進(jìn)口汽車市場(chǎng)：重回市場(chǎng)補(bǔ)充定位

長(zhǎng)期以來(lái)，進(jìn)口汽車被稱作我國(guó)汽車市場(chǎng)金字塔的塔尖，這部分市場(chǎng)在整個(gè)汽車市場(chǎng)中所占份額雖然不大（最高也不到6%），卻對(duì)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)起著技術(shù)標(biāo)桿和消費(fèi)風(fēng)向標(biāo)的作用，因此也被視為汽車市場(chǎng)的重要晴雨表。十多年來(lái)伴隨著我國(guó)汽車市場(chǎng)發(fā)展壯大，進(jìn)口汽車市場(chǎng)也發(fā)展迅速，近年來(lái)，隨著我國(guó)汽車市場(chǎng)進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整期，進(jìn)口車市場(chǎng)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略定位等方面也顯現(xiàn)出深度調(diào)整的特征，這給未來(lái)進(jìn)口汽車市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)不確定性，也帶來(lái)新的機(jī)會(huì)。

從“量產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)”重回“市場(chǎng)補(bǔ)充”

從我國(guó)進(jìn)口汽車市場(chǎng)發(fā)展歷程看，自2006年起，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，進(jìn)口汽車市場(chǎng)開(kāi)始高速增長(zhǎng)。從2005年的16.1萬(wàn)輛到2011年的103.89萬(wàn)輛（這是我國(guó)進(jìn)口汽車首次突破百萬(wàn)輛大關(guān)），年均增長(zhǎng)35.7%。（圖1）

期間，跨國(guó)公司調(diào)整了其進(jìn)口汽車戰(zhàn)略定位。自2009年起，因受全球金融危機(jī)所帶來(lái)的傳統(tǒng)市場(chǎng)萎縮，而中國(guó)市場(chǎng)因多項(xiàng)利好政策而不斷擴(kuò)大等因素影響，跨國(guó)公司逐步將進(jìn)口汽車從“起到品牌提升、市場(chǎng)補(bǔ)充的作用”調(diào)整到“以量產(chǎn)化全系競(jìng)爭(zhēng)為主導(dǎo)”，將其未國(guó)產(chǎn)的全系車型導(dǎo)入進(jìn)口車市場(chǎng)，甚至出現(xiàn)同一車型既國(guó)產(chǎn)又進(jìn)口的情況，這極大地推動(dòng)了進(jìn)口汽車市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。2010年，我國(guó)進(jìn)口汽車規(guī)模同比增長(zhǎng)高達(dá)93.32%;從2011年到2014年，在高基數(shù)基礎(chǔ)上，年均增速仍達(dá)到12.3%。

這一時(shí)期，進(jìn)口汽車從細(xì)分領(lǐng)域看，SUV保持高速增長(zhǎng)，成為我國(guó)進(jìn)口車第一大車型。原因在于，一方面國(guó)內(nèi)消費(fèi)者細(xì)分領(lǐng)域用戶需求增加，升級(jí)換代個(gè)性化消費(fèi)需求更多傾向于選擇SUV車型，另一方面也是因?yàn)閲?guó)產(chǎn)中高端SUV產(chǎn)品線不夠豐富。不過(guò)近幾年來(lái)，隨著國(guó)產(chǎn)化水平提高、自主品牌SUV發(fā)力，SUV進(jìn)口增速開(kāi)始回落。轎車為第二大進(jìn)口車型，近幾年增幅低于SUV，但2018年有所提高。小型貨車基數(shù)比較低，2014年之前增長(zhǎng)迅速，2014年后增速開(kāi)始下滑。（圖2）

跨國(guó)公司戰(zhàn)略定位改變?cè)趲?lái)市場(chǎng)規(guī)模大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，也產(chǎn)生了一些問(wèn)題。2012年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，加上交通、環(huán)境、限購(gòu)限牌等因素制約，汽車市場(chǎng)開(kāi)始從高速成長(zhǎng)期進(jìn)入轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)階段，而跨國(guó)公司依然制定高銷售目標(biāo)，與需求增幅回落形成較大反差，使整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)庫(kù)存高企、價(jià)格下探的趨勢(shì)，進(jìn)一步加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。而且由于盈利能力下降，個(gè)別品牌甚至出現(xiàn)全線虧損，部分跨國(guó)汽車公司和經(jīng)銷商關(guān)系緊張。到2013年，進(jìn)口汽車總體上已經(jīng)供大于求，市場(chǎng)價(jià)格優(yōu)惠幅度較大，“以價(jià)換量”的局面出現(xiàn)并持續(xù)。

隨著2015年我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，在股市大跌、消費(fèi)回歸理性等因素影響下，進(jìn)口汽車高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭戛然而止，10年來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，降幅達(dá)22.73%。也是從這年開(kāi)始，新一輪進(jìn)口車型國(guó)產(chǎn)化全面啟動(dòng)，當(dāng)年國(guó)產(chǎn)化車型銷量約占2014年進(jìn)口汽車市場(chǎng)銷量份額的15%，車型主要為B級(jí)轎車和SUV。

這促使進(jìn)口汽車調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，高端豪華車型和中小型個(gè)性化、新能源車型因市場(chǎng)規(guī)模有限、價(jià)格敏感度低等特點(diǎn)，被看作未來(lái)進(jìn)口汽車的重點(diǎn)。而這也意味著進(jìn)口汽車“量產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)”戰(zhàn)略逐漸退出，“市場(chǎng)補(bǔ)充”定位重新回歸。同時(shí)，為協(xié)調(diào)緊張關(guān)系，廠商與經(jīng)銷商之間開(kāi)始建立對(duì)話機(jī)制，收入與利潤(rùn)的重心在向售后過(guò)渡，整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)利益鏈條發(fā)生轉(zhuǎn)移。

值得一提的是，自我國(guó)2014年試點(diǎn)平行進(jìn)口車以來(lái)，這一市場(chǎng)迅速?gòu)?0.9萬(wàn)輛增加到2017年的17.2萬(wàn)輛（圖3），并成為拉動(dòng)2017年進(jìn)口車市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的一大動(dòng)力。在消費(fèi)趨勢(shì)上，高端豪華車在平行進(jìn)口車市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼，而以特斯拉為代表的純電動(dòng)新能源車成為近年來(lái)汽車消費(fèi)的一大風(fēng)尚。

從排量上看，進(jìn)口汽車也發(fā)生了比較大的變化。2008年9月1日起大排量乘用車消費(fèi)稅稅率提高，受此影響，僅從2009年看，3.0-4.0L車型進(jìn)口成本增加了13.3%，4.0L以上增加了33.3%，抑制了部分消費(fèi);再加上為提振汽車市場(chǎng)，對(duì)排量在1.6升及以下乘用車實(shí)行購(gòu)置稅減半政策，進(jìn)口汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了大幅調(diào)整，當(dāng)年1.5L以下轎車和SUV都大幅增長(zhǎng)，3.0L以上產(chǎn)品則下滑。此后，排量區(qū)間下移趨勢(shì)越加明顯，3.0L以下車型的市場(chǎng)份額占比在85%以上，其中，1.5-2.0L逐漸成為第一大排量區(qū)間;2.5-3.0L為第二大排量區(qū)間，市場(chǎng)份額逐步縮小;3.0-4.0L區(qū)間則是起起伏伏，2018年有所增加。（圖4）

平行進(jìn)口車略有不同，自2015年以來(lái)，3.0-4.0L區(qū)間份額提升明顯，2018年截至10月累計(jì)占比46.6%，當(dāng)月更是達(dá)到56.2%，幾乎是翻倍增長(zhǎng)（圖5）。

從進(jìn)口來(lái)源地看，歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)是我國(guó)進(jìn)口車的主要來(lái)源地，尤以日本、德國(guó)、美國(guó)、英國(guó)等為主，平行進(jìn)口車則以中東、加拿大、美國(guó)、歐洲和墨西哥為前五大來(lái)源地。這也顯示出進(jìn)口汽車在我國(guó)汽車市場(chǎng)的標(biāo)桿作用。從進(jìn)口車品牌看，主要品牌相對(duì)比較穩(wěn)定，區(qū)別在于排名的前后位置發(fā)生變化（圖6）。

短期壓力大，長(zhǎng)期潛力大

2018年，受實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)困難，制造業(yè)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性壓力和金融去杠桿的壓力，以及中美貿(mào)易摩擦等因素影響，即便有汽車關(guān)稅降低這一大利好，進(jìn)口車市場(chǎng)也出現(xiàn)下滑，進(jìn)入深度調(diào)整期。

根據(jù)此前國(guó)機(jī)汽車發(fā)布的報(bào)告，2018年1-10月，進(jìn)口車市場(chǎng)再現(xiàn)供需雙降局面。市場(chǎng)供給端，海關(guān)進(jìn)口量達(dá)到92.7萬(wàn)輛，同比下滑6%;市場(chǎng)需求端，1-10月經(jīng)銷商交付客戶進(jìn)口車（AAK）銷量達(dá)到69.3萬(wàn)輛，同比下滑6.0%。預(yù)計(jì)2018全年進(jìn)口汽車同比出現(xiàn)個(gè)位數(shù)下滑。

從短期看，2019年進(jìn)口汽車市場(chǎng)也不樂(lè)觀，國(guó)機(jī)汽車給出了或?qū)⑾禄?%以上、平行進(jìn)口車市場(chǎng)恐將明顯下滑的預(yù)測(cè)。

宏觀經(jīng)濟(jì)方面，我國(guó)經(jīng)濟(jì)正由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，因防風(fēng)險(xiǎn)、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換等影響，未來(lái)幾年GDP增速會(huì)減緩。行業(yè)政策方面，汽車行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的步伐加快，取消外商投資股比限制有明確時(shí)間，進(jìn)口汽車國(guó)產(chǎn)化的步伐由此會(huì)加快，將擠壓進(jìn)口汽車的市場(chǎng)空間。而環(huán)保要求提高，跨國(guó)公司需要投入時(shí)間和費(fèi)用改進(jìn)技術(shù)，國(guó)六標(biāo)準(zhǔn)提前執(zhí)行的城市可能會(huì)面臨短期部分車輛無(wú)法銷售的局面。國(guó)際環(huán)境方面，因貿(mào)易摩擦、區(qū)域摩擦等影響，國(guó)際市場(chǎng)不確定因素依然很多。

從汽車產(chǎn)業(yè)本身看，當(dāng)前正面臨著巨大變革，無(wú)論是移動(dòng)出行、自動(dòng)駕駛，還是數(shù)字化、電動(dòng)化等方面，又或者是消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，都給汽車企業(yè)帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)。企業(yè)的如何在盈利與變革之間取得平衡、謀求發(fā)展，成為未來(lái)的一大主題。在這種趨勢(shì)下，企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷策略、戰(zhàn)略定位等也會(huì)相應(yīng)做出一系列調(diào)整，進(jìn)而將影響到汽車進(jìn)口。

從長(zhǎng)期看，業(yè)內(nèi)普遍看好我國(guó)汽車市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿ΑＲ淮笤蚴牵覈?guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的基本面沒(méi)有改變，正在逐步邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，消費(fèi)潛力巨大。如，2018年因美產(chǎn)車加稅和國(guó)產(chǎn)化影響，測(cè)算會(huì)導(dǎo)致進(jìn)口量減少7.62萬(wàn)輛，但實(shí)際上整體進(jìn)口量只減少了5.95萬(wàn)輛，即2018年其他進(jìn)口車型帶動(dòng)市場(chǎng)1.67萬(wàn)輛增量，可見(jiàn)進(jìn)口車市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力猶在。

而且隨著消費(fèi)升級(jí)，人們對(duì)品牌和品質(zhì)的追求意愿也在增加。如在車市整體下滑的形勢(shì)下，2018年1-10月豪華車市場(chǎng)仍實(shí)現(xiàn)了10%以上的增長(zhǎng)。但與美國(guó)相比，可以發(fā)現(xiàn)豪華車滲透率仍有較大差距，上升空間較大（圖7）。

另一大原因則是，從汽車人均保有量看，我國(guó)（截止2017年底約為156輛）仍還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平（歐洲400-600輛、日韓300-500輛）。汽車消費(fèi)更新替代潛在需求仍然較大，同時(shí)，三、四線的需求量仍在。

從歷史上看，進(jìn)口汽車的消費(fèi)群體已經(jīng)從東部發(fā)達(dá)地區(qū)擴(kuò)展到中西部地區(qū)，從一線城市擴(kuò)展到二三線城市。如2009年，二三級(jí)市場(chǎng)進(jìn)口車上牌量增速分別為39.3%和32.8%，均超過(guò)整體市場(chǎng)增幅;2014年1-9月，中南、西南和西北區(qū)域在進(jìn)口車銷售總量中的份額達(dá)44.7%;近兩年低線城市又促進(jìn)了國(guó)產(chǎn)SUV快速發(fā)展。未來(lái)隨著收入結(jié)構(gòu)的深化改革，消費(fèi)潛力會(huì)得到更大釋放。

另外，從關(guān)稅上看，我國(guó)從2018年7月1日起大幅度降低汽車整車和零部件進(jìn)口關(guān)稅，但與美國(guó)（2.5%）、歐盟（10%）、日本（0）等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，我國(guó)乘用車汽車關(guān)稅（15%）未來(lái)隨著對(duì)外開(kāi)放力度的不斷加大，還有適當(dāng)下調(diào)的空間。

降低關(guān)稅帶來(lái)的消費(fèi)升級(jí)，不僅體現(xiàn)在改善人們生活方面，更重要的是通過(guò)消費(fèi)升級(jí)可以有效帶動(dòng)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)能力和技術(shù)工藝提升，促進(jìn)企業(yè)提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的全方位帶動(dòng)和良性循環(huán)。

總體而言，短期進(jìn)口汽車市場(chǎng)變化巨大，面臨著十多年發(fā)展史上最大的挑戰(zhàn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，進(jìn)口汽車在前期高基數(shù)下再高速增長(zhǎng)已不現(xiàn)實(shí)，但進(jìn)口汽車需求仍將長(zhǎng)期存在，追求全球同步新車型、追求品質(zhì)、個(gè)性化、新能源產(chǎn)品仍在強(qiáng)化。