試析供應鏈融資在建筑施工企業中的應用

供應鏈融資（Supply Chain Finance）主要是指將核心企業及上下游配套企業視為統一整體，以供應鏈中各方交易關系及特征為依托，制定服務于整體金融及現金流控制解決方案的融資新選擇，通過疏通上下游融資管路，減少供應鏈融資成本，使企業核心競爭力得以有效提升。當前供應鏈融資主要分為市內融資、省內融資、國內融資、國際融資等形式，同時與各個行業發展關系緊密。基于此，為助推建筑施工企業良性發展，提高有關企業核心競爭力，探析供應鏈融資在建筑施工企業中應用的必要性、難點及措施顯得尤為重要。

一、供應鏈融資在建筑施工企業中應用的必要性

（一）融資模式豐富。供應鏈融資服務對象為整個建筑施工領域活躍主體，將上下游企業視為融資整體，為此根據建筑施工企業融資需求不斷創新融資模式，對企業及金融機構發展均具有積極意義。第一，應收賬款融資。上游企業將核心企業賒賬憑證轉讓至金融機構一方，以此為由獲得融資支持其繼續生產，若期限內上游企業未能還款，金融機構以應收賬款為依托，面向核心企業追繳貸款，繼而保障各方權益；第二，預付款項融資。下游企業面向金融機構交付押金，以核心建筑施工企業信用為依托獲得貸款，應用貸款從核心企業端進貨支持其建筑施工，為保障下游企業融資目的為進貨，需第三方物流企業針對進貨行為進行監督；第三，存貨質押融資。建筑施工企業通過貨物抵押申請獲得貸款，由第三方監理單位負責存管貨物，同時針對貨物進行評估、發放、監督，監管方評估結果一定程度上影響金融機構信貸決策，建筑施工企業通過運營獲得收益償還貸款，滿足建筑施工企業運營需求。

（二）履約能力較強。供應鏈融資將中小型企業及核心企業關聯在一起，形成組合式融資體系，建立信用傳導鏈條，核心企業捆綁融資責任，信用面向上下游傳導，融資組合關聯授信，針對供應鏈企業合同履約能力進行分析，將分析視線轉移到建筑施工招投標、原材料采購、施工建造、產品銷售等各個產業鏈條上，系統分析經銷商、制造商、供應商、建筑商、終端客戶等供應鏈驅動主體融資融信，挖掘供應鏈融資潛力，銀行投資風險得以有效控制，增強融資主體履約能力，保障建設項目順利落成，使建筑施工企業供應鏈融資活動更為高效。

二、供應鏈融資在建筑施工企業中應用的難點

（一）供應鏈融資流程有待完善。供應鏈融資屬于新興事物，基于融資經驗較少，中小企業、核心企業捆綁融資效果有待增強，使建筑施工供應鏈融資流程還不夠完善，影響有關企業運營成效，尤其對中小型企業融資管理帶來消極影響。這就需要建筑施工企業不斷完善供應鏈融資流程，保障有關融資活動步入正軌，融資行為科學高效，發揮供應鏈融資成本可控優勢。

（二）供應鏈融資機制有待健全。我國中小型企業占比較大，我國GDP超6成由中小型企業貢獻，稅收貢獻超5成，為超8成城鎮居民提供就業機會，新品研發幾率超8成，說明中小型企業對我國經濟建設發展積極作用較大。然而，建筑施工中小型企業有關供應鏈融資卻存在機制發展滯后問題，阻滯中小型建筑施工企業良性發展。我國“十三五”規劃指出融資機制需多層次發展，建立普惠型金融服務體系，使金融服務效果更優，達到推動中小型建筑施工企業與時俱進目的。

（三）供應鏈融資管理質量有待增強。建筑施工企業融資難問題客觀存在，主要源于我國未能建立完善的信用保障體系，供應鏈主體與金融服務機構之前存在信息孤島，融資服務一方還不能獨立完成建筑施工企業數據調查分析決策任務，不能準確評斷建筑施工供應鏈運營情況，徒增信貸風險，同時有些建筑施工項目涉及境外活動，需解決好保險、匯率變動等問題，為客戶提供更為多元的融資服務，滿足建筑施工企業發展需求。

三、供應鏈融資在建筑施工企業中應用的措施

（一）完善供應鏈融資流程。為保障供應鏈融資活動科學高效，可以為建筑施工企業解決融資問題，需不斷完善供應鏈融資流程，理清各類融資模式實施邊界，在合理、合法、合規范圍內展開融資活動，提供個性化、針對性融資服務，保障融資活動科學有序。例如，應收款項融資需先由銀行及建筑核心企業進行談判，根據建筑施工供應鏈運轉情況向銀行提出融資請求，銀行根據需求清單在制度范圍內規設融資方案，提供融資服務。建筑核心企業負責向銀行推薦合適供應商，制定供應商授信額調配方案，銀行針對有關供應商開展審核活動，明確供應商授信分割及融資決策方案，在此基礎上簽訂融資合同。雙方針對融資協議有效期、放款周轉期、供應商條件、授信額度、貸款主體、利率條件、應收賬款確認方式等細節進行明確，保障供應鏈融資活動科學合理。金融機構審核通過一方設立授信賬戶，在合約規定期限內建筑施工企業與下游供應商對賬，以標準格式應收賬款確認單為依托核心企業進行核準，金融機構根據核心企業核準信息放貸，并直接歸入供應商賬內，在融資產品到期后授信額度釋放，建筑施工企業應根據合約還款，至此應收款項融資流程踐行完畢，供應鏈融資活動完滿結束，通過完善供應鏈融資流程，提高建筑施工企業融資效率。

（二）健全供應鏈融資機制。第一，信息共享機制。為保障金融服務機構與建筑施工企業信息對等，前者能夠了解后者運營情況，后者能夠掌握金融服務機構決策規律，不斷提升自身融資能力，需健全信息共享機制，如創建信息化交互平臺，保障供應鏈融資活動科學展開，加大建筑施工企業信息披露力度，為金融服務機構創設融資產品給予支持；第二，利益分享機制。為保障多方共贏，降低融資成本，盤活供應鏈沉淀資金，需建立利益分享機制，保障整個建筑產業資源得以優化配置，支持建筑施工企業發展；第三，風險共擔機制。用核心企業、中小型企業、第三方信息交互平臺、金融機構風險共擔取代僅由金融機構承擔融資風險固有形式，將供應鏈融資風險均攤在采購、生產、銷售等環節，通過聯手控制、業態監測規避整體供應鏈融資風險。

（三）增強供應鏈融資管理質量。第一，針對核心企業信用進行管理，保障供應鏈內核心企業具有捆綁信貸責任能力，能夠合理規劃授信方案；第二，針對上下游企業進行監督管理，避免有關企業制度不完善、人員頻繁更替、經營不穩定、資產規模過小、技術力量較弱、不具備抗風險能力，保障供應鏈內企業合作關系穩定；第三，針對項目進行管理，確保施工項目具有真實性、穩定性、合法性，統籌與建筑項目相關數據信息，剖析項目運營風險，為合理規設融資方案給予支持。

四、結語

綜上所述，供應鏈融資本質是將中小型企業與有能力核心企業關聯在一起，賦予核心企業融資責任，針對建筑施工產業鏈物流、現金流進行控制，滿足該鏈條上經銷商、供應商、施工方、終端客戶等主體融資需求，銀行提供組合型、風險可控、銷售回款自償融資服務，在供應鏈融資背景下保障整個建筑施工企業融資連續有序，解決融資難、融資貴問題，使建筑施工企業能夠有充足資金支持自身發展。應用供應鏈融資方法不同規模建筑施工企業均能獲得銀行信貸支持，資金注入某個企業等同于注入整個供應鏈，通過融資保障供應鏈運轉穩定高效，使建筑施工市場綜合競爭實力隨之增強，借助銀行信貸為中小企業、核心企業贏得更大商機，加強供應鏈上企業的合作，使融資更為有序且連續，繼而保障供應鏈上建筑施工企業良性發展。