養老保險運營機制的探究

文/張靜，上海大學

1 養老保險機制

1.1 養老保險簡介

養老保險，即規定18-60 歲的合法公民為自己退休后的生活依法繳納一定份額的保險金，上繳年限達到國家規定時間長度，便有權利在退休后享受領取養老保險金的權利。

1.2 養老保險組成

養老保險來源包括基本養老保險、企業年金、個人儲蓄性養老保險。其中，基本養老保險是占比份額最多的一部分，由國家立法強制性執行的，凡是我國合法公民都有義務繳納，由單位、個人共同繳納的，是我國養老保險最強勁的儲備力量。企業年金是企業為提高自身的市場競爭力吸引優秀人才而上繳的部分份額養老金。個人儲蓄性養老保險由個人為自己老年后生活有良好保障而自愿上繳的保險金。后兩種養老保險組成成分豐富了養老保險原有的構成結構，為我國養老保險基金提供了更多的來源，使原先由國家全部包辦的養老保險變成了自擔自保和社會擔保相結合的一種更加完善的養老保險制度。

2 養老保險現狀及存在問題

2.1 人口老齡化

現階段由于人口老齡化問題的不斷加重，我國產生了現有的家庭結構模式：4+2+1 模式，出現一個孩子贍養六位老人的現象。這導致個人的承擔能力不足以支撐這巨大的開支，從而對國家的依賴越來越高，即國家養老保險基金的支出越來越大。

從另一個方面分析來看，隨著平均壽命的增長，領取養老金的時間也不斷增加，而且退休人數也逐年以較高比例增長，1997年我國企業離退人員參加養老保險人數2533.0 萬人，2007年為4953.7萬人，到2017年為止，人數達到11025.7 萬人；在1997-2017年20年時間里，我國離退休參保人數以7.63%的復合增長率增長，造成養老基金的支出不斷增大。我國現有的養老保險模式已經無法適應高速的老齡化進程。

2.2 人均養老金增高

伴隨著經濟快速發展而來的是商品價格的不斷上漲，提高了贍養一位老人的基本生活所需成本。我國通過不斷上調養老金以保障和滿足人民的生活。根據國家每年公布的養老保險金數據顯示，從2005年到2015年的十年內，連續11年以12%的增長率提高企業退休人員基本養老金。

根據《關于2016年調整退休人員基本養老金的通知》決定：從2016年1月1日起，為2015年底前已按規定辦理退休手續并按月領取基本養老金的企業和機關事業單位退休人員提高基本養老金水平，總體調整水平為2015年退休人員月人均基本養老金的6.5%左右。這是我國第12 次提高人均養老金。

2.3 養老保險增收困難

我國養老保險基金主要來源于企業單位和員工個人繳費、政府補貼、投資收益、社會捐贈等。但是我國現行的養老保險基金模式不夠完善，慈善機構的捐贈部分占比非常少，更多的是依靠單位和個人繳費，導致基金籌資渠道單一，基金增收困難。

針對企業而言，企業為員工上繳養老保險金，雖然能提高市場搶奪人才的競爭力，但無疑會增加企業成本，減少企業收益。對企業整體運營來講，上繳養老保險金不一定為一項明智的政策。但迫于市場氛圍，企業不得不繳納一定份額的養老保險金，從而企業通過漏報、謊報員工人數等手段，以減少上繳養老保險金額。針對員工而言，很多職工工作不穩定，存在跳槽，換工作等，還有很多職工收入很低，對于他們而言，沒有動力去繳納養老保險，這就導致我國養老保險金籌資困難。

2.4 養老保險投資風險

我國現階段養老保險主要是當做定期存款存入銀行，收入利息，或者是用來購買國家發行的債券，顯然無論是銀行利息還是國債的收益率，收益較低，面對養老保險日益增大的支出負擔，對于規模巨大的養老保險金進行多方面、多渠道投資也是歷史的必然選擇。但同時，也不能忽略投資的安全性問題，如何做到安全性和收益性雙收獲是我國現在面臨的問題。

勞動保障部門的機關人員并非專業的投資人員，缺乏專業知識和豐富的投資經驗、對市場行情的敏感性分析，缺乏對貨幣和金融產品組合的專業評估判斷。因此容易盲目的進行投資，極易造成養老保險的虧損。

3 養老保險問題解決對策

3.1 推遲退休年齡

據介紹，我國目前法定的退休年齡是男職工年滿60 周歲，女干部年滿55 周歲，女工人年滿50 周歲，從事井下、高空、高溫、繁重體力勞動和其他有害健康工種并在這類崗位工作達到規定年限的職工，男性年滿55 周歲、女性年滿45 周歲退休。相比于其他國家，我國退休年齡分別低于世界水平0.5 歲和3.5 歲。針對我國平均壽命不斷增長的問題，為縮短退休人員領取養老保險金的總時長，可采用推遲退休年齡。

我國現階段對于職工養老保險的退休年齡進行階段性改革:首先，將我國女職員的退休年齡延遲到55 歲，而且將沒有女干部和女工人的身份差異之分；然后實行階梯式推遲男女退休年齡的方案，直至2050年，我國男女退休年齡均達到65 歲。

3.2 增收養老保險金

在我國，員工只要在工作期間上交養老保險滿十五年，便可以享受在退休之后領取退休金的待遇，相當于若22 歲參加工作，則在37 歲就可以停止繳納養老保險金，這對于我國養老保險金的征收是非常不利的。但是在發達國家接受全額退休金需要支付40年，或者年滿65 歲。對于養老保險越來越大的支出，我國應該適當提高養老金的最低繳費期限，根據15年，20年，25年和30年的逐步提高。當我國退休年齡達到65 歲可以將最低繳費年限提高到35年。對于流動勞動力，應允許未滿15年的，可以補交養老保險金，以鼓勵跨省等流動勞動力參加養老保險。

其次，應實施權利與義務相對應的制度原則，即養老保險領取額與繳納的保險金呈正比。在實踐中，各省的保險政策有“托底限高”的方式，不僅僅影響了養老保險的增收，而且降低了被保險人的積極性，不利于養老保險制度平穩發展。

3.3 多元化投資，增加收益率

從投資安全性考慮，我國把每年養老保險剩余資金存銀行或購買國債，但其收益率極低，相對于我國每年CPI 來說，凈收益甚至為負。但是養老基金體系比較完善的國家來，會把大部分資金都投資到資本市場，例如USA、澳大利亞，其60%的養老保險都投資到股票。

現階段我國社保機構缺乏專業的針對性較強的投資機構和投資人員對養老保險進行合理投資操作，無法做到保障養老保險金安全高收益投資，甚至存在虧損的可能性。因此，我國應設立專門的養老保險投資公司，對我國大規模的養老保險金進行運營投資，將養老保險投入資本市場領域，提高其收益率。這樣不僅僅可以減輕政府的壓力，還可以將儲蓄轉化為投資、消費，拉動國內生產總值，促進經濟的發展。

4 結束語

針對我國人口老齡化問題的日益嚴重，養老保險基金體制的問題越來越突出，養老保險金支出的日益增大，再加上養老保險在各個方面增收較為困難，導致我國養老保險缺口問題也備受關注。養老保險是我國社會保障最重要的組成部分，它體現著一個國家的經濟實力和人民的生活幸福指數。應從社會、政府和個人三個方面共同打造更加完善的養老保險制度。