融資租賃業發展與中小企業融資分析

邢秀青

摘要：融資租賃以自身靈活的融資方式對解決中小企業融資難題有一定意義。本文分析了我國融資租賃業的發展歷程，從其為中小企業融資服務的角度分析融資租賃業發展中存在的問題并提出相應的解決措施，對解決中小企業融資難題有一定的意義。

Abstract： Financing leasing with its own flexible financing method is of some significance for solving the financing problems of SMEs. This article analyzes the development process of China's financial leasing industry， analyzes the problems existing in the development of the financial leasing industry from the perspective of financing services for SMEs， and proposes corresponding solutions， which has certain significance for solving the financing problems of SMEs.

關鍵詞：融資租賃;中小企業;融資分析

Key words： financial leasing;medium-sized and small enterprises;financial analysis

中圖分類號：F276.3 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2020）01-0122-02

0 ?引言

目前，我國中小企業仍是以內源融資為主，但數量卻十分有限，很難滿足中小企業持續發展過程中的資金需求。外源融資中，中小企業由于信息不對稱問題導致從銀行獲得資金的難度加大、成本變高;同時由于發行債券準入門檻高，股票融資條件嚴格，眾多中小企業很難達到入市基本條件，獲得所需的發展資金。而融資租賃以其靈活獨特的融資方式對解決中小企業融資難題有重要作用。但是中小企業大多缺乏管理能力，對現代經營管理理念不夠了解，尤其對融資租賃這一新興模式認識不足，特別擔心上當受騙，因而不愿意主動嘗試利用租賃方式解決自身資金不足的問題。另一方面，中小企業抵押品較少、大型機械設備需求量較少，而大型融資租賃公司的審核標準較高，中小企業很難達到大型融資租賃公司的標準，為了保證自身利益，大部分融資租賃公司不考慮主動開拓中小企業融資租賃業務。

1 ?融資租賃業發展

世界上最早的融資租賃公司成立于20世紀50年代，即世界著名的美國國際租賃公司前身。融資租賃依據其特有的優勢，在全世界范圍內快速發展，由美國逐漸擴展到歐洲和日本，全球近三分之一的固定資產投資是通過融資租賃業務完成的。隨著全球化貿易的發展，跨國融資租賃公司開始興起，根據世行報告，融資租賃為第二大債權融資手段，僅次于銀行信貸[1]。中國融資租賃業自20世紀80年代開始，先后成立了中資融資租賃公司與中外合資融資租賃公司。但由于復雜多變的國際政治經濟形勢，融資租賃發展歷經波折，經歷了比較曲折的發展歷程。《金融租賃公司管理辦法》在2007年進行了重新修訂，自此我國融資租賃業進入全面發展階段。目前我國中小企業采用融資租賃手段融資，資本市場中所占的份額約為韓國的10%，不及美國的1%[2]。

金融融資租賃公司、內資融資租賃公司和外資融資租賃公司是我國融資租賃的三大種類。我國融資租賃業自2007年以來發展較快，2013年明顯加快。2017年底我國融資租賃公司的總量達到9090家，是2007年底109家的83.4倍，尤其是2013、2014、2015三年融資租賃公司數量幾乎都是成倍增加，其中外資租賃公司增加迅猛。我國融資租賃公司的注冊資本與融資租賃公司數量的發展趨勢基本一致，2013年以后取得了快速發展，其中外資租賃公司注冊資本增加最為迅猛。雖然我國融資租賃公司數量和融資租賃公司注冊資本增長迅猛，而且尤以外資租賃公司增加最快，但是從我國融資租賃公司業務總量發展來看，金融租賃的業務總量仍舊占據重要的地位，占比仍維持在40%以上。（表1～表3）

2 ?融資租賃在中小企業應用中的問題

2.1 違約現象頻現

雖然《國際融資租賃公約》和我國的相關法律法規均規定，當承租人不遵守融資租賃合同時，出租人可要求承租人遵守合同或解除合同并收回租賃物。但在我國中小企業融資租賃違約現象仍比較嚴重，而且在實踐中融資租賃公司在對方違約時很難收回租賃物件。中小企業違約現象的出現，影響了融資租賃在中小企業發展中的應用，不利于融資租賃行業和中小企業的協同發展。

究其原因是目前我國沒有《融資租賃法》，相應規范制度不健全，不成系統，不能保障違約問題出現時雙方的權益。而其他國家的融資租賃法比較健全，在這方面做出了明確的規定。

2.2 缺乏統一監管

中小企業和融資租賃企業的協同發展離不開融資租賃行業協會的支持，但我國融資租賃企業協會成立于2014年，時間較短，如何起到行業協會應有的引導和監督功能尚在探索階段。而且我國融資租賃企業協會還沒有納入金融租賃公司，而金融租賃公司的注冊資本金和業務規模均在我國融資租賃市場占有較大規模。

2.3 融資租賃滲透率偏低

融資租賃在我國中小企業中的固定資產投資滲透率非常低，一方面是由于中小企業在發展過程中具有較大的不確定性，資產總量和科技含量低，在獲取企業發展所需的人才和資金方面較難達到，融資租賃業出于規避風險的角度考慮開拓中小企業融資租賃市場的意愿不夠強烈;另一方面中小企業由于自身管理者文化水平和管理能力有限，對于融資租賃業務認識不足，不重視融資租賃的融資功能，沒有充分發揮融資租賃促進中小企業發展的作用。

3 ?解決對策

3.1 健全法制環境

我國融資租賃方面的立法尚不健全，導致部分企業租金拖欠問題嚴重且得不到有效解決，同時也沒有明確關于租賃物取回權的法律規定，沒有規定簡易取回程序，在承租人違約的情況下，必須通過司法程序，時間長、效果不明顯[3]。2004年，全國人大啟動了《融資租賃法》的立法程序，可惜的是至今仍在征求意見中。盡快出臺《融資租賃法》保障融資租賃雙方的合法權益。一方面當融資租賃企業提供的租賃設備不符合融資租賃合同要求時，保證中小企業可以以較低的成本追究其違約責任，并且融資租賃企業為其違約責任將付出較大代價;另一方面，中小企業如若出現惡意拖欠租金或未按租賃合同回購租賃設備時，應保證融資租賃企業同樣能夠以較低的成本追究其違約責任，且中小企業將為自己的違約責任付出較大的代價，如實行財產抵押拍賣，收回租用設備，或以產品償付租金等經濟處罰。只有用法律手段保證較低的違約追究成本和較高的違約處罰成本，才能確保融資租賃各方的合法權益，保證中小企業和融資租賃企業的協同發展。

3.2 加強行業協會的監管作用

缺乏統一行業協會的監管，不利于融資租賃行業規范、健康的發展。中國融資租賃企業協會有必要盡快吸收各類型的金融租賃公司加入，切實起到行業協會應有的市場監管的功能。

3.3 努力拓寬融資租賃市場范圍

中小企業通過利用融資租賃模式可以使其取得自身發展所需要設備，促進其加速發展;融資租賃模式在中小企業中的廣泛應用可以開拓融資租賃行業的業務范圍，增加融資租賃企業的利潤和發展空間。

政府可以嘗試出臺優惠的稅收政策和信貸政策，使制造企業快速回籠資金，避免制造企業由于開展融資租賃業務而造成流動資金的短缺，解除制造企業的后顧之憂，激發制造企業開展融資租賃業務的積極性。

制造企業開展融資租賃業務一方面可以直接發起設立內資試點融資租賃公司或外資融資租賃公司，以自身生產的設備為核心，將銷售業務與融資租賃業務有機的結合，實現制造企業與其成立的融資租賃公司的協同發展;另一方面對于不具備發起設立融資租賃公司的制造企業，可以與一個或多個融資租賃企業合作，建立相對穩定的合作關系，制造企業可以利用融資租賃公司的業務優勢開拓銷售市場，融資租賃公司可以借助制造企業的專業化優勢降低租賃物本身帶來的風險。

這樣一方面緩解了中小企業資金短缺、融資難的重大問題，另一方面增加了制造企業的銷售量，可以快速回籠部分資金。而且制造企業開拓融資租賃業務其專業化優勢明顯，比其他各種類型的融資租賃企業更加了解所處的產業發展情況，可以建立更加合理的風險識別模型，進行專業化的風險控制。

參考文獻：

[1]曹蕾.中國融資租賃業的發展及金融海嘯背景下的發展策略研究[D].上海：復旦大學，2009

[2]陳麗芹，郭煥書，葉陳毅.利用融資租賃解決中小企業融資難問題[J].企業經濟，2011（5）：168-170.

[3]王瑞瑤.面向中小企業融資租賃創新問題研究[D].合肥：合肥工業大學，2015.

[4]孫亞鋒.我國中小企業融資租賃問題研究[J].經濟師，2010（3）：267-268.