物流金融業務風險管理問題及應對方法研究

□ 黃麗香

(泉州經貿職業技術學院，福建 泉州 362000)

隨著互聯網金融和電商平臺的進一步發展，物流行業興旺，而與之相對應的物流金融也相繼而生，隨著物流金融行業的不斷發展進步，物流金融業務不斷拓展，業務范圍增大，業務項目增多，相關的風險因素也在增加，對此，需要針對物流金融業務強化相關的風險分析和管理，切實提升風險管控意識，完善相關的風險管控措施，促進物流金融行業的可持續發展。

1 物流金融概念

所謂物流金融，實際上是指針對物流行業運營全過程的，通過各種金融產品，幫助實現物流、商流、資金流、信息流的優化整合，實現資金調節和組織的一種有效經營活動。我們通常理解的物流金融指的是銀行以及第三方物流服務提供供應鏈運作的全過程的結算以及融資服務，物流金融還包含了物流企業助力相關企業融資開展的相關服務工作，簡單來說，就是指有物流企業參與的存貨和應收賬款融資等業務。

2 物流金融運作模式

2.1 質押融資

這是物流金融業務中常見的一種運作模式，一般質押的多為動產。這種融資模式中，銀行和第三方物流企業以及生產經營企業之間需要簽訂相應的書面合同，對于生產企業的動產進行轉移，讓債權人能夠享受優先受償。在生產經營企業自身不動產不足或者是有價證券不足的情況下，需要使用動產抵押，以獲得銀行提供的融資貸款，而在這一過程中，物流企業的參與主要是為銀行和經營企業之間提供相應動產的存放，獲得保管費用，并獲得相應價值評估以及監管的相應收入。

2.2 信用擔保模式

這種金融運作模式是建立在統一授信基礎上的，銀行通過向相關的物流企業直接授予一定的貸款額度，物流企業則根據企業信用擔保管理相關要求來向銀行提供相關的信用擔保，通過使用銀行的信貸額度，為相關的企業提供質押貸款業務以及結算服務，這種情況下，銀行就避免了直接參與相關的質押貸款過程，相應的業務流程得以優化，對于企業而言，他們的融資過程也會得到簡化，獲得融資的速度會提升很多。在這一金融運作模式下，銀行還可以全程監管相關的質押貸款活動，可以為相關企業提供更為靈活且具有針對性的質押貸款服務，對于銀行降低貸款風險也具有一定作用。物流企業在這過程中依舊可以獲得相應的存儲費用，對于優化整體的成本和運作效率具有積極作用。

2.3 墊資模式

這種物流金融運作模式相對層次較高，因此，對于相應的物流金融提供商的要求也比較嚴格。這種運作模式指的是第三方物流企業在物流業務開展中，在第三方物流企業為發貨人承運相關貨物的時候，第三方物流企業為提貨人預付相關的款項，在提貨方取貨時再交付第三方物流全部的物流款項。這種運作模式有效提升了客戶資金流轉速度，能夠在一定程度上改善客戶的資金現狀，節約存貨持有成本。不過，在具體的運行中，物流金融運作模式并不是單一運作模式，還可以是多種運作模式的混合使用，在取貨的過程中，可以讓物流企業先支出一部分錢給供應商，一部分錢給倉儲質押，在貨到收款后最后一次性付清，這種運作模式更加安全可靠，能讓買賣雙方都比較放心。

3 物流金融業務中存在的主要風險

3.1 物流金融自身風險

考慮到現階段我國的市場經濟體制以及法律法規現狀，國有商業銀行不可以進行物流公司收購，非金融機構也不允許提供金融業務服務，物流金融在我國的發展空間還是比較大的。但是因為相關法律和市場準入的約束，目前物流金融的發展還是受到了限制的。不過一些大型物流企業仍然能夠通過物流銀行等形式和相關商業銀行之間開展物流金融業務，因為這些業務本身就涉及到眾多市場主體，所以，物流業務以及金融業務自身的風險是不可避免存在的，而針對這些風險，目前，行業還沒有制定完善相關的協議條款，物流金融風險問題突出，在這些風險中，物流金融自身和市場因素影響下，物流金融風險有進一步擴大的趨勢。

3.2 政策風險

現階段，針對物流金融業務的可靠資金多來源于商業銀行，但是這種相對單一的融資行為在很大程度上受到了相關政策和法律的制約，因此，造成相關的金融業務操作自身的不確定性增強。比如，現階段國家采取收縮銀根政策，這樣的政策驅使下，銀行給予企業提供的融資額度會適當降低，且可能會提前催繳貸款，這種情況可能會造成物流企業違約，增加企業的經營風險。

3.3 管理風險

在物流企業的發展當中，相關的企業組織結構、管理體制以及人員組成等對于企業的發展都會產生一定的影響，如果企業內部的人員素質低下，管理層能力有限等，很可能導致在決策中失誤增大，相關的物流運輸和存儲工作中也可能造成質押物的損壞以及丟失等情況，出現監守自盜、監管失效等情況，在為客戶提供定價評估中也可能存在傾斜，造成企業的質押物價值和實際不符，存在落空的風險。

就目前金融機構發展而言，物流金融業務從出現到發展至今經歷的時間比較短，相關金融機構對于這項業務的知識和經驗不足，針對相應的貸款工具設計、資金籌集、風險管理以及內部監控等還沒有建立起比較完善的管理體系，造成相關的管理風險進一步增大。

3.4 信用風險

這里的信用主要指的是借款單位的資信狀況。銀行在為相關的物流金融業務提供融資服務中，需要對相關企業的自身經營狀況、償債能力、社會信譽、盈利能力等進行綜合考量，再決定給予貸款額度，這一過程中，一些企業為了獲得更多的貸款，可能會強化盈余管理，造成會計信息質量下降，銀行對于企業的真實發展狀況無法準確把握，一些虛假的財務會計信息可能會導致銀行貸款風險增大，到期后企業無法及時償還。在市場經濟和金融危機影響下，客戶的信用等級降低，支付能力也在下降，這些情況對于物流企業而言，也會造成企業違約增多。

3.5 市場風險

在進行物流金融業務運行中，因為質押物自身的價值是變動的，這種變動也會帶來一定的變現風險。如果全球發生金融危機，就會造成經濟下行，原材料等大宗商品需求下降，價格下跌，企業融資成本上升，這一過程中，質押物穩定性就會受到較大的影響，質押物價值下跌的情況也很常見，這樣也會增大信貸風險，在債務人無法按期還款的情況下，需要對于相關質押物進行拍賣，但是實際的拍賣能否抵消貸款金額也是不確定的。如果抵押物的市場價值下跌，可能銀行和物流企業就會出現虧損。

4 物流金融業務風險管理的有效措施

4.1 提升風險意識，完善風險管理

針對物流金融業務自身的風險因素，相關的銀行以及相應的物流企業要認識到自身的風險因素存在是必然的，針對自身存在的風險，要進一步強化風險意識，注重風險管理。針對風險制定相應的風險管控措施，切實加強物流金融風險管理工作，提升自身的風險防控能力。

4.2 完善政策法規，做到有法可依

針對物流金融風險，要制定相關的抵押條款、違約條款以及欺詐條款等的相關法律法規，結合具體的物流金融風險案例進行相關法律法規的進一步細化處理，填補法律的空白，完善相關規定，進一步提升供應鏈金融風險的法律可對照性，實現有法可依，更好的規范相關的交易行為。

4.3 完善風險保障機制，做好風險評估

針對物流金融業務風險管理工作，相關物流企業及銀行要建立風險保障機制。要對物流、信息流和資金流進行封閉運行。相關物流企業可以嘗試通過供應鏈模式構建，促進風險保障能力提升，供應鏈金融要選擇一個強大有實力的物流公司并與之合作，物流公司可為供應鏈提供信息、倉儲和物流等服務，幫助銀行監控物流和企業動產，達到銀行控制貨權的目的。企業的應收款賬戶開在指定銀行，付款企業配合銀行將采購款匯入指定賬戶。銀行在給整個供應鏈融資和服務的過程中也會掌握整個供應鏈企業的經營信息，減少企業與銀行之間的信息不對稱。

此外，還要加強物流金融的風險管理。銀行要時刻關注供應鏈運作情況，掌握企業的內部薄弱點，觀測外部環境的發展趨勢。同時，要建立一整套預警評價指標體系，當其中一項以上的指標偏離正常水平并超過臨界值時必須發出預警信號，減少意外并維持連貫性的資金周轉，增加資金運作彈性，確保目標供應鏈良好有效的循環。同時，銀行根據自身管理需要，建立信用模型和數據庫，對供應鏈的各方之間的相互關系設置信用值，進行評級、授信、物流資質考評和關聯客戶相互監管等管理方法，變過去的靜態評估為動態評估。

4.4 強化信用監管，提升風險防控水平

信用是市場經濟的重要基礎，規范有序的市場經濟活動需要建立一個能夠有效調動社會資源和規范市場交易的信用制度。良好的信用關系是企業正常經營與國民經濟健康運行的基本保證。改善企業信用狀況，對于提升企業整體素質和綜合競爭力，抵御信用風險，改善企業融資條件，促進物流金融業務健康發展具有重要意義。企業存在信用風險，主要是在采購、生產、銷售數據等方面，可能對銀行采取虛假或不實信息的行為，使銀行無法獲得真實數據，難以有效采取相應的管理措施，無法降低資金的使用風險。加強企業信用管理，對于實現宏觀調控目標、扶持企業發展，具有重要的現實作用。對此，相關銀行及物流企業要針對重要的客戶構建信用體系，強化對于融資企業的自身經營狀況、盈利能力、償債能力、發展潛力等進行綜合評估，提升相關企業的會計信息監管效益，保證會計信息真實有效，通過有效的信用監管，避免企業的失信行為發生，降低授信風險。

4.5 強化市場風險控制，做好保價措施

針對市場波動帶來的風險因素，相關銀行和物流企業要全面深入學習貫徹黨的十九大精神，把習近平新時代中國特色社會主義思想作為一切工作的行動指南。堅持穩中求進工作總基調，全面強化市場風險防控，健全風險管理機制，做好風險監測排查應對，全力維護市場穩健運行。因此，在進行質押物的準入上，嚴格要求，選擇保價效果比較好的質押物，對于價格變動大的質押物要慎重考慮，在質押物提供中，還要根據市場的行情來確保相應的質押物具有較好的發展和應用前景，這樣才能盡可能為質押物保價，避免違約后債權人損失增大。

5 總結

物流金融業務是當前市場經濟發展的主要趨勢之一，未來物流金融業務的發展前景比較好，在此背景下，相關的物流企業要強化風險管理意識，把握機遇，迎接挑戰，和銀行等金融機構之間構建起比較完善的風險管控體系，切實將相關的金融業務風險控制在合理范圍內。