基于比較優(yōu)勢(shì)視角提升商業(yè)銀行小企業(yè)信貸能力的路徑選擇

羅俊勤

摘要：由于小企業(yè)運(yùn)行的特殊性，按照大中型企業(yè)信貸要素來(lái)規(guī)范要求小企業(yè)，其貸款無(wú)法符合規(guī)定的要求。另一方面，小企業(yè)面廣，量多，單位成本高，風(fēng)險(xiǎn)較大，只有批量經(jīng)營(yíng)，流程控制，才可能攤薄成本，降低風(fēng)險(xiǎn)，而依賴于手工勞動(dòng)難以實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。因此，提高大型商業(yè)銀行小企業(yè)信貸能力，必須進(jìn)行觀念、機(jī)制和手段的深度創(chuàng)新，加強(qiáng)信息技術(shù)、信貸技術(shù)和機(jī)制流程建設(shè)。

關(guān)鍵詞：大型商業(yè)銀行;小企業(yè)信貸;路徑選擇

小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ唬诮?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中具有不可替代的地位。破解小企業(yè)融資難題對(duì)國(guó)家而言，具有戰(zhàn)略意義。在疫情下，幫助中小企業(yè)渡難關(guān)，具有非凡的現(xiàn)實(shí)意義。中小企業(yè)健康發(fā)展，具有構(gòu)建和諧社會(huì)機(jī)能。

一、大型商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)貸款的比較優(yōu)勢(shì)

銀行對(duì)小企業(yè)貸款與對(duì)任何其他主體貸款一樣，要考慮收益、成本和風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樾∑髽I(yè)的信息不對(duì)稱問(wèn)題比較嚴(yán)重，屬于信息敏感型，有信息優(yōu)勢(shì)的銀行更可能對(duì)小企業(yè)進(jìn)行融資;另一方面，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題比較突出，銀行要能有效地控制和分散風(fēng)險(xiǎn)。不同規(guī)模的商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)貸款中存在不同的信息優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)優(yōu)勢(shì)。銀行對(duì)小企業(yè)的貸款優(yōu)勢(shì)其實(shí)是建立在兩種優(yōu)勢(shì)的綜合平衡基礎(chǔ)之上的。傳統(tǒng)的觀點(diǎn)一致認(rèn)為，大銀行不適合對(duì)中小企業(yè)而融資，是因?yàn)橹行∑髽I(yè)缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，不能提供可靠的以財(cái)務(wù)報(bào)表為核心的硬信息，導(dǎo)致中小企業(yè)信貸市場(chǎng)上銀行和企業(yè)嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，而地方性中小銀行和金融機(jī)構(gòu)有較廣泛的獲取中小企業(yè)信息的渠道，可以獲得各種軟信息來(lái)彌補(bǔ)硬信息的不足，對(duì)中小企業(yè)具有信息優(yōu)勢(shì)，因此中小銀行應(yīng)是中小企業(yè)信貸融資的主要提供者。而事實(shí)上，信息和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)兩方面，大型商業(yè)銀行相對(duì)于中小銀行，還是存在比較優(yōu)勢(shì)的。

（一）信息比較優(yōu)勢(shì)

信息優(yōu)勢(shì)是包括多個(gè)方面的。筆者認(rèn)為，銀行對(duì)中小企業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)應(yīng)該分為三個(gè)層面：第一個(gè)層面是信息便利，即地緣優(yōu)勢(shì);第二個(gè)層面是信息技術(shù)或金融信息分析能力方面的優(yōu)勢(shì);第三個(gè)層面是銀行經(jīng)理采集信息的意愿和激勵(lì)的差異。概括地說(shuō)，中小銀行在第一、第三方面占優(yōu)勢(shì)，大銀行則在第二個(gè)方面占優(yōu)勢(shì)。小銀行對(duì)小企業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)不是絕對(duì)的。而且隨著信息技術(shù)的進(jìn)步，大銀行在一、三方面的劣勢(shì)也會(huì)越來(lái)越不明顯。

在信息便利方面，地方中小銀行和作為其潛在貸款對(duì)象的小企業(yè)同屬一個(gè)社區(qū)，與小企業(yè)主有較密切的人脈聯(lián)系，獲取信息的非正規(guī)渠道較多，因此取得了對(duì)小企業(yè)融資的“自然的”信息優(yōu)勢(shì);相對(duì)而言，大銀行和小企業(yè)的平均距離較大，一般也和小企業(yè)并不屬于同一社區(qū)網(wǎng)絡(luò)，獲取信息的非正規(guī)渠道較少，不具有獲取小企業(yè)信息的自然優(yōu)勢(shì)。

在收集信息的激勵(lì)方面，中小銀行組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，層級(jí)較少，信息易于在基層經(jīng)理和上級(jí)主管之間傳遞。決策者接近第一手信息，信息的耗損較少，基層經(jīng)理搜集信息的激勵(lì)較強(qiáng)。大銀行組織機(jī)構(gòu)復(fù)雜，層級(jí)較多，代理問(wèn)題比較嚴(yán)重，信息從基層經(jīng)理傳遞到具有決策權(quán)的上級(jí)主管的過(guò)程中，會(huì)出現(xiàn)較多的耗損，尤其是小企業(yè)由于缺乏硬信息，軟信息不易于在銀行部門和層級(jí)之間傳遞。因此，一般而言，在信息收集激勵(lì)方面，中小銀行也較大銀行具有比較優(yōu)勢(shì)。

在信息處理技術(shù)或金融分析技術(shù)方面，大銀行比中小銀行具有一定的優(yōu)勢(shì)。大銀行一般有精密的信用風(fēng)險(xiǎn)模型和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分析人員，而中小銀行在人力資本和信貸風(fēng)險(xiǎn)模型方面和大銀行有差距。大銀行在對(duì)小企業(yè)融資中具有“人為的”信息優(yōu)勢(shì)。在通訊技術(shù)和信息技術(shù)飛速進(jìn)步的今天，地緣的信息優(yōu)勢(shì)的重要性會(huì)逐漸下降，人為信息優(yōu)勢(shì)的重要性會(huì)逐漸上升。另外，信息本身并不是關(guān)于小企業(yè)的任何信息，而是包含著對(duì)初級(jí)信息的加工處理、形成有用信息的過(guò)程， “分析技術(shù)”在其中發(fā)揮著重要作用，而大銀行具有分析人員和分析模型的優(yōu)勢(shì)。大銀行可以集聚經(jīng)濟(jì)和技術(shù)的各方面的專家，在人力資本上具有優(yōu)勢(shì)。大銀行因規(guī)模而產(chǎn)生的內(nèi)部分工和專業(yè)化優(yōu)勢(shì)，在對(duì)小企業(yè)貸款方面，同樣會(huì)有所體現(xiàn)。

隨著信息技術(shù)的進(jìn)步，中小社區(qū)銀行對(duì)當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)的信息優(yōu)勢(shì)也受到削弱。中小銀行對(duì)小企業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在非公開(kāi)和非標(biāo)準(zhǔn)化信息上。小企業(yè)之所以不能提供標(biāo)準(zhǔn)化信息，其原因之一就是提供這種信息的成本相對(duì)較高。而信息技術(shù)的進(jìn)步降低了小企業(yè)公開(kāi)發(fā)布信息的成本，這就會(huì)使中小銀行的信息優(yōu)勢(shì)越來(lái)越不明顯。

（二）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)管理比較優(yōu)勢(shì)

風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力是銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)重要方面。小企業(yè)貸款屬于風(fēng)險(xiǎn)比較大的業(yè)務(wù)，因此，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)能力具有較高要求。大銀行客戶范圍和地域范圍較廣，可以在較大的地域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，可以有效地抵御地區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退或地區(qū)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的不利影響。另外，大銀行一般有比較成熟的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理模型和風(fēng)險(xiǎn)分析人員，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)揮了重要作用。在對(duì)小企業(yè)貸款中，大銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)可以派生出對(duì)小企業(yè)貸款的兩方面的優(yōu)勢(shì)：一是銀行現(xiàn)金收入流的穩(wěn)定可以保證銀行可以持續(xù)地為經(jīng)營(yíng)較好的小企業(yè)提供融資，使其少受地區(qū)經(jīng)濟(jì)危機(jī)或金融危機(jī)的沖擊;二是大銀行在管理風(fēng)險(xiǎn)方面具有優(yōu)勢(shì)，管理風(fēng)險(xiǎn)的成本較低，其風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度更接近中性，也就有能力降低對(duì)小企業(yè)貸款的抵押要求，或者減少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的要求，降低對(duì)小企業(yè)的貸款利率。國(guó)外的許多實(shí)證研究都表明，大銀行在對(duì)小企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)，抵押要求和利率都比中小銀行低。其風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)是其重要原因之一。而中小銀行的經(jīng)營(yíng)一般局限于特定的經(jīng)濟(jì)區(qū)域，有的經(jīng)營(yíng)范圍僅限于特定的社區(qū)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍較窄，不具有分散風(fēng)險(xiǎn)的自然基礎(chǔ)。小企業(yè)缺乏成熟的信貸風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)分析的人力資本，也造成了其在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的劣勢(shì)。在以較具吸引力的條件向小企業(yè)提供穩(wěn)定的信貸方面就受到一定限制。另外，在利用貸款證券化等金融衍生產(chǎn)品管理貸款風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性方面，大銀行也比中小銀行具有優(yōu)勢(shì)。

另外，在范圍經(jīng)濟(jì)方面大銀行也比中小銀行具有優(yōu)勢(shì)。主要表現(xiàn)在大銀行可以向小企業(yè)提供比較全面的金融服務(wù)，降低小企業(yè)獲取包括貸款在內(nèi)的金融服務(wù)的成本，吸引中小企業(yè)將大銀行作為自己的關(guān)系銀行。中小銀行對(duì)存在范圍經(jīng)濟(jì)的劣勢(shì)，不能滿足中小企業(yè)多方面的金融服務(wù)的需要。因?yàn)橹行°y和中小金融機(jī)構(gòu)服務(wù)比較專業(yè)化，有嚴(yán)格的地域局限和業(yè)務(wù)范圍局限。

綜合而言，大銀行和中小銀行在信息和風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有不同的優(yōu)勢(shì)，理論上，不同規(guī)模銀行都可以借助自身優(yōu)勢(shì)開(kāi)展對(duì)小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的強(qiáng)調(diào)中小銀行對(duì)小企業(yè)貸款優(yōu)勢(shì)的觀點(diǎn)，明顯忽略了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力在中小企業(yè)貸款中的作用，是中小銀行優(yōu)勢(shì)論的又一個(gè)理論偏失。

二、提升大型商業(yè)銀行小企業(yè)信貸能力的途徑

通過(guò)科技手段的創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、批量化、工具化目標(biāo)的，從而極大地提高商業(yè)銀行大規(guī)模發(fā)放小企業(yè)貸款的能力。大型商業(yè)銀行應(yīng)開(kāi)發(fā)獨(dú)立的計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)或風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，這一類系統(tǒng)在功能上主要是針對(duì)小企業(yè)客戶來(lái)設(shè)計(jì)的，專門適用于小企業(yè)金融的管理。改變現(xiàn)有自動(dòng)化程度低，基本依靠手工勞動(dòng)和敬業(yè)精神來(lái)完成小企業(yè)貸款的手段，通過(guò)技術(shù)手段提升支持大規(guī)模發(fā)展小企業(yè)貸款，從而提高小企業(yè)信貸投放進(jìn)度和速度。該系統(tǒng)應(yīng)該包括以下功能：

1.自動(dòng)優(yōu)選客戶功能。在信貸系統(tǒng)中通過(guò)對(duì)客戶基礎(chǔ)資料的分析，綜合其在商業(yè)銀行現(xiàn)金流情況、各種金融業(yè)務(wù)辦理情況等因素，自動(dòng)篩選優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶，提示客戶經(jīng)理主動(dòng)關(guān)注，變被動(dòng)營(yíng)銷為主動(dòng)營(yíng)銷。

2.快速業(yè)務(wù)受理功能。通過(guò)開(kāi)通網(wǎng)上銀行、電話銀行等，開(kāi)放多種渠道接受小企業(yè)業(yè)務(wù)申請(qǐng)，并通過(guò)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)受理初審模板，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)業(yè)務(wù)的快速受理。

3.自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)功能。在信貸系統(tǒng)中制定小企業(yè)專門的信用評(píng)級(jí)模型，綜合考慮小企業(yè)財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果的自動(dòng)生成，在簡(jiǎn)化工作流程的同時(shí)，還能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供科學(xué)的參考依據(jù)。

4.自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)功能。綜合考慮小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、擔(dān)保能力、業(yè)務(wù)成本、預(yù)計(jì)綜合收益等，通過(guò)科學(xué)的數(shù)據(jù)模型，自動(dòng)生成產(chǎn)品定價(jià)，實(shí)現(xiàn)“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)和成本”。

5.簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程功能。結(jié)合轉(zhuǎn)授權(quán)機(jī)制，單獨(dú)設(shè)立小企業(yè)業(yè)務(wù)的申報(bào)審批流程，實(shí)現(xiàn)流程的自動(dòng)控制;同時(shí)增加在線審批功能，通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議審議的形式，進(jìn)一步縮短審批時(shí)間。

6.自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能。在信貸系統(tǒng)中設(shè)立日均存款、月結(jié)算量等預(yù)警信號(hào)指標(biāo)值，通過(guò)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的提取和對(duì)比，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的自動(dòng)生成;同時(shí)，根據(jù)監(jiān)管部門要求和建議，在系統(tǒng)中建立小企業(yè)五級(jí)分類矩陣模型，區(qū)別于一般客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理。

7.違約信息通報(bào)。在系統(tǒng)中建立違約客戶名單（黑名單）數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)對(duì)比新增及存量客戶信息，實(shí)現(xiàn)黑名單客戶的自動(dòng)提示。

8.業(yè)務(wù)自動(dòng)考核功能。在系統(tǒng)中，通過(guò)信貸管理系統(tǒng)、核心系統(tǒng)和客戶經(jīng)理考核系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)傳輸，設(shè)置區(qū)別于一般業(yè)務(wù)的考核系數(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)小企業(yè)業(yè)務(wù)考核的自動(dòng)計(jì)算，以支持對(duì)小企業(yè)業(yè)務(wù)的獨(dú)立考核、專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。

這些功能一旦實(shí)現(xiàn)，可以有效地解決小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理自動(dòng)化和成本較高的問(wèn)題，可以對(duì)小企業(yè)客戶進(jìn)行批量化管理，從而為商業(yè)銀行大規(guī)模、高質(zhì)量發(fā)放小企業(yè)貸款提供有力的技術(shù)支持。

可見(jiàn)，銀行規(guī)模的擴(kuò)大本身并不必然導(dǎo)致小企業(yè)融資困難，只是改變小企業(yè)取得融資的方式。如果新的貸款技術(shù)能夠充分利用信息技術(shù)進(jìn)步和信息生產(chǎn)專業(yè)化所帶來(lái)的成果，還會(huì)優(yōu)化小企業(yè)融資的環(huán)境和條件，增加其貸款的可得性，并改善小企業(yè)貸款的整體質(zhì)量。

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