企業營運資金管理相關問題探討

張一川 成都新尚創業投資有限公司

營運資金管理包括流動資產管理和流動負債管理。當企業擁有較多的凈營運資金則表明企業無法償還債務的風險越低。所以凈營運資金從某種程度上能夠充分的將企業短期債務能力進行體現。

營運資金通常涵蓋流動資產、流動負債總稱，最終的凈運營資金是通過流動資產減去流動負債余所計算出來的。凈營運資金是可以在一定程度上體現公司的財務狀況的，可以體現一家公司在特定時期的短期償債能力和資產的變現能力。

一、企業營運資金特點

1.周轉時間短。在營運資金中不管是流動負債還是流動資產都有一個共同點是流動性強。對流動性的定義一般都是指的在一年以內或超過一年但是不超過其一個營運周期，這就使得營運資周轉周期短。

2.變現能力強。一般來講，企業的流動資產相較于不動產等長期資產是更容易變現的，該特點對于企業暫時性的資金需求具有重大意義。這就意味著在企業有需要的時候企業可以在短期內售賣自己的各種非現金形態的營運資金如存貨、應收賬款、短期有價證券等流動資產來快速籌集現金資產，以此來應對短期內的資金匱乏問題。

3.數據信息波動性。流動資產與流動負債極易受到企業內外環境的影響，數據信息具有較大幅度的波動。例如客戶的付款周期如果較長，必定影響公司的經營活動現金流入。

4.渠道多樣性。企業的營運資金不僅可以通過長期融資方式完成，同時也能夠以短期融資的途徑解決。短期融資的主要途徑由銀行短期借款、商業信用以及票據貼現等。多數時間里，企業的營運資金并不是會以單一的形態存在的，反而是多種融資途徑組成企業的營運資金，給企業營運資金管理帶來一定的挑戰。

二、企業營運資金管理存在主要問題

大多數企業在對營運資金的方面的管控情況看來，普遍存在營運資金占用過多，使用效率偏低、籌集資金的渠道數量較少，甚至企業自身的營運資金的結構不完整、不合理等等。

（一）對企業經濟業務沒有進行科學的管理

企業應當對經營活動中的流動資產與流動負債之間的關系進行科學化的管理。

關于營運資金的管理，一般會用到了以下幾個主要指標進行分析：1.流動比率，該比率越高，則短期償債能力越強，但是該比率越高也意味著機會成本的增加和獲利能力的下降；2.速動比率，該比率越高，則企業的償債能力越強，但是該比率越高也說明現金及應收賬款占用過多而大增加企業的機會成本；3.周轉率指標，周轉速度越快，資產的使用效果越高，則運營能力越強。

（二）控制環境基礎薄弱

控制環境是內部控制的基礎，一個企業內部控制制度執行效率的高低與其控制環境的好壞是有著密切的關系的，大多數的企業在組織機構和企業文化建設方面還有很多的問題。在企業的組織結構中，我們可以輕易的看出其上下級關系，但是同級部門之間的協調性方面就是出現問題。比如各部門在溝通方面的障礙，就會導致營運資金得信息流動受阻，相互之間的反饋信息傳遞得很慢，影響協調性；再有就是企業對于自身企業文化體系建設得不重視，企業文化建設是會在一定程度上影響企業內部控制的執行的，企業員工思想觀念、思維方式以及行為方式都缺乏統一性，企業員工對企業的忠誠度偏低，認同感不高更不用說凝聚力。

（三）營運資金流程管控缺乏力度

企業中每一筆資金活動都是存在不同程度的風險的，這些風險影響著企業的日常運營，影響著企業的未來發展，也可以說在一定程度上決定著企業的生死存亡。

有的企業出現一些違反資金使用流程的情況，這些情況就導致了賬務的記錄與資金活動的實際發生不符，以至于在企業的經營管理過程中資金管理混亂，內部控制不夠嚴謹。

三、企業營運資金管理水平提升的具體策略

營運資金管理的主要方式就是針對資金的應用以及籌集進行系統化管理，以此來確保資金結構、比例的合理性，同時提升企業資產變現能力，將其貫穿于整個企業管理始末；因此加強資金管理是提高運營效率、降低運營成本的重要保障。

（一）經濟業務過程中對流動資產及流動負債的管理

1.存貨資金內控流程改進措施

對存貨的管理首先要按不同材料或產品的種類分別存放，并且要按照企業統一編碼來對材料的數量、類別等信息進行標注，方便盤查。在材料或產品的出、入庫時，應加強過程控制，確保原料、產品等的收取和領用時是經過審核并做好記錄的，有效的控制成本。以月度為階段，對村話進行明細盤點，做到賬實相符。

對于盤點中出現的各類差異，特別是數量金額較大的部分，必須嚴格追究相關責任并及時對庫存數量進行調整更正，確保整個庫存工作真實有序，并及時總結經驗教訓，防患未然。

2.應收賬款內控流程改進措施

國內商業銀行針對企業融資相關事宜，同時有保理職能，如信用控制、壞賬擔保等。針對應收賬款業務，在有切實證據的情況下，可與銀行聯系，請求其提供相關專業服務。

對于應收賬款的回款，企業應可以采用物質獎勵的形式，鼓勵員工通過各種合法方式收回賬款。企業也應當建立專門的應收賬款催收部門，針對逾期未回款的應收賬款進行催收。

針對賒銷的經銷商，建立完善的信用風險考評制度，確保經銷商大概率是有能力在賬款到期前進行常換的。對于償債能力不足的經銷商應當限制其賒銷的量，抑或是拒絕這一筆賒銷。

在企業管理過程中，應收賬款的回款管理也應當作為一項考評制度。尤其是對于銷售部門來講，不能只是一個銷售業績作為唯一的考評標準，還要對其負責的賒銷業務的賬款回收情況進行考評。只有這樣，銷售人員才會注意對經銷商的選擇，就會減少銷售人員在銷售產品是單純的考量訂單量這樣的情況，應收賬款回收考評制度的加入會讓他們去考慮在銷售完成后賬款能不能及時收回，能收回多少這樣的問題。同時也會減少銷售人員應為應付銷售指標而有意降低企業對于經銷商信用風險評定標準的情況。這樣一來就會減少應收賬款虛高的情況，逾期賬款出現的情況自然也會變少。

3.增強業務中涉及預收賬款方面的收款能力

對于在流動負債中的預收賬款，實際上是企業在短期內以商品或勞務等來抵償的。對于企業來說，應當在簽訂合同后盡量多收取客戶的此類預付款、定金等性質的款項，增強企業的現金流入。

4.延緩應付賬款的支付

應付賬款主要是指企業因購買材料、商品和接受勞務供應等經營活動應支付的款項。在企業的經營過程中，應當爭取與供應商友好協商，對此類款項延遲進行支付，以保證企業常處于的現金流非常充足的狀況，提高資金使用效率。

（二）改善企業內部控制環境

企業應當在組織架構完善的前提下，提升部門之間的協同性、信息傳遞的效率，讓部門在溝通財稅和業務的有關問題是可以有很高的溝通效率，就會減少業務部的人認為財務不通人情，財務部的覺得業務部的人不懂規則這樣的情況。

在薪酬方面，將薪酬同內控考評結合起來，讓員工真正認識到內部控制的重要性，在運營中秉承恪盡職守的理念。內部控制的最終目的是要把制度實實在在的落實下去，要將其運用到員工最重視的薪酬當中去，以此來引導員工落實內部控制流程，同時也能適當提高優秀員工的薪資水平。

（三）完善企業內部控制活動

在資金管理活動中，有時會出現某些項目存在提前或延期占用資金或未能及時向企業回流資金等情況；而項目也存在資金不能準時到位或被要求提前抽離等等情況。企業應該建立全面資金預算管理體系將各個項目的資金使用情況完整的進行融入，一方面可以及時的調動和管理資金，另一方面可以對某一時期內的資金情況作出計劃和預測，實行滾動的動態管理。

資金預算是否科學將會直接影響到資金安全與成本，提升資金預算管理質量能夠促進企業資金效率提升，同時保障資金安全。資金管理可以高效的實現資金預算管控，因此，加強營運資金管理，提高資金使用效率是企業管理的重要組成部分，也是企業是提高運營效率、降低運營成本的重要保障，其貫穿于整個企業管理始末。