2018新能源車市：政策轉換中的高增長

“高增長”是近幾年來國內新能源汽車發展的顯著標簽之一。2018年的市場仍在延續這一特征，成為當前車市寒冬中唯數不多的亮點。不同的是，與前些年補貼政策刺激下的飛漲相比，2018年的高增長則經歷了補貼大幅退坡、技術指標大幅提升等一系列挑戰。與此同時，各細分市場格局正在劇烈演變。

全年銷量超110萬輛應無懸念，政策調整效應顯現

未來一個月如無意外，2018年的國內新能源汽車銷量有望以110萬-120萬輛的成績收關。做出這一預測的主要依據是1-11月的整體情況。據中汽協統計，1-11月，國內新能源汽車產銷量均突破百萬大關，分別完成105.4萬輛和103萬輛，比上年同期分別增長63.6%和68%。與同期傳統車市場的負增長形成鮮明對比。

近10年來，新能源汽車從500輛左右一路飛漲至現在的年銷百萬輛的規模。統計數據表明，到2018年10月，國內新能源汽車推廣量已超過218萬輛。

從2009年的“十城千輛”計劃到《節能與新能源汽車發展規劃（2012-2020）》，再到不斷調整的補貼政策，乃至備受矚目的《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》（雙積分政策）、《汽車產業中長期發展規劃》、《汽車產業投資管理規定》等，據不完全統計，十年來中央政府部門推出的與新能源相關的政策不下60項，從財政補貼、產品準入、基礎設施建設、社會投資、使用優惠等多個方面引導并推動國內新能源汽車產業走上快車道。

其中，中央財政補貼政策的不斷調整演進對新能源汽車市場格局的變化產生了重大影響。目前補貼政策于2018年2月起正式實施，并設置了2月12日至6月11日為過渡期。從總體上看，乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹分析認為，分段實施補貼形成1-2月延續期177%增速、3-6月過渡期114%增速、7-11月新增長期的70%增速的三段持續較強走勢的特征。2018年改變了2017年持續拉升的走勢特征，對行業促進很好。

“國家特別是在2017年到2018年，對制定新能源汽車政策越來越慎重，而且越來越有效，針對性越來越強，較好地促進了產業鏈上企業的發展。”

商乘比例趨于正常，主銷份額向非限購城市及私人用戶轉移

從今年1-11月份的數據看，新能源汽車的總體漲幅為68%，其中新能源乘用車增長8成以上，乘用車與商用車的銷量比例接近8∶2。

崔東樹指出，2018年新能源車市的重要良好表現之一就是“市場從以商用車為核心、尤其以客車為核心，已經轉移到逐步以乘用車增長為核心的正確思路上。發展新能源乘用車是中國汽車轉型升級的關鍵。”

自2010年起，國內開始在6個城市進行私人購買新能源汽車補貼試點，當時的純電動乘用車的補貼額度高達6萬元/輛。就在當年，國家將十城千輛示范推廣城市一路增至25個。按照2013年補貼標準，新能源客車依據車長最高可補助50萬元/輛、專用車按電池容量最高補助15萬元/輛。當時的補貼政策開始采取退坡機制，按年度減少補貼標準。

高額補貼帶動了新能源汽車特別是客車產品的快速崛起，并拉動了國內電池企業的快速發展。從2009到2015年，新能源汽車銷量幾乎翻番式增長。數據顯示，2016年國內發放了437億元補貼，其中客車企業拿走了350億元，而乘用車企業僅收到80億元左右。

這種情況在2017年開始明顯翻轉。當年補貼政策退坡幅度高達20%，遠高于2014年、2015年的5%、10%的降幅。2017-2018年，針對新能源客車的補貼調整尤為明顯，連續下調40%左右，尤以輕客類產品的下調幅度更大。各項審核標準也更加嚴格，并引入了電池能量密度、運營三萬公里等考查條件。從2017年到現在的補貼發放情況看，90億元左右的補貼中，新能源乘用車占80億元，客車僅有8億元，另有一個多億補給了專用車。

“在新能源汽車領域，客車、專用車、乘用車三大板塊已經形成了巨大分化，專用車同比下滑約10%，客車市場總同比增長40%左右，乘用車同比增長80%，形成了總體市場增長近70%的良好局面。”崔東樹表示，乘用車市場已經形成對整個新能源汽車市場的強力持續拉動勢頭，整個新能源汽車發展步入良好軌道。

新能源乘用車快速增長背后，私人購買份額的不斷上升值得關注。中國汽車技術研究中心有限公司數據資源中心數據部部長李冰陽指出，新能源乘用車的主銷區域正逐步向非限購城市轉移，非限購城市的銷售規模已經開始超過限購城市。而且無論是在限購或非限購城市，新能源汽車銷量已經以私人購買為主，單位購買份額逐漸減少。

插混、A0級以上車型占比提升，細分市場格局生變

對比2017年，除了入門級純電動汽車因為趨于飽和而競爭數量減少，其他4個細分市場（中端純電汽車、中端插混汽車、豪華純電動汽車、豪華插混汽車）的車型越來越多，競爭越來越激烈。通用、豐田、大眾等國際一線車企開始將產品投放新能源汽車市場，其中華晨寶馬在中國的新能源車型銷量已經殺入了“前十”行列。

據中汽協統計，2018年1-11月，國內純電動汽車產銷量分別完成80.7萬輛和79.1萬輛，比上年同期分別增長50.3%和55.7%;插電式混合動力汽車產銷量分別完成24.7萬輛和23.9萬輛，比上年同期分別增長130.3%和127.6%。特別在新能源乘用車領域，插電式混動車型占比約為26%，比2017年20%的占比有明顯提升，逐漸接近2016年3成多的占比。特別是在11月，插電式車型增速高達90%，而純電動汽車的銷量增幅在60%左右。

崔東樹認為，目前兩種車型協同高增長，改變了純電動一統天下的局面，這說明整個技術線路調整和補貼調整起到了良好的作用，有助于應對未來行業發展風險。

就插電式車型自身而言，產品層次及品牌品類正不斷豐富。崔東樹分析指出，插電式混動中高端車型呈現較高發展態勢，2018年三、四季度，B級插電式混動車型已占比超過30%，C級插電式混動車型銷量也在高增長之中。

在純電動乘用車領域，受2018年補貼退坡分階段實行的影響，A0級特別是A00級細分市場在整個市場中占比迅速縮減，不少曾經“熱賣”的微小型純電動汽車的銷量暴跌，如知豆D2、芝麻、寶駿E100等的銷量均較上年同期明顯下滑，有的降幅達9成之多。在造車新勢力推向市場的產品中，電咖EV10從2018年6月開始停產、停售。

相比2017年，A0及A00級純電動乘用車占據電動汽車市場份額的75.8%，而從6月補貼新政執行至今，A0級以上的純電動乘用車產品占比大幅提升。例如，11月A00級產品占比僅為49%，預計至2020年，其市場份額只占電動車市場份額的50%左右。但去年同期則高達77%。崔東樹認為，“這時候已經回歸合理的狀態，A級、A0級兩類產品應該實現高增長。值得關注的是，A級轎車特別是A0級SUV漲勢強勁。”

高技術指標產品占比大幅增長

細分車型結構的變化在一定程度上可以反應市場產品的高端化趨勢。從產品角度看，2018年登上產品目錄或投放市場的新能源汽車的各項技術指標有顯著提升。例如，乘用車電池能量密度達到140瓦時/千克以上的產品從2017年的占比7%提升到2018年的80%，客車產品的也從3%提升到60%。

據乘聯會統計，2018年以來，在實際量產的新能源乘用車中，300公里及以上續航里程幾乎成為標配。而在2017年，主流續航里程在150-190公里之間，到2018年三季度，這類產品已難見蹤影。A00級電動車的續航里程在3季度有42%達到300公里以上，A0級有99%超過300公里，A級車中有56%突破400公里。而在2017年，具有400公里以上續航里程的A級車僅有6%。

盡管業內對電池能量密度等考核指標快速提升帶來的安全隱患十分擔憂，但從市場角度看，崔東樹認為，“這使電動車的使用范圍、實用性得到大幅度有效提升，擴張了推廣領域，同時也改善了私人購買的信心。”

數據分析顯示，在純電動車型占絕對優勢的北京市場，A級車占比從2015年占11%到2016年的57%，再到2018年占據77%的比例，其中A0級SUV，從無到有發展至今，已占據了6成多的市場份額，微型電動車的市場份額也在快速降低。

2019年預計銷售160萬輛，上半年形勢依然嚴峻

根據中汽協、乘聯會等機構預測，2019年新能源汽車銷量有望達到160萬輛，同比增長33%。其中，乘用車超過130萬輛，客車約為12萬輛，專用車有望達到17萬輛。

“新能源汽車產品各有生存之道及很大的增長空間。”李陽冰指出，插電式混動車型在一些政策強力推動的城市仍將繼續成為主銷車型，如深圳、上海等。在政策+市場雙驅動型市場中，小型乘用車及高端車將繼續兩極分化。以奇瑞小螞蟻、江淮iEV6E為代表的小型車作為家庭第二輛車有很大的生存空間，主要來自增購需求。網約車、融資租賃等商業模式為緊湊型、小型、微型電動汽車提供了生存空間。例如微型電動車具有續航里程短的致命局限，卻與集中于短途出行的分時租賃業務相契合。“雖然2018年的新能源汽車與往年相比，質量有大幅提高，但是與傳統汽車產業相比，還是有不完善的地方。”中國汽車工業協會秘書長助理陳士華指出，新能源汽車制造端的利潤率僅有2.26%，與傳統車相比仍然很低。由于國補、地補沒有完全到位，加上補貼的進一步下降，新能源汽車產業面臨的壓力比傳統汽車更大一些。

按照2016年發布的《關于調整新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》規定，除燃料電池汽車外，2019年新能源汽車補貼將在現有基礎上再降20%。

崔東樹建議，2019年的補貼政策在實施中最好能設立一個過渡期。“（2019年上半年）形勢很嚴峻，整個過渡期政策既要審慎把握現實狀態，也是對整個宏觀環境最好的平衡措施。我們認為政策要保持合理的黏性，上半年要把新能源車市撐起來。”

業內專家指出，未來的政策將在行業管理體系上不斷加嚴，準入門檻或將不斷提高，促進產業不合理的結構持續優化。對行業投資區域和主體要求也會進一步提高，加強對各環節的監管。據了解，為推動補貼完全退坡之后新能源汽車產業的發展，相關部委已經啟動了未來政策體系頂層設計的工作，將考慮設計從生產到購置、使用、基礎設施等各方面的接力政策工具。