我國上市公司會計信息披露存在的問題及建議

近年來，我國上市公司的數量在不斷增加，在促進我國證券市場蓬勃發展的同時，也造成了信息披露違規問題的不斷發生。因為規范的信息披露可以幫助投資者完整地了解到公司的經營狀況以及公司未來的發展狀況，同時也可以幫助證券市場的監管者對上市公司進行有效的監管。因此，總的來看上市公司規范的信息披露對于整個宏觀經濟來講也是十分重要的。本文主要是通過信息披露相關的數據來分析我國近幾年信息披露存在的一些問題，并提出了一些相關的建議，希望對于我國證券市場的健康發展能起到作用。

一、我國上市公司信息披露違規處罰情況分析

2019年，上交所針對上市公司會計信息披露違規的行為，對40家上市公司發出公開譴責，比2018年增加25%，通報批評共103家上市公司，比去年增加63%，監管關注決定106家上市公司，比去年增加33%。共110家上市公司受到紀律處分與監管關注。2019年，在深交所發出的對215家上市公司的紀律處分決定書中，涉及信息披露違規占比約45.23%，可以看出上市公司的信息披露違規，成為監管“重拳出擊”的一方面。

通過以上數據可以發現，2019年我國上市公司信息披露違規數量與去年數量相比仍在增加，可以看到證監會對于上市公司信披違規處罰的數量在增加，且增幅較大。通過對我國上市公司信息披露違規處罰情況的分析，可以了解到我國證券市場上，信息披露違規仍是“重災區”。

二、我國上市公司信息披露違規行為分析

上市公司違規進行會計信息披露的方式主要有：1.披露信息中存在虛假信息。2.隱瞞關聯關系及關聯交易。3.隱瞞股東權益變動情況。4.隱瞞重大事項。5.表述存在誤導性陳述。

通過對2019年上市公司信息披露違規案件的關注，可以發現相當數量的信息披露違規案件涉及多項信披違規事項。比如某*ST公司涉嫌信息披露違法的事實主要如下：在2017和2018年兩年的定期報告中，發生未披露關聯交易、對外擔保和或有負債的違法事實。第一*ST公司信披違規行為主要有：未按期進行披露2018年年報及2019年一季報，未依法如實披露公司資金占用事實，未按事實披露為關聯方提供擔保的行為，未如實披露與控股股東及其子公司存在共同借款的事實。

三、我國上市公司信息披露存在的問題及原因分析

（一）我國上市公司信息披露存在的問題

1.會計信息披露的不及時。會計信息的披露具有嚴格的時間上的要求，上市公司必須按期依法如實地披露本公司的會計信息。會計信息披露一旦不及時，即使不是重大的會計信息，也將對上市公司的投資者的合法權益產生或大或小的損害。因此，要求上市公司必須要依法在規定的期限內按期如實地披露本公司的會計信息。然而，不少上市公司未及時披露會計信息的現象不斷出現，使得會計信息失去了應有的及時性，許多投資者因未獲取公司及時的會計信息做出了錯誤的判斷，權益受到了損害。

2.會計信息披露的不真實。會計信息披露的不真實指的是上市公司為了某些目的不擇手段，對本公司的會計信息弄虛作假。不少的上市公司為了騙取證券市場上發行核準的機會、吸引投資者的持續投資、穩定業績等不正當的目的，通常會對本公司的會計信息進行一定程度上的虛假美化，以此來虛增經營業績，高估盈利能力。例如，XX建設在編制發行需要用到的2012年至2014年年度財務報表數據時，通過虛減本公司的應收賬款和應付賬款數額，來騙取公開發行公司債券核準機會。

3.會計信息的隱瞞披露。有一些上市公司在披露本公司的會計信息之前，通常會出于自己利益的立場，采取一些手段故意在披露時遺漏一些關鍵的會計信息，而這些重要事項極有可能會成為投資者決策的關鍵信息，投資者未了解到本該了解的會計信息，只看到了公司“好”的一面，就會錯誤地進行投資決策。一般來講，這些遺漏的關鍵會計信息通常是：本公司與母子公司的關聯關系以及關聯交易、股東權益變動情況和重大事項等等。例如，XX科技在2004年至2015年6月期間，未在財務報告中如依法如實地披露關聯關系以及關聯交易。

4.會計信息披露的不規范。我國不斷地修訂或者新增有關會計信息披露的法律條款，希望以此來推動整個證券市場的健康有序地發展。雖然我國的《證券法》和會計準則已經做出了清晰的規定，但是仍有不少上市公司在進行會計信息的披露工作時不能做到規范化。比如，有的上市公司在披露本公司的中期報告時做簡單化處理，這就會造成投資者不能夠充分了解到公司的運營情況和盈利狀況。有的上市公司還會通過新聞媒體或者一些不法網站上發布一些有關于公司財務狀況等的小道消息，以此來迷惑投資者進行錯誤的決策，這種缺乏社會責任感的行為大大損害了投資者的合法權益。

（二）原因分析

1.內部原因。不少的上市公司會為了騙取核準機會發行上市，或者為吸引投資者持續投資、穩定業績等利益驅動，對公司的財務數據進行虛假美化，隱瞞一些關鍵的會計信息。其次，不少的上市公司缺乏有效的公司治理結構，例如有些上市公司“一股獨大”，管理層凌駕于上市公司內控之上，從而造成公司內部控制環境薄弱，內部控制制度如同虛設，公司的內部監督機制失效。這就會造成公司會計信息的披露易受到人為的操控，而得不到有效的內部監督，最終造成了上市公司會計信息的披露違規現象。

2.外部原因。首先，因為我國會計準則本身就存在一定的不完善，例如，許多會計政策的選擇及是否披露使得上市公司具有很大的選擇空間，因此一些上市公司會采取一些手段，利用會計準則的一些不足進行違規的會計信息披露行為。其次，雖然我國新《證券法》從多個方面細化了對上市公司信息披露的要求，并且在一定程度提高對于信息披露違法行為的處罰力度。但是我國信息披露的法律法規還是有著一定的不及時性，因為隨著信息披露的新的違規問題總在不斷發生，有一些領域很有可能是當前的法律法規沒有涉及到的，這可能就會讓上市公司利用法律法規的不完善領域進行違法行為，損害投資者的利益。最后，證監會的監督有可能不夠到位，或者會計師事務所很可能會因為利益驅動而選擇隱瞞上市公司的違規披露行為，這就造成上市公司在進行會計信息的披露時，外部的監督環境是比較容易“蒙混過關”的。

四、相關建議

（一）完善上市公司內部治理結構。首先，上市公司需要規范其內部治理結構，優化其股權結構，采取一定的有效措施使公司監事會發揮出其應有的職能，不能讓監事會的存在流于形式，而是應當對董事會發揮出其應有的監督的職能。同時，也要不斷地完善公司內部的審計委員會的建設，充分發揮出公司審計委員會的全部功能，保證公司會計信息的透明度。其次，要改善公司薄弱的內部控制環境，健全上市公司內部控制制度。同時要完善公司內部監督的機制，發揮公司其應有的內部監督機制的作用，做到各部門不相容職責相分離。

（二）加強公司會計人員培訓，聘請專業人員。減少上市公司信息披露的違規行為，離不開會計人員的專業勝任能力和自身嚴格的職業道德要求，因此公司應當不斷加強會計人員的專業素養，并時其具備會計人員應有的職業道德，并且可以通過對本公司會計人員定期的會計培訓，使得會計人員依法編制財務報表，依法披露公司的會計信息。同時上市公司對于一些會計信息披露的不確定領域，可以聘請相關的專業人員或專業的律師，利用專業人員的工作保證公司的信息披露過程合法合規。

（三）完善會計準則及信息披露相關法律法規。信息披露制度是否完善會影響會計信息披露的規范性，因此，首先需要完善我國會計準則，對于上市公司可以自主選擇的這一部分，會計準則需要不斷完善一些模糊性易被利用謀取利益的規定，嚴格要求上市公司信息披露的準確性和及時性。其次，我國《證券法》需要更加細化有關信息披露的這一部分，對于信息披露違規的界定以及處罰標準應當更加細化，嚴厲處罰違規披露會計信息的上市公司，要求上市公司因違規披露會計信息而對投資者造成的損失給予相應合理的經濟賠償。

（四）加強上市公司的外部監督。首先，政府監督方面，政府監督部門應按照法律法規對公司披露的會計信息進行監督檢查，政府監督機構應對于那些披露的會計信息“接近完美”的上市公司尤其警惕，嚴厲追查其是否真的如其披露的會計信息意義。同時也要加大對上市公司會計信息披露的監督力度，對于違規信息披露的上市公司應嚴厲處罰，加大對其的處罰力度，做到有法必依。其次，加強會計師事務所的有效社會監督，審計人員應保持其應有的職業道德和其應有的專業勝任能力，對于公司的會計信息披露異常領域應當持續追蹤，并且實現與公司的有效溝通，對依法公開披露的上市公司財務報告的真實性和完整性應當負法律責任。除此之外，應利用社會監督的力量，可以是新聞媒體等形式來增強上市公司會計信息披露的透明度和可信度。