大數據時代科技與金融 融合風險及區塊鏈技術監管

張丹雯

（大連財經學院，遼寧 大連 116622）

前言

通過重點探究大數據時代科技與金融融合風險及區塊鏈技術監管，在指明當前科技金融發展中存在的風險問題下，引入區塊鏈技術監管的概念，嘗試為有效防范科技金融發展風險，促進其實現穩健發展提供相應的理論參考與指導幫助。

一、大數據時代科技與金融融合風險分析

（一）信用風險

由于科技企業中的各種創新活動具有一定的開創性，企業自身的科研技術水平、融資能力等均會直接影響著最終的研發成果，因此一旦企業自身缺乏完善的內部控制與風險防范機制，或企業所研發的科技產品受各項市場不確定因素的影響為最終導致研發失敗或是研發成果無法實現成功轉化，將會直接導致企業無法按時向銀行償待，進而帶來巨大信用風險。

（二）市場風險

在大數據時代下，越來越多的投資者傾向于通過利用各項相關信息數據或是觀察其他投資者在互聯網金融中的投資行為，做出跟從的投資決策決議，因此在隨著互聯網普及程度的逐漸加強下，此種“羊群效應”在互聯網資本市場中快速傳播，使得市場變得愈發脆弱。尤其是近些年互聯網金融和大數據之風盛行，使得部分金融機構逐漸放寬放貸條件，進而在催生一大批互聯網金融產品的同時，也衍生出類似易租寶等在內的眾多非法集資情況，或互聯網金融公司跑路的情況。由此帶來的市場風險也對傳統實體金融部門以及整個資本市場的健康發展造成巨大不利影響。

（三）監管風險

由于大數據金融屬于近些年才出現的一種新興事物，在大數據時代下，其交易莫屬與交易數量等愈發復雜，而與之相對應的監管方式與監管技術則存在明顯的滯后性[1]。以往使用的傳統人工監管模式顯然無法有效滿足大數據金融的風險防范需求，加之現階段我國在大數據時代科技與金融融合風險方面，并未制定出相關完善的法律法規和約束準則，因此也使得我國科技金融發展中還面臨著巨大的監管風險。

（四）技術風險

互聯網金融在運行過程中需要大量先進的科學技術作為重要支撐，而受到網絡開放性與自身不健全等因素的制約，在網絡中各分散式賬戶極有可能出現被不法分子盜用、惡意復制等情況，進而直接影響整個互聯網金融運行的安全性。另外，大數據時代下，與互聯網金融相關的信息數據呈爆炸式增長，其對于計算機運行性能、容錯率等也提出了更高的要求，一旦計算機自身存在性能缺陷，無法正確執行指定程序命令，同樣也會導致出現風險加劇的情況。

二、區塊鏈技術監管防控科技與金融融合風險

（一）區塊鏈與風險監管的關系

本文認為，大數據時代科技與金融融合風險產生的根本原因在于信用不對稱，而區塊鏈技術將重建信任作為其核心機制。所謂的區塊鏈指的就是一種自信任、防篡改分布式賬簿記錄系統[2]。在區塊鏈上課直接對各項信息數據進行加密記錄或進行匿名化交易等操作，在多簽名權限管理的運用下，有效保障數據信息的完整性的安全性，使得陌生人之間也可以形成良好的互信關系。去信任與去中心化時區塊鏈作為主要的兩大特征，將其運用在科技與金融融合風險防范中，可有效保障交易雙方信用記錄、賬戶信息等真實性、完整性與安全可靠性，最大限度地降低大數據科技與金融融合風險出現的可能性。

（二）基于區塊鏈技術監管下的風險防控

1、信用風險防控

在區塊鏈技術監管下，監管機構需要嚴格按照相關法律法規和標準要求，借助網絡化分布式記賬系統完成去中心化的金融風險監管。考慮到以往銀行與其他金融機構所使用的IT系統之間存在一定差異，彼此難以實現有效兼容，加之二者采用的監管規則、業務流程等也不盡相同，因此在信息不對稱下，容易產生各種信用風險。而通過運用區塊鏈技術，在對交易雙方進行身份驗證的基礎上，利用其自帶的場景分析、風險建模等各項功能，在Reg Tech服務監管機構的作用下，使得各市場主體之間及其與監管者之間可以形成信息高效交互傳輸的渠道，從而有效改善當前存在的信息不對稱局面，實現對信用風險的有效防控。

2、市場風險防控

在區塊鏈技術下，監管者需要以行為監管為核心，重點對金融業運行是否合規、所披露的信息真實性等進行嚴格監管。利用區塊鏈同步記錄各項交易數據，并通過使用多簽名權限管理，以防止信息出現被惡意篡改或盜用的情況。不僅如此，監管機構利用區塊鏈技術可以自動收集整理與資本市場與互聯網金融發展下相關的各項信息數據，配合使用大數據技術、云計算技術等，可以在幫助監管人員準確了解當前市場情況的基礎上，精準預判其中存在的市場風險，從而在現有監管規則制度的基礎上構建起行之有效的風險預警機制，在加強市場監管的同時有效完成市場風險防控工作。

3、監管風險防控

在運用區塊鏈技術有效防范監管風險的過程中，監管者與立法者需要相互配合，圍繞區塊鏈技術模式及具體風險防范需要，盡快制定出與之相配套的法律法規和方針政策，在將區塊鏈技術引入科技金融監管法律法規當中后，由代碼負責對監管法規進行規范執行，從而在將現有法律、技術等優勢資源進行優化整合下，充分發揮其應有效用，以此更好地完成大數據時代科技與金融融合風險的有效防范。

4、技術風險防控

針對大數據時代科技與金融融合風險中的技術風險，監管機構在利用區塊鏈技術時，需要主動加大各項監管基礎設施的建設力度，通過積極建設包括防火墻、數據加密等在內的各種高性能網絡安全設施。采用定期與不定期相結合的風險監測方式，對交易當中第三方支付、數據信息驗證等各方面可能出現的風險進行嚴密監控。同時將包括個人交易信息、賬戶信息等在內的數據信息統一納入至公有鏈當中，并及時確認授權節點，以此有效保護數據安全并防范技術風險的發生。

三、結束語

總而言之，針對目前大數據時代科技與金融融合風險中存在的信用與技術風險、監管與市場風險，監管機構需要充分結合自身實際情況，靈活運用區塊鏈技術監管的方式，在盡快完善相關法律法規下，切實做好風險防范工作，以有效保障我國科技金融可以實現深入融合與長效發展。