淺談新冠疫情下中小商業銀行流動性風險管理

王丹陽

摘 要：商業銀行流動性緊張問題是中小商業銀行的“致命”風險。新冠肺炎疫情下，商業銀行流動性風險管理問題愈發凸顯?；诖?，分析疫情中暴露的流動性風險點，并給出風險管理建議：商業銀行的流動性風險管理應強化流動性風險壓力測試，及時回溯應急預案，提升動態資產負債管理能力，完善流動性風險管理信息系統。

關鍵詞：流動性;商業銀行;中小銀行;風險管理

中圖分類號：F832.1? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）35-0123-02

2020年新冠肺炎疫情蔓延以來，商業銀行作為流動性傳導鏈條“承上啟下”的重要環節，其自身流動性安全將直面疫情考驗。在過去“重盈利性，輕流動性”的粗放式管理模式下，部分商業銀行缺少危機意識，“戰”時缺少危機應對能力，經此一“疫”，其流動性風險隱患勢必暴露無遺。對此，筆者建議，商業銀行要以意識為先導，變被動為主動;以體系完善為重點，強化壓力測試、應急管理、動態資產負債管理等管理工具;以信息系統為保障，完善流動性風險管理信息系統，實現“戰”疫勝利以及流動性風險管理轉型升級。

一、中小銀行流動性緊張問題長期存在

受近兩年經濟下行、利率市場化改革加速和金融強監管影響，中小銀行出現不良率上升、資產負債結構失衡等問題，其流動性日趨緊張。一是中小銀行自有資本金不足，資產類型相對單一，抵御風險能力較差。二是《關于規范金融機構同業業務的通知》出臺后，降低了同業業務中的非標規模，提高了非標業務的操作難度，將大量游離在體系之外的融資行為壓縮回表內，降低了金融機構總體同業杠桿。但同時也使得個別機構在存款增長乏力的壓力下，選擇以高息攬存和高成本吸收同業資金的方式來緩解流動性緊張，形成了較高的資金成本。三是受利潤壓力，中小銀行更青睞于投資收益較高但流動性差的資產，影響了其流動性儲備資產的占比。四是與其他金融機構相比，中小銀行不良率水平較高，不良資產處置能力有限，一定程度加大了現金回流的難度。

《中國金融穩定報告2019》中對商業銀行的流動性風險進行壓力測試，結果顯示，在輕度、重度壓力情景下，參評的30家銀行中分別有7.69%、13.58%的銀行未通過測試，其中有10家銀行在全部可動用的合格優質流動性資產耗盡后仍無法彌補缺口，流動性風險亟須引起關注。而2019年，包商銀行和錦州銀行等被接管重組事件相繼發生，中小銀行出現流動性風險暴露的苗頭。

二、疫情影響下商業銀行流動性風險漏洞凸顯

（一）一般性存款總量下滑，同業負債依賴性較高的中小銀行受影響較大

由于企業生產經營活動中斷，中小企業、個體經營戶的資金周轉需求增加，商業銀行的一般性存款，特別是對公存款呈現下滑狀態。盡管各家銀行紛紛采取措施穩定零售存款，但是一般性存款總量的下滑使流動性監管指標承壓，特別是對同業負債依賴性較高的中小銀行影響更大。

一方面，許多生產和經營活動受到影響，銷售上入不敷出;另一方面，大多數中小微企業的流轉資金有限，同時還面臨著房租、人員成本、利息等經營費用的剛性支付壓力。這就造成中小企業現金流緊張，還款逾期、延期情況有所上升，甚至一部分企業面臨著破產的風險，從而進一步加劇了為中小微企業提供核心金融支持的中小銀行業流動性緊張。同時，在國際金融市場動蕩的背景下，中小銀行面臨的系統性風險增加。部分機構由于各項經營指標的下降及主體信用評級較低，獲得央行政策資金支持和同業融資難度加大。

（二）現金流回籠壓力大，但支持企業復產復工的資金需求將逐步增加

在疫情期間，中小企業的日常流水顯著低于預期，短期內的清償能力勢必有所下降，尤其是餐飲、交通運輸、批發零售等行業。這類企業的現金流減少，相關貸款可能出現逾期或展期等情形，將削弱銀行的現金流回籠能力，甚至影響銀行的資產質量。

受疫情影響行業的人員收入可能減少，特別是受疫情影響暫時失去收入來源的人群，其住房按揭、信用卡等個人信貸還款能力會下降。

隨著企業抗擊疫情以及復產復工的需要，貸款需求將逐步回升，短期資金需求壓力較大;同時，對商業銀行的信貸管理能力提出挑戰，如增加靈活的授信支持、信貸重組、調整還款期限以及征信保護等。

（三）部分流動性風險監管指標可能受到不利影響

隨著時間的推移，本次疫情對于資產、負債業務的影響也將逐步體現在流動性缺口、流動性匹配率（LMR）、流動性覆蓋率（LCR）、凈穩定資金比例（NSFR）等流動性風險監管指標計量結果上。具體影響分析如下表1。

由于各商業銀行融資方式和結構存在較大差異（如央行再貸款、貨幣市場融資或自有到期資金等），本項目的影響須結合商業銀行實際情況進行評估。

綜上所述，很多中小銀行尚未建立起完善的風險管理系統，流動性風險管理尚處在粗線條的管理模式下，風險識別、計量、監測和控制等缺乏有效的系統化支撐。在危機面前，缺失系統支撐，則無法第一時間準確分析客戶行為、流動性缺口變化，不能實現對流動性風險的有效預測與分析，無法實現對流動性風險管理的動態、全程的有效監控。

三、疫情下商業銀行提升流動性風險管理的建議

考慮到疫情對商業銀行流動性的影響，筆者建議商業銀行通過以下措施完善流動性風險管理，提高危機應變能力。

（一）強化流動性風險壓力測試

壓力測試以定量分析為主，通過測算商業銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況時可能發生的損失，分析這些損失對商業銀行融資能力帶來的負面影響，進而對流動性的脆弱性做出評估和判斷，并采取必要措施。

除監管指定壓力情景外，商業銀行應關注內部流動性風險壓力測試情景設計，回溯分析疫情中各項資產負債所涉及的流動性相關風險因子承壓情況，更新相關壓力參數及閾值，比如資產違約率、貸款續作率、存款流失率等，豐富自身流動性風險壓力測試情景庫，納入定期/不定期流動性風險壓力測試分析工作。

（二）回溯應急預案

開展應急演練應急管理是指通過對所發生過的流動性風險應急事件的總結，識別流動性預警指標，制定應急預案，事先規劃在發生臨時性和長期性危機的情況下，本機構如何優化融資渠道和動用優質流動性資產以應對融資需求。

商業銀行應關注現有優質流動性資產的儲備情況，開展多種情景下融資能力的評估測算，考慮融資成本、資金市場環境、流動性監管指標約束等因素，運用科學計算工具制定緩釋策略。回溯疫情期間流動性預警指標的變化情況，更新應急預警情景，總結各業務經營部門及管理部門在本次疫情中的應對經驗，完善自身流動性風險應急管理機制和應對方案，完善流動性風險應急預案，定期開展應急演練，檢驗應急預案的合理性和可行性。

（三）提升動態資產負債管理能力

資產負債結構管理是指在確定資產負債金額、結構和期限時，需要充分考慮流動性風險，加強融資來源的穩定性，注重資產投放的金額、節奏、結構安排與負債的匹配。通過動態現金流預測的方式，將可能產生的未來現金流按照一定方法分別計入按日、按周、按月統計的現金流入和現金流出，計算現金流期限錯配凈額。

本次疫情打亂了機構原有的資產投放安排，預計在全面復工后因疫情暫停的各項需求將明顯回升，從而在資產端產生較大規模的流動性需求，不確定因素增加。商業銀行應樹立動態管理意識，在現金流預測過程中，量化資產負債業務調整、納稅申報期限延長等特殊舉措對現金流的影響，根據現金流測算結果，合理安排融資計劃。充分分析對一般性存款下滑的影響，制訂通過其他負債工具補充資金來源的計劃，根據負債的可獲得性調整資產投放進度，兼顧流動性與盈利性目標，持續關注對2020年經營預算的影響，并實施動態調整，確保資產負債管理的靈活性和適應性。

（四）完善流動性風險管理信息系統

對貸款、存款等受疫情影響業務的靜態現金流進行迅速調整、臨時性的情景模擬、影響分析和壓力測試等商業銀行內部流動性管理訴求，凸顯流動性風險管理系統等基礎支撐的重要性。

商業銀行要完善流動性風險管理信息系統建設，實現精細化的動態流動性風險計量，支持根據管理決策需要產出現金流計量及預測結果、內部管理報表，支撐靈活壓力情景下的流動性風險分析，提高流動性風險管理的時效性及精確性，充分滿足商業銀行在“黑天鵝”事件下的流動性風險管理需求。

參考文獻：

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