新常態下優化企業資金管理思路與探索

文/李亞娟，中國石化集團中原石油勘探局有限公司機關服務中心

隨著社會經濟發展進入新常態，企業之間的競爭日益激烈，對于企業專項資金和閑置資金的使用效率是企業提高自身運營管理效率過程中要注意的一個問題。資金管理的好有利于加快其周轉率，帶來更多現金流，反之則會導致資金管理混亂，入不敷出，企業發展陷入財務困境。

1 資金管理的原則及其必要性

1.1 資金管理原則

企業進行資金管理工作要注意以下幾點原則。首先是管理有計劃，資金沒有達到規定要求使用之前要根據企業目前經營決策活動使用資金；其次是使用要有針對性，比如對固定資金、流動資金和專項資金的不同資金要堅持專款專用的原則；在此，做好專業管理和群眾管理，企業的會計部門要和資金管理部門建立合作有效溝通的聯系，提高資金利用率；最后要實現集中分口和分級管理之間的結合，落實資金管理責任制度，保證資金使用安全。

1.2 做好資金管理的必要性

資金管理可從另一角度說明企業的運營發展情況，比如銷售活動、生產以及產品管理等環節存在的一些問題，比如客戶信用問題導致的應收賬款回收不及時，采購導致的浪費和庫存積壓問題，企業若想促進資金效益最大化，要做好對應的風險防范，而這一切都是以資金有效管理為前提的。基于資金的流動性特點，做好資金流動管理是實現預期收益的基礎，要對財務人員工作行為加強約束，發揮資金管理的規章作用，只有資金管理水平上升了，企業才會帶來更多更大的財富。

2 企業資金管理中存在的問題

2.1 對資金管理重要性的忽視

部分企業管理者的，特別是民營企業，很多老板都是對資金隨意的派遣，會計人員只是做賬人員，財務管理部門真正接觸資金的不多，資金更多的是被打入到企業老板的個人賬戶當中，以至于資金管理有名無實。

2.2 企業缺少完善的管理和監督制度

很多的企業沒有根據自己的實際情況建立有效資金管理制度，或者說是沒有建立資金管理部門，或者建立以后部門形同虛設，企業經營權和所有權混合，資金管理體制沒有獨立出來，需要對其單獨建立一套有效的監督體系。

2.3 缺少資金使用評價體系

目前，一些企業規范了資金使用，但是對于資金的實際應用效果并沒有體現出來，即缺少資金使用評價管理體系，對于涉及資金的各項指標沒有全面反映出來，對此需要建立一套科學規范的資金使用評價體系是當務之急。

3 新常態下優化企業資金管理的思路

企業作為盈利性質的經濟組織，追求的最終目標就是實現利益最大化，而經濟利益最大化的直接體現是利潤的大幅度增加或者是資產的保值增值。目前大多數公司使用的績效評價為國有企業評價指標，利用資產負債表、損益表、現金流量表的數據，計算反映出盈利能力、運營能力、發展能力和償債能力。

3.1 盈利能力指標

盈利指標可以計算在一個會計期間結束以后資金或資本增值的多少，直觀表現收益數額同前期比較的差別。其中營業利潤率和凈資產收益率至關重要，營業利潤率就是營業利潤和營業收入的比率，比率越高代表經營狀況越好獲利能力越強；比率越低，經營狀況有待改善，獲利能力較弱。凈資產收益率為凈利潤和平均總凈資產的比率，表示所有者投入產出的情況，該比率越高，公司凈資產投資回報率越高，獲利能力越強；比率越低，回報率越低，獲利能力較弱。

3.2 營運能力指標

就是表示經營運行的能力，從會計方面解釋可以表示為企業運用本身資產通過一系列方法來獲得利潤的能力。涉及到流動資產周轉率，企業資金管理中要保證相對期間內營業收入同平均流動資產總額的比率保持穩定狀態，該指標是評價資產利用率的重要參考數據。

3.3 發展能力指標

為了不斷壯大企業規模，發展公司經濟，都需要通過經營活動擴大發展空間和能力，增加發展潛力。營業收入增長率可以反映營業收入變動的幅度，便于觀察年度企業營業收入的變化趨勢。資本累計度則是對資本積累、風險防范、發展持續能力的體現。

3.4 償債能力指標

償債能力的指標主要為短期償債能力指標和長期償債能力指標。短期償債能力就是償還流動負債的能力，償債強弱決定于流動資產轉換為現金的速率，流動性越強短期償債能力越好，最佳流動比率能夠滿足企業正常經營需要的資金，具有充足的能力償還短期負債。速動比率則是衡量企業應對緊急債務償還的能力，即速動資產和流動負債之間的比率。長期償債能力指標對企業財產安全和資金穩定發展具有重大意義，相關的權益乘數越大，說明所有者權益越少公司承擔負債越多，并且償債能力較弱，對負債經營利用的較充分，資產負債率越大說明長期償債能力越弱。

目前，現代化企業構建資金集中管理效率的評價方法主要采用：杜邦分析法、EVA經濟增加值評價法、平衡計分卡法三種方法。杜邦分析法是以價值管理理論為基礎理論，可以評價多項管理指標反映企業經營成果，綜合利用財務報表數據，運用公式簡單計算出財務指標，但是無法區分經營活動損益和金融活動損益；平衡計分法利用利益相關者理論和戰略管理理論，在價值創造過程中體現過程控制程度，結合多項財務和非財務指標，具有較強的邏輯性，但是不宜確定各指標額權重，相對非財務指標量化比較困難；EVA經濟增加值法是運用資本成本理論和委托代理理論，用于資本預算修正財務指標，通過會計報表數據簡潔明了的對其進行調整，但是資本成本很難確定，數據計算復雜困難。

4 結束語

新常態下的企業管理不同于以往，它需要企業全方位的提高自己的管理運營效率，除了做好產品生產、人員管理工作，還要落實好企業的資金管理工作，提高資金周轉率，降低壞賬準備，為企業發展營造良好的資金管理環境。