，本質(zhì)上是驅(qū)動(dòng)要素將由物質(zhì)資本轉(zhuǎn)向人力資本，而較高的人力資本水平是以較高的收入水平為前提的，而此時(shí)的收入水平并未達(dá)標(biāo)。中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家的“老齡少子化”相比最顯著的差別就在于此，發(fā)達(dá)國(guó)家的“老齡化”和“少子化”都是在收入水平進(jìn)入高收入狀態(tài)后才出現(xiàn)的，因而中國(guó)“老齡少子化”出現(xiàn)在中等收入階段，這會(huì)使要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變、數(shù)量型增長(zhǎng)向質(zhì)量效率型增長(zhǎng)、物質(zhì)資本驅(qū)動(dòng)向人力資本驅(qū)動(dòng)在人均GDP層面的接續(xù)性失調(diào)，對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型并非有利。因?yàn)橹挥休^高的收入水平，才有條件和能力不斷提高教育投入，保證未來具有較高人力資本水平，當(dāng)物質(zhì)資本驅(qū)動(dòng)力邊際遞減時(shí)，轉(zhuǎn)而依靠人力資本維持較高的經(jīng)濟(jì)效率和收入水平。如果人均收入水平相對(duì)低，特別是還有很多貧困人口的情況下，條件是不成熟的。

圖6顯示的是中國(guó)和韓國(guó)在相同人均收入水平下物質(zhì)資本積累和人力資本積累情況的比較，從圖中可以看出，與韓國(guó)相比，在相同的人均收入水平下，中國(guó)的資本形成總額占GDP的比重高于韓國(guó)，而人均受教育年限卻比韓國(guó)低。另外，韓國(guó)的人均GDP超過10000美元之后，物質(zhì)資本積累率迅速下降，而人均受教育水平明顯提高。可見，增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變首先是從轉(zhuǎn)變要素積累結(jié)構(gòu)開始的。

應(yīng)對(duì)“未富先老齡少子化”對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型和動(dòng)力轉(zhuǎn)換帶來的不利影響，實(shí)現(xiàn)高收入水平向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，需要從戰(zhàn)略上明確二者的邏輯順序——是先實(shí)現(xiàn)高收入再向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，還是轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新驅(qū)動(dòng)才能成為高收入國(guó)家？對(duì)這個(gè)問題，恐怕大多數(shù)人的認(rèn)識(shí)與本文的觀點(diǎn)是不同的，本文認(rèn)為兩者的邏輯關(guān)系應(yīng)該是前者，而不是后者。因此，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換的迫切任務(wù)是先提高人均收入水平，且這里的人均是結(jié)構(gòu)均衡意義上的平均，然后才能逐步提高人均受教育水平，每個(gè)人實(shí)際的人力資本水平提高了，生產(chǎn)效率高收入穩(wěn)定，創(chuàng)新能力和消費(fèi)需求同步提高了，經(jīng)濟(jì)才能自發(fā)轉(zhuǎn)型。

圖6 1960-2017年中國(guó)與韓國(guó)的人力資本積累和物質(zhì)資本積累情況的比較

五、結(jié)論與對(duì)策

人口轉(zhuǎn)變是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀規(guī)律，但中國(guó)人口轉(zhuǎn)變發(fā)生較早。由于一直延續(xù)起飛階段的人口政策，使總和生育率迅速下降，同時(shí)伴隨著粗出生率和粗死亡率的下降，使人口的年齡結(jié)構(gòu)先呈現(xiàn)“老齡化”后出現(xiàn)“少子化”雙重疊加的狀況。中國(guó)分別于2001年和2010年人口結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“老齡化”和“少子化”特征，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)的“老齡少子化”人口結(jié)構(gòu)出現(xiàn)時(shí)間點(diǎn)在中等收入階段，而非高收入階段。從理論上分析，“老齡化”會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)效率產(chǎn)生負(fù)面影響，而“少子化”對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的影響是雙重的，一方面受青年人減少而創(chuàng)新力不足影響，對(duì)經(jīng)濟(jì)效率產(chǎn)生負(fù)面影響，另一方面會(huì)由于人均人力資本水平提高而對(duì)經(jīng)濟(jì)效率產(chǎn)生正向影響。運(yùn)用1992-2017年中國(guó)分地區(qū)面板數(shù)據(jù)通過擴(kuò)展的MRW模型進(jìn)行回歸，結(jié)果表明中國(guó)的“老齡少子化”對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的綜合影響是負(fù)的。

結(jié)合中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，深入分析“老齡少子化”的人口結(jié)構(gòu)對(duì)中國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換和轉(zhuǎn)型發(fā)展不是有利的，使中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換接續(xù)性不暢。主要原因在于工業(yè)化下，依靠物質(zhì)資本和人口紅利驅(qū)動(dòng)的機(jī)制并沒有將中國(guó)送入高收入水平，而過快的資本深化使人均人力資本積累不足，同時(shí)也沒有為自發(fā)的人力資本積累提供較好的人均收入條件，使“少子化”對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的正向作用無法充分發(fā)揮作用。為彌補(bǔ)兩種動(dòng)力機(jī)制轉(zhuǎn)換的缺口，應(yīng)先提高收入水平，并不斷提高人均人力資本投資水平，才能實(shí)現(xiàn)向人力資本和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的質(zhì)量效率型增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型。

目前，中國(guó)正處于各種結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換和調(diào)整的關(guān)鍵期，在這個(gè)中間階段既要維持好原來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力機(jī)制，使其不要過快地減速，又要精心培育新的增長(zhǎng)引擎，使其不斷加速，這樣兩種動(dòng)力才能平穩(wěn)過渡和交接。 為此，建議如下：

1.保持適度的物質(zhì)資本積累水平。中國(guó)幅員遼闊，經(jīng)濟(jì)發(fā)展還很不平衡，地區(qū)差距、城鄉(xiāng)差距較大，未來為了縮小經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差距，依然需要進(jìn)行物質(zhì)資本的投資和積累，但積累率不宜過高。因?yàn)樵趦?chǔ)蓄率不變的情況下，有限的資金過多地用于物質(zhì)資本積累，一方面會(huì)擠占對(duì)人力資本的投資，另一方面物質(zhì)資本過快投資，人力資本跟不上，會(huì)導(dǎo)致資源浪費(fèi)。但是又不能大幅度地減少物質(zhì)資本投資，一方面是的確還是有需要，例如對(duì)農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施投資、老少邊窮地區(qū)的物質(zhì)資本投資欠缺等，另一方面是由于人力資本積累周期較長(zhǎng)，在人力資本積累不足的情況下，還要保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，提高人均收入水平，為家庭能夠自發(fā)進(jìn)行人力資本積累提供必要的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

2．實(shí)行鼓勵(lì)生育的政策。2015年以來中國(guó)的計(jì)劃生育政策發(fā)生了較大幅度的改變，全面放開了二孩的生育。實(shí)際上即使全面放開，能夠生育下一代的也只能是80后，60后和70后已經(jīng)過了生育的最佳年齡，不可能依靠這兩代人提高生育率了。因此，可以考慮全面放開生育，讓人口自然增長(zhǎng)，將生育子女的決策權(quán)交給家庭，讓家庭來自主決策生育孩子的個(gè)數(shù)。因?yàn)榧词共贿M(jìn)行生育限制，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，生育率也會(huì)自然下降，這是客觀規(guī)律，且被發(fā)達(dá)國(guó)家證實(shí)了的，人口轉(zhuǎn)變也是世界性規(guī)律，發(fā)展中國(guó)家也沒有例外。從發(fā)達(dá)國(guó)家的情況看，刺激生育是個(gè)難題，如果現(xiàn)在不放開生育，讓中國(guó)的人口增長(zhǎng)回復(fù)到自然狀態(tài)，未來不但人口總量會(huì)減少，人口結(jié)構(gòu)“老齡少子化”會(huì)更加嚴(yán)重，并相互促進(jìn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展是不利的。因此，從現(xiàn)在不但要放開生育，還要實(shí)施鼓勵(lì)生育的政策措施。鼓勵(lì)措施的重點(diǎn)應(yīng)放在減輕養(yǎng)育孩子的經(jīng)濟(jì)成本和時(shí)間成本，提高教育水平方面著手，而不是簡(jiǎn)單地教育和宣傳，或者單純進(jìn)行金錢獎(jiǎng)勵(lì)。措施具體可以包括：承擔(dān)部分生育費(fèi)用，建立托兒所(3歲以前)，增加幼兒園，幼師職業(yè)化，對(duì)學(xué)齡前兒童的撫養(yǎng)給予一定的補(bǔ)貼等。

3．提高人均人力資本投資水平。如果前兩點(diǎn)是為了維持原有的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不過快減弱，穩(wěn)定現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，不斷提高人均收入水平，使其可以進(jìn)入高收入階段，那么提高人力資本投資的目的則是為了培育新的增長(zhǎng)動(dòng)力。提高人均人力資本存量除了提高國(guó)民健康水平外，其中最重要的是提高人均受教育水平，具體而言包括：提高教育支出占GDP的比重，先從總量上提高教育支出水平，重點(diǎn)應(yīng)用于消除文盲，普及義務(wù)教育，提高義務(wù)教育的質(zhì)量和水平，使中國(guó)的人均受教育年限至少提高到10左右的水平，而不是現(xiàn)在只有大約7.8的水平。另一方面要進(jìn)一步提高高中和高等教育的入學(xué)率，重視和擴(kuò)大職業(yè)教育，動(dòng)員民間資本參與，打開職業(yè)教育和普通高校之間的分割，使職業(yè)教育的學(xué)生有機(jī)會(huì)和通道進(jìn)入普通高校，繼續(xù)深造。只有把資本積累的方向由物質(zhì)資本積累為主轉(zhuǎn)向人力資本積累為主，不斷提高人力資本，才能提高經(jīng)濟(jì)效率，實(shí)現(xiàn)向創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，使經(jīng)濟(jì)獲得高質(zhì)量發(fā)展。