淺談互聯網金融的機遇與挑戰

柯卓然

（吉林廣播電視大學，吉林 長春 130022）

隨著互聯網時代的到來，金融行業率先做出了巨大的改變，從網上銀行開始，互聯網金融逐漸走進人們的視野，逐漸發展出了各個金融分支。當前，互聯網金融面臨著巨大的機遇，同時也存在著巨大的挑戰，在這種情況下，保持多樣化和全面化的發展是互聯網金融勢在必行的前進方向。

一、互聯網金融的基本原理

互聯網金融是互聯網技術和金融服務的有機結合模式，是依托互聯網工具更好開展金融服務的新興模式，能夠促進金融行業在高新技術的帶領下取得突飛猛進的發展成果，有效促進經濟增長。現階段還未形成科學準確的互聯網金融定義，但是眾多研究學者都明確其本質和核心要素。吳曉求于2015 年發表在《財貿經濟》雜志上的《互聯網金融：成長的邏輯》一文中，對于互聯網金融提出了定義，認為互聯網金融是以互聯網為平臺、以云數據整合為基礎而構建的具有互聯網精神、金融功能鏈的新金融業態，本文認可這一觀點，并以此為基礎展開論述。互聯網金融在現代經濟發展過程中，充分發揮互聯網技術的媒介作用，和傳統金融領域實現更深層次的結合，最大程度上創新金融領域，使得金融產業煥發出新的活力。

二、互聯網金融的獨特性

互聯網金融是全新的金融業態，表現出較多獨特性特征：

1、特殊的理論結構

互聯網金融發展過程中，依靠眾多理論的支撐。第一，普惠金融理論。互聯網金融秉持著安全、平等、方便以及低廉等方面精神，盡可能充分地滿足金融參與者的各項需求，擁有著明顯的普惠特征。第二，新信用理論。切實采用云數據技術，借助于互聯網平臺，細致準確甄別好參與者的信息和交易行為，為良好形成信用理論提供重要支持。第三，二次脫媒理論。現階段金融中介的發展功能有所衰退，形成“脫媒”的發展狀態，能夠良好形成競爭價格，促進利率的市場化發展。第四，產業經濟學。互聯網金融的成本較低，卻能夠覆蓋到較為廣闊的范圍之中。第五，金融中介理論和金融服務理論。互聯網金融能夠針對交易雙方信息不對稱的情況加以有效改善，為支付和清算活動的順利開展提供重要前提。

2、特殊的功能性

第一，資源配置。互聯網金融發展過程中，可以更好發揮資源配置的功能優勢，也就是突顯互聯網平等、開放、分享以及協作的精神。互聯網金融良好使用云數據技術，高效處理多種信息，將經濟活動中信息不對稱所產生的問題加以有效解決。

第二，支付清算。以往國內商業銀行建設構建完善的支付清算體系，主導著銀行清算活動的開展情況，商業銀行占據著經濟網絡支付清算方面的絕對優勢。在現階段互聯網金融的不斷發展過程中，技術手段和工具的更新都對于傳統支付清算模式帶來良好的優化，突破時空限制，提升支付效率，促進社會支付系統的升級。

第三，財富管理。傳統金融發展過程中具備財富管理的功能，其門檻較低、成本低廉，采用靈活快捷的方式，促進金融行業有更多人參與進來，使得財富管理者的需求規模逐漸擴大，促進余額資金財富化。當前互聯網金融促進商業銀行余額儲蓄模式得以良好改進，加快社會財富管理工作實施進程。

第四，信息傳遞。在互聯網金融發展過程中，價格信息得到準確、及時地傳送，實現充分的信息共享，同時還可以不斷整合各項信息流，形成現代化、公平的競爭價格。切實有效應用高科技手段和互聯網平臺，借貸雙方的信息越加透明化、完善化，信息交流所耗費的時間成本顯著下降，相應地提升了資金使用效率。

三、互聯網金融的機遇

互聯網金融成本較低，更為高效化、便捷化、透明化，較為關注到客戶的實際需求和體驗，越來越多的人關注到互聯網金融的優勢特征，并有意識地參與到該項活動中。當前互聯網企業不斷開辟出新的業務模式，包含理財、支付以及貸款渠道，這些新模式的良好運用有效打破了傳統金融的實施特權，更好推進金融行業的穩步實施。傳統金融在受到互聯網沖擊的情況下，也積極創新自身發展道路，實現業務的互聯網化。

互聯網金融融資方式越來越多樣化，金融市場的層次化也較為豐富，民營和普惠金融業都取得良好發展成果，金融行業還重點支持高科技企業、小微企業的發展。互聯網金融發展過程中，良好利用多種信息技術手段和互聯網技術，扶持中小企業的健康運行，同時中小企業還是新商業模式、新技術的重要搖籃，廣泛推進互聯網金融的發展，可以有效培育出新的經濟增長點，在促進社會就業，推進經濟轉型方面發揮著積極作用。儲蓄率過高是影響金融產業健康發展的重要因素之一，主要是因為人們的投資意識和風險意識還不夠高，當前支付寶、網上銀行多種形式的推出，給人們消費活動提供更為便捷的途徑，有效推進電子商務活動的發展，在拉動社會消費水平的持續增長方面發揮著積極作用。互聯網金融在經濟新常態環境下，互聯網理財、貸款、股權融資以及支付活動都取得良好發展成果，金融產業發展成效明顯，人們參與到互聯網金融中的積極性也不斷提升。

總而言之，互聯網金融可以針對閑置資金加以有效盤活，充分發揮資金的利用效率，為中小、微型企業的發展壯大奠定堅實基礎，其在實際運行過程中還能夠針對產業結構加以良好改進和調整，培育新的經濟增長點，促進國內經濟結構的良好轉型和升級。

四、互聯網金融的挑戰

互聯網金融作為新型的金融模式，其在給社會經濟增長帶來活力的同時，還伴隨著較大的挑戰和風險，主要是表現在以下幾個方面：

第一，政策風險。國家經濟政策存在著一定滯后性，無法充分發揮其在互聯網金融領域中的引導作用。當投資領域涌進大量資本，在控制方面會存在著一定不足。資本的流向會給產業結構發展方向帶來影響，資金需求大戶一般都是高污染高風險的企業，但是對于互聯網金融資本來說，其沒有得到科學有效的引導，很容易直接進入到這些產能過剩的企業之中，不利于可持續發展，不利于國家經濟結構的高質量發展。

第二，運營風險。信貸是互聯網金融發展過程中的重要內容，大量信貸產品的出現，給人們生產生活帶來較大便利條件的同時，還因為進入門檻較低，信用審核不夠嚴格，導致出現較多風險。同時很多信貸平臺投資活動中綁定著信用，運營風險較大，且還會容易引發一定聯鎖反應，影響到社會經濟的健康運行。

第三，違法分子帶來的風險。很多不法分子打著互聯網金融的旗號開展非法集資活動，影響到互聯網金融的健康發展。互聯網金融交易過程較為簡便，且涉及范圍較廣，會給人們帶來較為嚴重的負面影響。互聯網金融運行過程中，很多投資者的個人信息安全發生泄漏問題，給投資者的投資安全造成不良影響。部分違法人員將互聯網金融產品加以包裝，如制作虛假的互聯網金融產品，騙取投資人員的個人信息，并將其在網絡范圍內販賣，給投資者個人信息安全埋下隱患；又如不法分子利用釣魚網站冒充第三方騙取投資者的資金。

五、互聯網金融發展的方向

1、多樣化發展趨勢

金融是一個與時俱進的行業，借助了互聯網的力量不斷細分出各個分支，比如各種衍生品交易、遠期期貨等金融業務，在未來也有很大的發展空間。多樣化發展是互聯網金融的必然發展趨勢，在各個分支內繼續探索未知的發展可能性，完善現有業務的范圍邊界，打通不同業務體系中的連接點，創造金融領域互利互惠的價值，與各行各業保持緊密的聯系。多樣化不僅體現在業務方向，也體現在業務創新，能夠發明創造更優秀的互聯網金融業務是十分重要的。創新能夠帶來持久的內源動力，金融業的創新更能為金融市場、金融服務、金融業務帶來持久的活力。

2、保障金融體系全面發展

互聯網金融作為金融體系中逐漸壯大的重要分支，在整個市場中占有十分大的比重，并且以一個驚人的速度蓬勃發展，互聯網金融是否在未來取代傳統金融業也是業界十分重視的問題。現今各大機構在發展互聯網金融的同時，也非常注重實體金融業的重量，保障金融市場的穩定，所以，保障金融體系全面發展，借助互聯網平臺做到互利互惠服務群眾，是互聯網金融發展的重要目標之一。利用互聯網金融平臺，借助部分金融業務的基礎設施，可以支持部分經濟不發達地區的建設與發展，這將會是互聯網金融在保障金融體系效用有效性的重要一環。

結語

互聯網發展已到了箭在弦上的緊迫時機，充分利用互聯網技術的優勢，進行金融業務的多樣化與全面的轉型，突破現有金融服務的區域型與技術性的難題，完善金融法律法規監督監管的途徑，保障金融體系的穩健運行。在互聯網金融在機遇中不斷發展，在危機中不斷更新，未來的金融業也勢必依托互聯網金融發展與前進。