企業集團財務戰略研究

龔依

關鍵詞：企業集團 ?財務戰略風險 ?海外并購 ?風險防控 ?措施

?一、企業集團加強財務戰略管理的重要性

目前國內經濟發展增速放緩、銀行信貸政策趨緊帶來企業融資成本提升和融資困難，當企業集團資金有限的前提下要投資一個重要項目，管理層需要判斷是否投資時，如果財務部門僅提供基本的報表數據難以滿足，需要財務部門從企業賦能和價值提高的角度出發，打通預算管理、投融資決策支持、稅務籌劃、財務流程管控、內控風險等財務戰略管理環節。

具體來說，首先，財務部門可以為集團企業提供多元化的融資渠道和融資方式，通過海外融資、與銀行戰略合作、財務公司等多種新興方式給投資項目提供資金池，增強資本運作能力;其次，財務戰略不僅是給管理層提供報表數據分析，而應以融合企業戰略目標為企業創造價值的驅動因素，如一個人、一個項目、一個地區、一個客戶等提供量化的財務價值評估，從價值創造和價值管理角度給管理層提供決策的財務支持，從而優化企業資源配置;再次，財務管理與業務運營融合，通過這種融合，以預算管理為基石企業戰略和經營決策可以向業務推進和落實;最后，通過信息化平臺管理全面實現一個企業一套組織語言，全球財務管理集中化和標準化，比如資金集中管理、財務信息當日送達，全面提升集團企業財務管理的質量和效率。

二、現階段企業集團財務戰略中存在的問題

（一）財務戰略管理體制不完善和流程改造不到位

企業集團發展規模比較大，其財務戰略涉及范圍廣，在工作流程與制度管理等方面依舊存在不足，導致財務戰略浮于形式層面，沒有真正發揮應有的作用。有的企業集團在改造財務戰略管理流程時由于對財務戰略相關內容認識不到位，未按照相應的管理制度進行執行和調整，并伴隨著相應的財務戰略風險，很難達到預期的財務戰略管理成效。

（二）財務安全問題突出

企業集團在財務戰略執行過程或轉型過程中需要短期對業務的調整和再造，短期內企業集團的整體盈利性會受到影響，可能使原有的資金來源渠道發生變化，資金鏈條可能出問題，從而給集團企業財務管理工作帶來風險，影響集團企業財務管理的安全性。財務戰略上的轉變或多或少都給企業集團的財務管理工作帶來影響，可能消減企業集團之前存留下來的固定成本和費用，出現不連續的資金鏈條等情況，從而影響企業的財務安全運行。

（三）全球財務管理集中化困難

隨著企業集團發展規模不斷擴大，為了能在激烈的市場競爭中搶占一定的市場份額會進一步擴大自身的業務發展范圍，擴大產品銷路，從而出現企業并購、海外并購等商業模式。如全球資金集中化管理涉及到匯率變動，國際間資金往來壁壘、涉及到有小股東的子公司，資金集中管理受到小股東的阻礙等都是現階段企業集團財務管理面臨的困境。

（四）缺乏專業性的財務戰略人才

在實際調查過程中由于財務戰略人員對海外市場不熟悉，或者對公司信息獲取的難度大都會導致一些隱藏性問題，如海外市場對人員的保護導致裁員和降薪難度加大、海外人員工作效率不高，海外公司管理層的排外性、海外反壟斷法律法規使中國公司進入市場的可能性受到限制等。這些都會增加企業集團財務戰略風險，導致財務戰略管理效率低下，不利于企業集團的平穩發展。

三、企業集團防控財務戰略風險的具體措施

（一）健全財務戰略管理體制

結合當前企業集團經營的實際情況，制定配套的財務戰略管理體制，保證財務戰略的順利實施，制定相應的財務戰略控制措施，有效約束財務管理人員行為，確保財務戰略管理工作的有效進行。在財務戰略轉型過程中要將業財融合滲透其中，充分發揮業務與財務的協同效應，完善本企業集團的各項管理體制，實現財務管理與業務運營的有效結合，不斷提升企業集團的整體經營效率，推動企業集團財務管理戰略的轉型發展。

（二）不斷拓展籌資融資渠道

企業集團在進行財務戰略轉型發展過程中要堅持“資本運作、決策支持、價值創造、風險防控、協同服務”相統一的基本準則，不斷提升企業集團的資本運作能力，引進多元化的融資渠道，保證企業集團運營資金的充裕性。以F企業集團為例，該企業集團在進行財務戰略轉型時結合自身資金運行的實際情況將籌資活動作為中心，圍繞其開展合作開發、海外入股等形式獲取資金，從而形成多元化的融資渠道，降低了本企業的融資成本，確保整個資金鏈的連續性和完整性，為企業集團的進一步發展提供充足的資金保障。

（三）建立財務共享服務平臺

借助現代化的財務管理軟件搭建有效的財務共享服務平臺，可以有效優化企業集團的財務流程，完善各項管理制度，健全內部治理結構，逐漸成為企業集團財務戰略轉型的一種發展趨勢。通過財務共享平臺可以對企業集團各個區域的財務管理工作進行有效的整合和集中管理，從人員配置、信息傳遞、操作流程等方面進行科學化的規定，確保企業集團財務管理流程的規范化和標準化。此外，在財務共享平臺的基礎上還可以實現財務外包服務，加快財務戰略轉型，增強財務執行效率、簡化操作流程、降低財務風險，推動企業集團的快速發展。

（四）開展全體員工專業培訓

企業集團要結合自身財務戰略管理工作的實際情況，重視內部財務管理人員的專業性培訓，由企業集團人力資源部門統一組織進行人才培訓，或者聘請專業的財務戰略管理專家來企業集團進行專題講解和培訓，提升本企業財務管理人員的專業素養。同時，還要為財務管理人員提供更多財務戰略管理實訓機會和平臺，如參加相關的實訓機構、一線實踐等都能有效提升財務戰略管理人員的專業素養和專業技能，還要在實訓完成后進行考核，制定配套的獎懲激勵機制，激發財務戰略管理人員的工作熱情。此外，選派優秀員工去海外進修，學習相關的財務戰略理論，掌握優秀的財務戰略方案，深入研究其成功的實例，再將所學知識融合到自身企業集團的財務戰略管理中，全面提升財務戰略管理的水平和質量。

四、結束語

綜上所述，企業集團要結合自身的實際情況，考慮到當前所處的市場環境，健全現有的財務戰略管理機制，不斷拓展籌資融資渠道，制定財務定量化評價方案，加強財務集中化管理，定期開展員工培訓，降低財務戰略風險，確保財務戰略的順利實施，從而推動企業集團的可持續性發展。

參考文獻

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