我國綠色金融體系創新路徑探究

孟麗君，王 歡

(蘭州財經大學長青學院，甘肅 蘭州 730020)

現如今，我國環境污染、生態破壞問題依然嚴重，長時間粗放式的經濟發展模式是以環境污染為代價，嚴重損害了社會的生態環境效益。因此我國經濟發展要積極向綠色、可持續發展方向進行轉型。誠然，促進綠色經濟發展進步的關鍵與前提，在于對綠色投資的充分支持以及對污染投資進行經濟管制。近年來，我國始終提倡針對環境保護應通過制度維持，針對生態文明系統應積極構建與維護，而針對市場機制則應轉變為社會資本投入環境保護層面。伴隨我國經濟發展速度趨于穩定化，生態文明建設與可持續發展理念地位不斷提高，對綠色金融體系發展也提出了全新要求。但國內綠色金融體系尚處在初級發展和探索時期，綠色金融市場中的供需失衡問題愈發顯著，綠色金融領域也面臨著發展動力欠缺的現實問題。所以，探究綠色金融體系革新發展途徑，為國內綠色金融領域發展供給不竭動力是現階段亟待解決的現實問題。

一、我國綠色金融體系發展存在的問題

(一) 綠色金融政策機制尚未完善首先，綠色金融發展觀念不足。綠色金融相關項目有著成本高且短時間內效益不明顯的弊端，難以獲得區域政府支持，同時，因綠色GDP于政績考核體系當中并不具有較高權重，各區域傳統的政績觀亦難以獲得本質上的轉變，致使我國各區域缺乏綠色金融發展觀念。其次，綠色金融領域監管體系尚未健全。綠色金融所涉及的監管工作涵蓋金融監管單位對于金融機構的有效監管，以及金融機構對于綠色金融顧客的事后監管。其一，因國內綠色金融體系發展尚處在探索初期，環境保護方面的法律法規監管機制與政策體系仍需健全，并且綠色金融相關信息數據的不對稱與產品制度模糊等問題，亦造成綠色監管工作存在諸多盲區，從而導致金融機構相應監管工作存在不到位的問題。其二，因綠色金融有關信息披露以及事后監管體系尚未完善建立，部分金融機構過度追求短期收益，從而存在盲目降低綠色金融顧客監管要求的風險。

(二) 綠色金融標準還未達到統一一方面，國內現存金融產品標準與國內現行綠色金融領域信息披露標準，還未生成統一化的標準系統，且綠色證券在環境披露標準與產品標準當中存在多個方向，相應標準體系當中不僅存在著交叉性標準，亦存在互相不兼容標準。雖然我國現階段在綠色債券與綠色信貸業務領域獲得快速發展，但因有關產品項目標準定位不明確以及披露信息欠缺等因素影響，較易造成綠色金融發生漂綠問題，從而對我國綠色業務長足、穩定發展帶來不利影響。另一方面，現行標準當中僅涵蓋綠色債券與綠色金融兩種產品，盡管現行標準已充分覆蓋國內綠色金融市場相關產品，但國內金融市場飛速發展，綠色基金與綠色保險等相關產品發展規模正持續擴大，現階段國內單一化的綠色金融標準系統已與綠色金融市場的發展脫節。同時，針對金融產品創新，雖然能夠吸引更多投資人士的經費投入，但是綠色項目的界定指標模糊，基于金融機構視角考慮，金融機構為提高自身利益而降低相應標準，為不屬于綠色金融標準的項目留有操作空間，這在一定程度上會對綠色金融市場發展產生不利影響。

(三) 綠色金融欠缺可持續發展能力首先，盡管現如今國內綠色金融領域發展以政府政策制度頂層設計為依托，但基于可持續發展維度來看，金融企業與相關機構才是國內綠色金融日后發展的內在驅動力。現階段，國內綠色金融行業機構發展模式相對單一化，欠缺綠色金融評估、知識服務與中介等專業化機構支撐，這對綠色金融多元化發展造成一定阻礙。其次，當前國內綠色金融體系當中缺乏多樣性的產品類別，以綠色信貸為基準的原生性金融產品在該體系當中占據較大比例，創新性與派生性綠色金融產品所占比例較低，這一資源分配失衡的現象約束了金融體系穩定、可持續發展。最后，綠色金融設施建設脫離了綠色金融市場發展現實訴求，特別在創新性與信息化層面，綠色信息存在著嚴重的不對稱問題，加之信息共享體系還未完善建立，致使綠色金融領域的業務覆蓋面十分有限，相關產品創新內在動力欠缺，實踐能力不足，從而導致有些綠色金融項目對于市場吸引力較低。

二、我國綠色金融體系創新路徑

(一) 建設完善化的政策制度體系隨著綠色金融體系不斷發展，各級政府要積極構建涵蓋綠色產業、綠色金融以及環境保護等多層次的協同政策激勵架構，改善以往財政支出的綠色配置，真正提升在綠色基礎設施完善方面的財政支出。在科技創新、稅收與招商引資等層面增加優惠力度及財政補貼的同時，政府與相應監管部門還可借鑒普惠金融幫助政策，利用優先受償、降低風險權重以及定向降準等相關政策，建設完善化的綠色金融政策制度體系，進而有效減少金融工具成本，健全經濟收益的風險共擔制度，激發投資人士與金融機構投身于綠色金融市場的積極性，最終吸引更多投資人士深入到國家綠色金融產業中。除此之外，健全法律法規與監管措施。一方面，應清晰規定銀行、企業與個體應履行的環境保護法律職責。另一方面，制定行之有效的舉措保障環境污染受害群眾的合法權益，提高對污染項目供給經費的金融機構的責任處罰力度，有效減少金融市場漂綠問題的發生，加強金融機構在國家綠色金融行業發展中的社會責任意識。健全綠色金融相應政策與制度，進而建設完善化的政策制度體系，有助于促進綠色金融體系能夠實現可持續發展。

(二) 構建標準化的綠色金融體系伴隨國家綠色金融市場體系的持續健全，以及金融產品發展規模不斷擴大，建設統一化的標準是現階段綠色金融體系落實可持續發展的前提條件。首先，基于五大試驗區實際發展現狀，篩選整合現行標準，以市場中綠色金融工具發展現狀為基準，逐漸健全綠色金融相應標準體系，同時合理定位綠色項目與綠色產業，構建統一化的綠色金融項目清單，以此匹配現行國際水準的綠色金融行業認證體系，推動國家綠色金融趨于國際化方向發展。其次，對于金融機構面向投融資的風險管理標準與環境審核評估標準進行統一化界定，保證該標準可全面覆蓋綠色產業投融資項目進行的全過程，這一標準主要涵蓋項目前期籌備、項目審批、執行審核以及監測監管。除此之外，踐行行業標準針對性管理，以行業技術特征為基準擬定風險管理標準、環境風險預估與實踐操作引導，使風險管理與環境風險評估標準實現定量化，從而順應國家當下綠色金融發展腳步，為我國綠色金融工具發展創新提供支持。

(三) 積極推動綠色信貸產品創新在創新綠色信貸產品方面，應在發揮國內現存信貸產品優越性的前提下，以下述四個維度展開產品創新：首先，基于供應鏈金融維度創新綠色產品。把綠色金融體系相應標準和供應鏈金融商品充分結合，經過和國家環保部門的協作彌補相應標準欠缺的弊端，進而確保綠色供應鏈中的金融產品與業務實現創新發展。商業銀行可借助科技金融，全方位掌控綠色供應鏈在不同環節、不同主體和不同情境中的特征信息，進而全面了解供應鏈金融多元化需求，推動綠色供應鏈相應金融產品實現實時化與信息化發展。其次，基于消費信貸維度創新綠色產品。第一，應推行綠色房貸。構建綠色建筑審核評估指標體系，針對滿足國家綠色建筑指標的住宅供給低費率與優惠利率。第二，融合當代社會群眾消費需要，推行低碳汽車、綠色家電與新能源車等領域的新型貸款。再次，基于碳排放市場維度創新綠色產品。可按照市場交易流程中的重要環節設計與創新行業綠色信貸，如配額擔保貸款、承購合同保函以及碳交付保函等。最后，基于抵押品維度創新綠色產品。其一應創辦綠色擔保基金，構建綠色信貸聯動和綠色保險體系。其二應探究環保技術專利、政府補貼賬戶以及綠色特許經營等質押貸款。