淺析區塊鏈技術在金融領域的實踐與展望

龔奕 叢培華

區塊鏈技術的應用推動了金融領域的發展，提高了金融行業的規范性、技術性、成熟程度。為此，本文首先分析了區塊鏈技術的定義，其次分析了區塊鏈技術在金融領域的實踐，再次分析了區塊鏈技術在金融領域的展望，旨在為區塊鏈技術在金融領域的應用及發展提供參考，以此來推動金融領域建設與變革。

區塊鏈這一概念最早起源于比特幣應用的底層技術，目前，各個國家都在致力于發展區塊鏈技術，擴展其在金融領域中的應用范圍，提高其在金融領域中的應用質量。政府也頒布了相關政策，為區塊鏈技術的發展及應用奠定優良環境，區塊鏈技術在金融領域的實踐正在不斷完善，各大企業紛紛開展了區塊鏈項目。

區塊鏈技術概述

在維基百科中，區塊鏈指的是借由密碼學串接并保護內容的串連文字記錄，每一個區塊包括前一個區塊的交易資料、相應時間戳記、加密散列，因此區塊內容具有篡改風險較低的特點，而應用區塊鏈技術連接的分布式賬本，能夠有效記錄雙方的交易過程，并且能夠滿足永久查驗需求。目前，區塊鏈技術最大的應用成果為發行數字貨幣，如比特幣。

按照區塊鏈的中心化程度和網絡開放程度能夠將其劃分為三種類型，公有鏈：區塊鏈沒有設置用戶授權機制，任何用戶都能夠隨意進出，如 Bitcoin；聯盟鏈，區塊鏈需要得到授權后才能應用，適用于聯盟內部或機構內部，如EEA、超級賬本；私有鏈：某一機構的專用區塊鏈。

區塊鏈技術在金融領域的實踐

跨境支付

區塊鏈技術在支付與結算方面的應用主要體現在跨境支付上，這是因為境內支付相對較為成熟，而跨境支付涉及到的機構較多，主要面臨以下幾點問題。第一，成本較高，單筆跨境支付業務成本能夠達到25-30美元，主要來自于支付、運營、接收、對賬等環節。第二，效率較低，跨境支付流程涉及到了支付方、收款方、清算方等多個部門，支付時間通常在24小時以上。第三，門檻較高，主要應用SWIFT模式，但是該模式的應用具有一定限制，不能應用該模式的銀行只能通過代理銀行完成跨境支付與結算。第四，存在中心化風險，SWIFT模式存在被不法分子攻擊的概率。

區塊鏈技術在跨境支付中的應用，便能夠有效解決上述問題，具體如下。第一，降低成本，區塊鏈技術能夠有效降低跨境支付的人工核算成本，能夠將單筆業務成本降低到15美元左右。第二，提高效率，區塊鏈技術能夠省略傳統跨境支付流程中的人工審核及批量處理等環節，一些專業軟件能夠將支付時間降低到8秒左右。第三，降低門檻，需要強化區塊鏈各個節點的平等性，確保大部分銀行都能夠參與到跨境支付業務中。第四，規避中心化風險，區塊鏈的去中心化特征使得每一個節點都有全面的數據，這增加了被攻擊概率，因此，各個銀行需要加強安全防護。

保險管理

我國保險行業近幾年發展十分迅速，但是其完善程度較發達國家還存在一定差距，主要面臨以下幾點問題。第一，風險定價成本較高，高風險群體參保概率較高，這使得保險公司需要針對不同參保人員制定不同保費，需要花費大量的時間和資金完成定價工作。第二，客戶對保險行業信任程度較低，這種不信任體現在了多個方面，如擔心保險公司拒賠、理賠速度較慢等，導致這種不信任的根本原因是保險公司與客戶的信息不對稱。第三，理賠效率較低，現有理賠流程較為復雜，涉及到了較多部門，并且部分理賠環節應用的是人工審核方式，增加了理賠時間。

區塊鏈技術在保險管理中的應用，便能夠有效解決上述問題，具體如下。第一，降低風險定價成本，區塊鏈建立了一個全網共識賬本，賬本數據公開并且不能篡改，保險公司則能夠通過區塊鏈上的數據針對不同參保人員制定個性化保費，節省了風險定價資源消耗。第二，提高客戶對保險行業信任程度，區塊鏈能夠讓客戶了解到保險公司的運營管理數據，改變了傳統保險模式中的信息不對稱情況，讓客戶放心參與到保險公司開發的保險業務中。第三，提高理賠效率，區塊鏈技術能夠簡化理賠流程，減低理賠成本，還能夠將人工審核轉換為自動化審核，目前以智能合約為主。

票據管理

票據為一種有價憑證，目前票據市場存在參與機構較多、制度不夠規范、運行情況復雜、信息不公開等情況，主要面臨以下幾點問題。第一，存在一票多賣現象，由于缺少合理的管理，很多金融機構缺少基本的信譽和商業道德，出現違反市場制度與法律法規的行為，這會增加銀行的投資損失概率。第二，存在中心化風險，目前票據管理應用的是中心化系統，如果系統存在故障，便會影響市場運營。第三，存在信用風險，信息不公開會導致部分金融機構的信用無法被其他參與者了解，進而導致部分金融機構不維護自己的信譽，參與金融機構選擇合作對象的難度也會增加。

區塊鏈技術在票據管理中的應用，便能夠有效解決上述問題，具體如下。第一，規避一票多賣現象，區塊鏈的公開性特征使得票據市場的不規范行為逐漸減少，提高了票據市場的規范程度。第二，規避中心化風險，區塊鏈的去中心化特征使得中心化系統的容錯能力得到了大幅度提高，這樣即使是系統出現了部分節點故障，也不會影響整個票據市場的正常運行。第三，規避信用風險，區塊鏈技術能夠收集并公開票據市場全部參與金融機構的信用，這樣信用較低的金融機構自然會被行業所淘汰，有利于參與金融機構選擇合作對象。

區塊鏈技術在金融領域的展望

區塊鏈技術應用成果顯著

區塊鏈技術能夠解決金融領域由于信息不對稱導致的大部分問題，對傳統金融機構運行模式及信用創造機制造成了較大沖擊，這表示區塊鏈技術還將取得顯著應用成果，具體如下。第一，區塊鏈技術在金融領域中的應用業務將不斷延伸，如供應鏈金融、數字票據、貸款業務、資產轉讓、征信業務等，這是因為金融領域對于合作主體信任的需求將不斷增加，使得區塊鏈技術的應用空間不斷擴展。第二，金融與科技是當前發展速度較快的兩大行業，而區塊鏈技術作為金融與科技的融合產物，滿足了未來金融行業的發展需求，區塊鏈技術在多項金融業務中的應用也展示了其應用價值，引起了各個國家和金融行業從業人員的高度重視。第三，我國目前走在區塊鏈技術發展的前沿，先關技術水平在不斷提高，先關專利數量在逐漸增多，表示我國積極進行區塊鏈建設，同時也增加了我國在區塊鏈金融領域的國際話語權。

區塊鏈技術應用面臨挑戰

區塊鏈技術在金融領域中的應用還處于探索階段，在諸多方面還面臨著一定的應用挑戰，具體如下。第一，區塊鏈技術與金融市場的融合還需要一定時間，這是因為區塊鏈技術的應用效率、穩定性、安全性還有待深入確認，并且沒有對金融市場造成顛覆性影響，由此可見，還需要進一步分析區塊鏈技術應用的利與弊。第二，區塊鏈技術在金融市場中的應用還需要規范引導，區塊鏈技術在金融領域最熱門的應用環節便是金融投資，導致很多金融企業參與到了區塊鏈金融投資中，在此過程中難免會產生擾亂市場秩序、脫離區塊鏈技術應用本意的現象，由此可見，還需要進一步健全區塊鏈技術應用機制。第三，面對區塊鏈技術的金融監管體制有待完善，區塊鏈技術在金融領域中的應用涉及到了較多環節，但是現階段并沒有針對區塊鏈技術應用的監管方法與技術，由此可見，還需要進一步分析金融監管模式。

公有鏈與聯盟鏈競爭日漸激烈

公有鏈與聯盟鏈的區別為公開范圍不同和授權機制不同，這表示兩者的應用各自存在優勢和劣勢，具體如下。第一，公有鏈不可能實現集去中心化、安全性、高效率為一體，并且節點運行效率較低，業務處理效率較低；相比較來講，聯盟鏈的節點運行效率相對較高。第二，在金融領域中，公有鏈與聯盟鏈的應用價值并沒有統一評判標準，但是聯盟鏈的應用頻率明顯更高，大型公司都有自己的聯盟鏈，而中小型公司出于對基礎成本的考慮，也基本上選擇應用聯盟鏈；但這不表示公有鏈在金融領域得不到應用，事實上，公有鏈技術水平代表了一個國家區域鏈的發展水平，最關鍵的是解決公有鏈的不可能問題。

結束語：區塊鏈技術的實踐給金融行業帶來了機遇和挑戰，區塊鏈技術符合金融行業的現代化建設趨勢，能夠滿足金融企業的產業結構升級需求，能夠降低金融系統的運行風險，能夠優化金融領域的市場資源配置，因此可以推動金融領域的穩定發展，但是區塊鏈技術的應用并不能改變金融市場運行風險較高的事實。

（江西財經職業學院）