資金盤爆雷現(xiàn)象調(diào)查

◎ 文 《法人》全媒體記者 伍洲奇

“金融企業(yè)家的最大缺點之一，是對資金池的產(chǎn)權意識缺失。”8月1日，著名刑辯律師、北京紫華律師事務所主任錢列陽在接受《法人》記者專訪時，開門見山地指出金融企業(yè)家存在的問題。

此前的7月18日，一則消息在投資圈里傳開：中國平安旗下理財平臺陸金所，宣布要退出P2P業(yè)務。對此，業(yè)界人士感慨，“互聯(lián)網(wǎng)金融由此步入冰河時代”。采訪中記者發(fā)現(xiàn)，近年來，已有數(shù)百家P2P公司和資金盤相繼崩盤。

資金盤崩潰后，留下?lián)p失慘重的投資者和無數(shù)法律糾葛，刑事、民事、行政等多類紛爭摻雜其中。因此，投資者利益保護和企業(yè)家風險防范，成為時下的熱點話題。

資金盤違規(guī)亂象

在北京紫華律師事務所辦公室，錢列陽遞給記者一本新著——《證券期貨犯罪十六講》。錢列陽稱，“閱讀本書，能讓金融人多一點法律意識，讓法律人多一點金融知識。”錢列陽表示，很多金融企業(yè)家并沒有搞清楚，公司資金池里的資金并不是公司的，更不是企業(yè)家個人的，他們沒有所有權，只能行使管理權。

錢列陽因此認為，金融企業(yè)家獲得的報酬，只能是傭金，即勞動報酬。而不可能是紅利和孳息，只有擁有產(chǎn)權，才能獲得紅利和孳息。

司法實踐中，很多P2P資金盤公司因為種種原因，混淆了公司資金池產(chǎn)權的歸屬，導致公司高管身陷囹圄的并不罕見。通過對公安機關和媒體披露案件的梳理，記者發(fā)現(xiàn)資金盤違法違規(guī)形形色色，各有特點。

比較常見且涉案資金最多的，是一些以金交所、文交所、借貸之名行龐氏騙局的平臺，如e租寶。e租寶從2014年成立，到2015年末跑路，用了一年多的時間，將累計交易發(fā)生額做到高達700多億元，涉及90余萬人。又如昆明泛亞，這家號稱全球最大的稀有金屬交易所，導致22萬名投資者的430億資金追討無門；上海中晉至案發(fā)時，未兌付金額達52億元，涉及投資者1.28萬余人。

資金盤中，以微商傳銷的模式更為普遍，例如安徽合肥“云夢生活”案，至案發(fā)，該傳銷組織已發(fā)展注冊會員28萬余人，層級達214層，交納會費人員達3萬余人，涉案金額高達2.8億元。河南許昌“誠信買賣寶”案，涉及全國20多個省份、注冊會員80余萬個、涉案金額200億余元。

一些打著消費返利、合法消費模式外衣的資金盤也讓人防不勝防，例如人人公益，上線一個月即非法集資超10億元；又如萬家購物，涉案金額240億元，董事長最終被判15年有期徒刑。

最時髦的資金盤，當數(shù)打著虛擬貨幣、新概念外匯等國際化口號融資的平臺，例如GCB光彩幣，注冊會員數(shù)十萬，涉案金額上億元；EGD網(wǎng)絡黃金，注冊會員50萬人，涉案金額109億。

最無恥無德的資金盤，則是打著養(yǎng)老、善孝、愛心的平臺，例如善心匯、老媽樂，這些資金盤以愛之名，實為詐騙，幕后操盤者最終都難逃法律的嚴懲。

投資者損失慘重

動輒涉及資金數(shù)以億計的資金盤，一旦崩潰，投資者的財產(chǎn)即將面臨血本無歸的危險。

記者發(fā)現(xiàn)，在微信或QQ群里，聚集了一大拔維權的投資者。有投資者表示，“為了不讓風險集中，我把資金分散投入了不同的P2P平臺，沒想到這些平臺全都崩潰了。”網(wǎng)友將其總結為一個段子，作為茶余飯后的談資：你沒把雞蛋放在一個籃子里，卻把所有籃子放在了一輛車上。

“投資有風險，理財需謹慎。”每個“韭菜”都被這句話教育過。記者觀察發(fā)現(xiàn)，從野蠻生長到泡沫破裂，P2P的盛宴不過數(shù)年而已，如今已逐漸難以為繼。而投資者只用了幾個月，從躍躍欲試到哭天搶地，人性的貪婪與弱點也在其中展露無遺。

不難發(fā)現(xiàn)，許多當初一起入坑P2P的投資者，已經(jīng)成為共同戰(zhàn)斗、討伐平臺方的難兄難弟，有的在維權群內(nèi)憤慨地控訴平臺方，有的則一起遠赴異地維權。令人驚訝的是，這些集體維權的人中，竟然有卷了他人維權費用跑路的，即P2P維權群再遭集資騙局。

“如果有10%的利潤，資本就會保證到處被使用；有20%的利潤，資本就能活躍起來；有50%的利潤，資本就會鋌而走險；為了100%的利潤，資本就敢踐踏一切人間法律；有300%以上的利潤，資本就敢犯任何罪行，甚至去冒絞首的危險。”一位業(yè)內(nèi)人士引用馬克思的話，概括了資本和人性逐利的“原罪”。

毋庸置疑，這些為了利潤踐踏法律者，必然將面臨法律的嚴懲，但投資者的財產(chǎn)卻耗費殆盡，維權舉步維艱。

如何規(guī)避風險

對于爆雷的資金盤，警方對其偵查工作一直未停歇，在一樁樁案件的通報中，記者發(fā)現(xiàn)相比對犯罪嫌疑人逮捕抑或是凍結資產(chǎn)，通報內(nèi)容里還有一個最重要的信息，往往容易被讀者忽略，這就是平臺的回款能力。

在一波波資金盤的爆雷潮中，受傷最深的是投資者的“錢袋子”，而如何最大程度地將投資者的損失降到最小，相較于變賣資產(chǎn)等籌措資金等方式，平臺的回款能力更為直接，這相當于平臺自身的造血細胞。

在對涉案資金盤的解決上，除了對房產(chǎn)等資產(chǎn)進行凍結外，警方在關注回款能力的同時，也會和平臺合作方約談，并加大催收力度，內(nèi)外雙管齊下，以解決投資者的資金安全問題。

近日，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會發(fā)布消息則指出，行業(yè)合規(guī)自律檢查期間，各網(wǎng)貸機構應切實履行主體責任和社會責任，不得以接受檢查為由中斷或停止正常經(jīng)營。

在警方層層剝繭、努力為投資者追贓挽損時，還有一些信息需要投資者留意，以配合公安機關更好地處理好涉案平臺的問題。記者發(fā)現(xiàn)，自近年一些資金盤爆雷以來，國家不斷加強對此類公司的監(jiān)管與整治，以保證正常的金融秩序和投資者的利益不受損失。

2019年7月6日，互聯(lián)網(wǎng)金融整治領導小組和網(wǎng)貸整治領導小組聯(lián)合召開了網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作座談會。會議表示，要以轉型發(fā)展和良性退出為主要工作方向，嚴禁新增互聯(lián)網(wǎng)金融機構，及時處置隨意變更股東或注冊地遷址的機構，引導絕大多數(shù)機構通過主動清盤、停業(yè)退出或轉型發(fā)展等方式實現(xiàn)風險出清。

會議表示，到2019年四季度，在合規(guī)檢查、接入系統(tǒng)、數(shù)據(jù)核驗等工作基本完成的基礎上，將逐一對在線運營機構進行分類管理，多措并舉化解風險。專項整治工作按照“成熟一家、納入一家”的原則，將整改基本合格機構納入監(jiān)管試點。

此外，會議還表示，下半年整治工作還將加大對已出險機構追贓挽損的力度，及時回應投資人關切和訴求，暢通投訴和維權渠道。

北京德和衡（深圳）律師事務所合伙人蔣陽兵律師對此表示，在互金公司的良性退出過程中，關鍵在于如何利用好司法的兜底救濟進行高效清收止損，因此在現(xiàn)階段如何能高效地利用司法救濟對互金公司進行清盤，是核心問題之一。