互聯網環境下金融風險管理研究

劉明 對外經濟貿易大學

互聯網金融是信息時代下的新型金融模式，因為互聯網的普及得到了迅猛發展?？刂骑L險、提升利益是金融業永恒的話題，而在互聯網金融的發展中，由于監管不到位，近幾年金融公司“暴雷”的情況常有發生，影響了國家經濟的穩定發展、市場經濟的穩定性、居民財產的安全性。因此，需要加強互聯網環境下的金融風險管理，提升對互聯網金融的監管力度，從而為金融業的持續發展營造良好環境，促進經濟的穩定增長。

一、互聯網金融與風險的介紹

互聯網金融在資本市場上主要形態有第三方支付、網貸App等，是傳統金融在互聯網技術下發展形成新事物，具備門檻低、交易效率高、交易成本低的優點，已經成為信息時代下金融業的主要構成，為生活購物、儲蓄理財等提供了便利，在社會中得到了普及。

互聯網金融風險是互聯網金融的不確定性和可靠性，容易造成用戶資產的大量損失[1]。主要原因是互聯網金融存在互聯網當中，這種新的形式帶來了便利，但是其可控性較差，監管難度大，不僅具有傳統金融的風險，也有現在互聯網的新風險，會造成較大的經濟損失。

二、互聯網金融風險具體內容

互聯網金融風險較多，其中有信用風險、流動風險、業務操作風險、技術風險、法律政策風險、貨幣政策風險六個大的方面。信息風險是雙向的，因為互聯網金融的操作主要在線上，所以金融機構和用戶都有失信的風險。比如P2P網貸經常重選金融企業失信的情況，致使用戶失去資金。同時一些借貸用戶認為互聯網金融機構找不到，所以就不履行合同。信用風險的產生主要是互聯網金融機構的管理不健全，所以形成了當前互聯網金融的信用危機[2]。

流動風險在于互聯網機構在經營過程中，大多采用金融杠桿來達成預期目標，但是這種經營模式容易造成資金斷流，無法應對用戶的資金贖回。流動性風險的原因主要是因為互聯網金融的風險保障金無法配備成交量，所以出現壞賬或者資金集中贖回就會產生資金斷流，無法維持經營。

業務操作風險的情況主要發生在交易過程中，因為交易模式的特殊化，所以金融交易中的資金源頭、客戶信息等都無法精準控制，當發生問題后很難做出補救，容易因為業務操作而出現資金損失的情況。比如第三方支付平臺中出現代替收支的情況，用戶的資金無法得到保障。在風險管控過程中需要金融機構加強業務管理，建立響應機制，以此來避免出現業務操作的風險[3]。

技術風險主要在于計算機安全和技術革新兩個方面。在互聯網的金融交易過程中，如果安全級數低，就容易被不法分子攻擊，竊取網絡賬戶資金和用戶信息，造成金融機構和用戶的經濟損失，而且互聯網金融全程都是在網絡中，一旦受到病毒攻擊，就會造成系統癱瘓，無法執行業務處理。技術革新的風險在于隨著信息技術的發展，用戶對互聯網業務的要求越來越高，而且用戶的選擇更多，如果不能與時俱進，不斷的創新，就會失去用戶，無法在市場中存活。

法律政策風險是因為法律和法規不健全，與傳統的金融業在經營模式和交易模式上有著巨大的差異，所以企業和用戶之間的責任和義務較為模糊，當出現問題時無法形成正確的解決方案。在此情況下會影響互聯網金融的健康發展，降低用戶信用度。

貨幣政策風險是在虛擬貨幣提出之后產生的新型風險?；ヂ摼W中的虛擬貨幣雖然能夠保證流通的速度，但是實際價值無法準確衡量，這會讓互聯網中的資金價值波動較大，并影響到現實生活中的物價。而且國家對于數字貨幣的界定會直接影響貨幣價值，其中的風險較大[4]。

三、互聯網金融風險管理模式

針對互聯網金融的風險，我國當前的互聯網機構主要采用全程跟蹤、大數據短期配制、第三方擔保三種風險管理模式，降低經營風險，保證用戶資金安全。

（一）全程跟蹤風險管理

全程跟蹤風險管理模式是對金融產品的所有環節進行實時跟蹤，以此增加審核和監管力度，可以讓出借人全面掌握借款人的情況。同時運用銀行托管，最大程度保證了P2P借貸機構中出借人的知情權和選擇權[5]。首先，金融機構會利用大數據分析客戶的風險等級，根據工作、上網時間、信用情況、網絡行為等綜合分析借款人的還款能力和信用，從而確定借款資質。其次，金融機構會嚴格控制貸款額度，將借款人的資金分散化，這樣能平均風險，避免出現壞賬無法收回，資金斷流的情況。最后，在金融管理中透明化借貸過程，實時為用戶提供信息。同時將風險備用金由銀行托管，最大程度保護用戶的資金安全，避免出現備用金被挪用，無法保證用戶資金贖回的情況發生。

（二）大數據短期配制風險管理

大數據短期配制風險管理模式主要用于第三方支付機構，能夠有效應對資金流動風險，并優化金融資金的管理?；ヂ摼W支付機構會受到互聯網市場的沖擊，出現較大的資金流波動，要保證經營就要合理掌控庫存資金，以應對流動情況。首先，金融機構需要審核用戶等級，并限制交易金額，以管理付款額度的方式控制資金流動的風險。其次，要利用大數據做風險預估，根據市場經濟的增長情況做預測，并在最大值的基礎上配制資產到期，保證資金流的安全。同時針對互聯網金融的不確定性，還要配備大量低風險高流動性的債券，以應對突發情況。再次，在資產配制上縮短時間，不做長期存款，保證資金的流動性。最后，需要提高信息保護的等級，建立安全鎖和相應機制，確保用戶賬戶的安全，避免業務操作風險。大數據短期配制風險管理模式適用高流動性第三方支付金融機構，能夠有效降低風險等級，提升信用。

（三）第三方擔保風險管理

第三方擔保風險管理模式主要針對信用風險。金融機構建立專職調查部門，針對借款人做實地調查，進行全面的資料收集，以實際調查情況為基礎審核資質。為保證資金能夠安全返回，在管理中與銀行和擔保公司形成第三方擔保，形成借款人與銀行或擔保公司一體的模式，能夠有效保障投資人的安全。并且在風險備用金的管理上，通過每一筆成功的業務交易利潤中抽取一定比例，建立法律服務資金，以此保證投資人的權益。這種風險管理模式的成本較高，所以大多出現在融資、大額投資的互聯網金融業務中。

四、互聯網金融風險管理對策

雖然互聯網金融風險管理模式能夠有效降低風險，但是在實際的經營中依然要從互聯網金融業的健康發展出發，建立有效的管理對策，保證金融市場的持續、穩定發展。

（一）政府加快互聯網金融法律法規建設

法律法規的不健全是互聯網金融亂象的主要因素，而且從風險的具體內容來看，加強監管能夠有效保障行業的健康發展，保護用戶的資金安全。政府職能部門應加快互聯網金融法律法規的建設，并從市場發展出發不斷健全內容。法律法規的建設可以約束互聯網金融機構和借款人，明確權利和義務。其中確立互聯網金融的中介性質，不做資金池，嚴厲懲治非法集資，以此保證互聯網金融業的良性發展。針對互聯網金融的法律法規建設還要建立全民信用體系，加大監管力度，為金融業的健康發展營造良好的社會環境，也營造社會信用環境。

（二）加強互聯網金融機構的備用金管理

目前出現的互聯網金融風險事故發生的主要成因就是備用金管理出現了漏洞，針對資金的快速流動性，銀監部門要加強互聯網金融機構的備用金管理，制定備用金的取用制度，并設置備用金紅線，以此避免出現高杠桿資金斷流，致使用戶資金損失，或者“圈錢跑路”的情況發生。在備用金制度中要根據金融機構的實際情況做出調整，擴大監管面，提高對金融機構的監管力度。在管理策略上需要結合當前綜合混業和分業兩種模式作調整。

（三）鼓勵數字信息、互聯網技術的創新

互聯網金融風險管理對策中要發展高新科技，鼓勵數字信息和互聯網技術的創新，提高對金融機構的監管，保護網民的信息安全，提高互聯網金融交易中的信息安全，保證信息的準確性，為互聯網金融交易保駕護航。

五、結論

總而言之，互聯網金融為我國的金融業帶來了新的增長點，能夠有效推動中小企業的快速發展，為老百姓提供良好的資金管理方式，增加社會資金的流動性，有助于市場經濟的發展。面對互聯網金融的收益與風險，需要做好監管和創新，建立健康的金融市場環境，保證合法權益和資金安全。但是在風險管理中不能采取“一刀切”的策略，作為新興行業要保證活力，針對問題處理問題，讓互聯網金融能夠持續發展，更好地為經濟發展、人民生活提供優秀的服務。