健全金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

周朋

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，金融企業(yè)要想在越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地，就必須不斷鞏固自身的實(shí)力。提高財(cái)務(wù)管理水平作為相關(guān)企業(yè)有效提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段，必須予以重視。本文主要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容切入，簡(jiǎn)單探討具體工作中企業(yè)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合實(shí)際情況提出相關(guān)的應(yīng)對(duì)策略，希望為有關(guān)工作的開(kāi)展提供一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;金融企業(yè);策略

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念簡(jiǎn)述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中由于各種人為、自然、可控或者不可控等因素的影響，在投資、籌融資以及資金使用等環(huán)節(jié)出現(xiàn)的失誤將企業(yè)置于各種風(fēng)險(xiǎn)中，造成企業(yè)收益損失甚至破產(chǎn)。相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)對(duì)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別和評(píng)估，并采取合理的應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行管控和防范，保障企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)相關(guān)活動(dòng)的順利開(kāi)展，確保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益^[1]。

二、金融企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）籌資方面的風(fēng)險(xiǎn)

由于金融企業(yè)的特殊性，其運(yùn)營(yíng)發(fā)展資金需求量較大，籌資活動(dòng)必不可少，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)伴隨發(fā)生。在實(shí)際工作中，金融企業(yè)不斷擴(kuò)大其規(guī)模，資金需求也會(huì)進(jìn)一步提升，大量的融資使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)壓力隨之上升，企業(yè)將陷入危機(jī)，產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有以下兩個(gè)方面：第一，籌資方式選擇失誤。金融企業(yè)籌資活動(dòng)開(kāi)展可供選擇的方式多種多樣。但是，很多金融企業(yè)方式選擇過(guò)于盲目，加上其籌資方式比例安排不夠合理，為企業(yè)后期的發(fā)展埋下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二，籌資規(guī)模太大。一些金融企業(yè)為了提高自身的市場(chǎng)占有率，籌資活動(dòng)開(kāi)展過(guò)于頻繁，還會(huì)出現(xiàn)以債償債的現(xiàn)象。其償債風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，甚至無(wú)法償還。第三，籌資期間錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)籌資的高質(zhì)量開(kāi)展，需要對(duì)各種籌資方式進(jìn)行有效的搭配，但是很多企業(yè)沒(méi)有調(diào)控好各個(gè)方式間的配比，使得籌資成本的增加;第四，對(duì)資金市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)判斷不準(zhǔn)確，籌資活動(dòng)的成功需要企業(yè)掌握資金市場(chǎng)價(jià)格，從而實(shí)現(xiàn)以最低投入達(dá)到資金價(jià)值的最大體現(xiàn)，一些企業(yè)對(duì)于資金行情掌握并不徹底，制約資金效益不理想。

（二）投資方面的風(fēng)險(xiǎn)

科學(xué)的投資能夠?yàn)榻鹑谄髽I(yè)帶來(lái)可觀的經(jīng)濟(jì)利益，但并不是所有是投資活動(dòng)都會(huì)為其帶來(lái)收益，其中也潛藏著風(fēng)險(xiǎn)。一些金融企業(yè)在開(kāi)展投資工作時(shí)沒(méi)有針對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行全面徹底的盡職調(diào)查和項(xiàng)目審批，也沒(méi)有及時(shí)對(duì)其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，一旦投資項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致還款困難，則金融企業(yè)將面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再有，部分金融企業(yè)的投資方式過(guò)于單一，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，越大的收益意味著越大的風(fēng)險(xiǎn)，一些企業(yè)為了高額收益選擇將投資集中在高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目中，如果出現(xiàn)差錯(cuò)，將“血本無(wú)歸”，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)接踵而至;一些金融企業(yè)為了保證自身的穩(wěn)定選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目，收益過(guò)小，失去了投資的意義，影響相關(guān)金融企業(yè)的高效前行。同時(shí)，部分金融企業(yè)沒(méi)有根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)修訂投資定價(jià)，對(duì)于價(jià)格趨勢(shì)把握不準(zhǔn)確，定價(jià)管理過(guò)于隨意，缺乏差異化定價(jià)管理，定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)缺乏靈活性，定價(jià)過(guò)高，企業(yè)利益受損，反之企業(yè)可能錯(cuò)失投資機(jī)會(huì);再次，一些企業(yè)在投資資金需求流動(dòng)性管理方面不夠科學(xué)，投資節(jié)奏安排不合理，資金流動(dòng)過(guò)快，其價(jià)值難以有效發(fā)揮，反之，企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益機(jī)會(huì)減少。

（三）經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指其發(fā)展過(guò)程中潛在的不確定的財(cái)務(wù)損失，主要包括純粹風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)以及動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)^[2]，造成這些風(fēng)險(xiǎn)的原因多種多樣。首先，金融企業(yè)的發(fā)展受外部環(huán)境影響較大，包括政治、經(jīng)濟(jì)等，這些因素對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)模式等會(huì)產(chǎn)生影響，如果沒(méi)有準(zhǔn)確把握其變化，必將為企業(yè)發(fā)展帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加上一些金融企業(yè)在資源配置和使用方面存在缺陷，阻礙了企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，其經(jīng)營(yíng)也會(huì)陷入風(fēng)險(xiǎn)中。再有，一些金融企業(yè)部分決策制定者的經(jīng)驗(yàn)、能力等無(wú)法滿足企業(yè)發(fā)展決策的要求，影響企業(yè)決策質(zhì)量，導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)策略

（一）增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

只有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，才能保證相關(guān)工作的順利開(kāi)展，從而保證金融企業(yè)籌資、投資以及經(jīng)營(yíng)等環(huán)節(jié)能夠科學(xué)進(jìn)行，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。首先，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)該重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并將理念融入到日常決策或者企業(yè)文化中，以身作則，幫助其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的培養(yǎng)。再有，企業(yè)可以定期開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的培訓(xùn)，不僅能夠促使員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的養(yǎng)成，還能豐富其知識(shí)構(gòu)架。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也應(yīng)積極參與各種培訓(xùn)和再教育活動(dòng)，確保相關(guān)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)合理，避免由此引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）健全企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度

內(nèi)控制度是風(fēng)險(xiǎn)管控的第一道屏障，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制力度能夠有效對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管控，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中的風(fēng)險(xiǎn)，并做出應(yīng)對(duì)。首先，金融企業(yè)應(yīng)該在遵循相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上從自身實(shí)際出發(fā)，構(gòu)建具有針對(duì)性的財(cái)務(wù)內(nèi)控體系，確保相關(guān)工作有章可循。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況的改變，對(duì)相關(guān)制度適時(shí)做出調(diào)整和改進(jìn)完善，使其更符合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際需求，并且將各部門及人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控職責(zé)進(jìn)行明確，保證其各司其職。還應(yīng)該設(shè)立問(wèn)責(zé)制度，一旦風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生可以直接向直接負(fù)責(zé)人問(wèn)責(zé)，促使員工更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?duì)待自己的工作，風(fēng)險(xiǎn)管控能力也進(jìn)一步提高。再有，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)相應(yīng)的監(jiān)管，時(shí)刻工作效果與員工的績(jī)效考核、人事調(diào)動(dòng)掛鉤，從而有效約束其行為、激發(fā)其積極性，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率控制在一定范圍之內(nèi)。

（三）完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的高效開(kāi)展離不開(kāi)有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，所以金融企業(yè)必須結(jié)合實(shí)際情況不斷完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估兩個(gè)方面的工作^[3]，健全相關(guān)體系建設(shè)能夠有效對(duì)金融企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的開(kāi)展進(jìn)行事前、事中和事后的管控，加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析，如資金運(yùn)用多、敞口大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域等。再有，金融企業(yè)還應(yīng)該完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，可以派遣專門的人員組建專門的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展情況進(jìn)行科學(xué)的分析，發(fā)現(xiàn)其中的問(wèn)題，并找出潛在風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。結(jié)合實(shí)際狀況制定合理的應(yīng)對(duì)措施，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效風(fēng)范和管控，并實(shí)時(shí)跟蹤后期工作開(kāi)展，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的再次產(chǎn)生，保證金融企業(yè)的健康運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)該強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，比如，在開(kāi)展投資、籌資活動(dòng)前能夠識(shí)別其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并結(jié)合實(shí)際情況制定科學(xué)的計(jì)劃，選擇合適的投資項(xiàng)目和籌資方式，避免由于選擇失誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，企業(yè)應(yīng)該及時(shí)開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，便于掌握風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向，從而進(jìn)行有效管控。

（四）加強(qiáng)籌資投資相結(jié)合的預(yù)算管理

金融企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重要來(lái)源之一就是投資、籌資活動(dòng)，對(duì)其進(jìn)行管理，是防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，企業(yè)可以開(kāi)展二者相結(jié)合的預(yù)算管理。首先，應(yīng)該以價(jià)值創(chuàng)造為核心，實(shí)施合理的資產(chǎn)負(fù)債管理策略，結(jié)合實(shí)際情況對(duì)籌資活動(dòng)進(jìn)行預(yù)算;其次，加強(qiáng)差異化定價(jià)管理，準(zhǔn)確把握價(jià)格趨勢(shì)，靈活進(jìn)行定價(jià)，保證企業(yè)的以最低成本獲取最大利益;再有，金融企業(yè)必須做好利差管理，有效控制利息支出與利息收入間的差額，從而保證企業(yè)的利益。

（五）重視并加強(qiáng)流動(dòng)性管理

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融企業(yè)的打擊也是巨大的，對(duì)該方面加強(qiáng)管理，是其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要內(nèi)容之一，此過(guò)程必須遵循安全性、流動(dòng)性和效益性協(xié)調(diào)統(tǒng)一的原則。一是強(qiáng)化限額管理，無(wú)論是投資還是籌資，都必須結(jié)合企業(yè)實(shí)際，切不可為了擴(kuò)大規(guī)模，而盲目開(kāi)展。二是科學(xué)合理安排融資，選擇合適的融資渠道，比如，債券、直接融資等;實(shí)現(xiàn)資金中短長(zhǎng)期限配置，使其價(jià)值得以有效發(fā)揮;選擇和設(shè)計(jì)合理的融資產(chǎn)品，并加強(qiáng)對(duì)資金市場(chǎng)的判斷，確保交易合適的力度。三是加強(qiáng)資金頭寸管理，遵循統(tǒng)一調(diào)度、分級(jí)管理、頭寸集中、分工負(fù)責(zé)的原則，從而保證支付，防控風(fēng)險(xiǎn)，確保資金效益的實(shí)現(xiàn)。四是建立和完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日常管理體系，定期開(kāi)展流動(dòng)性壓力測(cè)試、流動(dòng)性應(yīng)急演練，開(kāi)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)，不斷提升流動(dòng)性管理的專業(yè)化水平。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，金融企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作對(duì)其發(fā)展至關(guān)重要，相關(guān)企業(yè)必須有效識(shí)別發(fā)展過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行有效的應(yīng)對(duì)，從而才能保證自身的健康發(fā)展。在實(shí)際工作中，金融企業(yè)應(yīng)該增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、健全企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度、完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)機(jī)制、加強(qiáng)籌資投資相結(jié)合的預(yù)算管理、重視并加強(qiáng)流動(dòng)性管理，提高其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力，推動(dòng)其長(zhǎng)效穩(wěn)定的前行。

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