上市公司中期財務報告披露及時性的影響因素研究

摘 要：財務報表是對企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述。公司的領導人員依據財報及時披露的信息可以在一定程度上了解到內部經營過程和財務情況上的優勢和短處，積極尋找解決問題的方案，做出有利于公司未來長遠發展的正確決策，從而達到最終獲利的目的。同時幫助與企業利益相關者了解公司狀況，進行合理的投資規劃和有效配置，從而獲得更高的投資回報。

關鍵詞：中期財務報告;及時性;信息披露

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.19.057

1 中期財務報告及其意義

1.1 中期財務報告的含義及出報要求

1.1.1 中期財務報告的含義

中期，指短于一個完整的會計年度的報告期間。中期財務報告，是指以中期為基礎編制的財務報告。包括月報（每一個月結束后的經營狀況報表）、季報（每三個月結束后的經營狀況報表）和半年報（每一個會計年度上半年的經營狀況報表）。其中半年報必須經過審計，季報可以不經審計，但中國證監會和證券交易所另有規定的除外。本文主要針對影響半年報信息披露及時性的因素進行研究。

1.1.2 中期財務報告出報要求

早在2006年修訂的準則中，中報的報出時間就有據可循了。準則中要求月報在一月六日前、二月六日前 （以此類推）對外界公示;季報另有要求，第一季報、第三季報分別在四月底和十月底;半年報的披露時間分別規定在八月份的最后一天前。由于中報的報出需要經由財政機關、稅務機關等實行雙休制度的國家機構，中報的披露時間段必須跳過周六日兩天時間。對于中期財報的出報日期闡述幾個有關內涵：財務報告批準報出日，是指董事會或類似機構批準財務報告報出的日期，即董事會或類似機構批準可以對外公布的日期;中期財務報告實際報出日期，是指財務報告實際向外披露的時間;資產負債表日是指結賬日期，即指結賬和編制資產負債表的日期;財務報告重新批準報出日，企業發生重大事項進行說明、附注，中報需要進行重新編寫和標注說明時，經過董事會或類似機構批準再次批準可以對外公布的日期。

1.2 上市公司中期財務報告信息披露的意義

1.2.1 中報披露更加及時有效

企業對外披露的信息能否被得到信息的人采納和應用，很多時候都需要根據財務部門在從信息收集到報出過程中的時間來決定，所用時間越短，及時性越強，信息的品質越好。

1.2.2 中報披露便于企業利益相關者做出正確的投資經營決策

信息披露的一個至關重要的有機構成要素就是中報。在經過證券市場迅猛前進的進程中，經理、董事等管理層之間有資金等物質往來的人，對于中報的要求更多，相關管理技術的進步需要更快的發展，為其提供更簡單便捷的工具。

1.2.3 中報披露便于企業內外部的監管

以上市公司向外界披露的信息作為事實基礎，關心企業既得利益的人和證監會等機構需要對公司的生產活動、融資情況、擴大生產等日常活動進行看管審查，以此來對公司的財務、成果進行評價和管理。證監會應當加大監察力度，嚴肅法紀，對于企業的隱瞞和延期一定要有一雙慧眼，利用火眼金睛發現屬于違規的行為事項，根據事件的嚴重性予以警告罰款或停牌等處罰，規范公司信息披露行為，維護證券市場的和諧穩定。

2 影響中期財務報告及時性的因素

2.1 部分企業財務人員的專業素質缺乏

在科技日新月異的今天，企業的會計操作雖然不再僅僅依靠于人工，但是某些會計還是離不開會計人員的操控，因此，企業財務人員業務水平的高低就顯得十分重要。在操控和應用財務軟件的過程中，財務人員才是整個過程的主導者，是人利用軟件，而不是軟件指揮財務人員的行為，在應用過程中不同的會計人員由于業務水平和主觀推斷等原因可能會對類似的經濟業務做出有差異的判斷，因此在對于相關財務信息的加工過程中耗費了時間，降低了財務報告信息披露的及時性。

2.2 我國相關制度對中報披露時間的規定存在沖突

我國證監會關于發行證券的企業中報披露有明確的規定：短于會計年度（通常指的是一年）也就是1月至3月，7月至9月的期間結束以后的30天內編訂季報，上市公司需要嚴格遵守的法律規范文件中要求季報必須在期間了結之后15天才能外報，另外又指出第一季報的報出必須晚于或與去年的年報同時報出。季報報出的截至日期證監會認為是4月30日前和10月31日前，規范文件要求的出報截至日期是4月30日前和10月15日，二者對于中報披露的截至時間有待商榷。不同的選擇，結果也就不同，也就會引起中報的及時性變化。

2.3 管理者對于不利重大事件延期披露

對于延期或者隱瞞披露可能造成不良影響的重大事項公告的這種行為，在中報披露的工作中屢見不鮮，但屢禁不止。因為這可能會導致一些諸如影響到樹立良好的企業形象、獲得外界投入資金以及阻礙企業未來發展的嚴重后果。

3 加強中報及時性的措施與建議

針對以上論證總結出的影響因素提出如下解決措施和建議。

3.1 重視企業財務人員的綜合素質

對于財務人員的再學習也不能放松，要進行定期培訓和督導，對于熟練掌握業務的人員也要與時俱進，對于會計系統的相關軟件也要熟練運用。努力提高從事財務工作人員的業務水平，降低企業財務人員在處理財務信息過程中可能出現的時滯，使中期財務報告信息得到及時的披露。

3.2 大力利用電子信息技術

在現代社會電子信息技術的發展和普及的今天，由于信息生成和存儲成本大大降低，大部分財務工作都可以依靠計算機來完成，信息使用者需要的財務信息甚至可以進行隨時調取，方便快捷。上市公司可以依據本企業自身的特點量身定制一套會計信息系統，甚至可以利用電子計算機建立一個電子聯機實時財務報告系統，通過廣域網的全面覆蓋，使得存儲在系統中的各種相關信息流向信息需求者（董事會、股東、客戶和債權人等），獲得公司經營業務、財務狀況以及其他事項，并且可以供財務內部人員彼此查詢權限內的相關內容，節約了請求上報查閱財務信息的時間。

3.3 增強企業內外部的監管力度

企業需要重視公司內部獨立董事的監察作用，督促上市公司依法履行信息披露義務，對其他上市公司董事、監事和高級管理人員勤勉盡責起到良好的示范作用。降低企業管理者的隱瞞幾率，維護投資者知情權。同時證監會也要嚴格遵守上市公司的認證資格要求，對上市公司要進行不定期的監察抽查，尤其是對于曾經有不利重大事項隱瞞和延期披露的上市公司，要進行著重的監察指導，防范該行為的再次發生。公司內部獨立董事、證監會以及利益相關者和管理人員三者之間的相互制約，共同監督上市公司中報外報的過程，促進其及時披露。

綜上所述，中期財務報告信息披露的及時性較之年報確實是毋庸置疑的，在我國日漸趨于成熟的經濟市場大環境下，中期財務報告作為其中一個大模塊下的重要組成部分，二者之間的關系是相輔相成，相互促進的。我國的證券市場是在經濟體制逐步轉變的大環境下開始衍生和發展的，因此我國的證券市場還不能達到其他發達國家目前的水平。針對我國中期財務報告信息披露而言，股票市場在我國萌芽的最初階段是在1986年，至今只有三十多年的發展歷史，對比發達國家在16世紀中葉就開始的探索，我們還要相對需要完善和改進的地方。在目前股市擴容的背景下，隨著其政策、監管等各種支持市場向好的方面發展的條件中，我國的證券市場將逐步擺脫它懵懂的面貌，呈現出煥然一新的新姿態。

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