金融數學對現代金融市場的影響及推動

沈敬然 王偉帥 劉藹萱（河北地質大學經貿學院）

金融數學是一種近現代誕生的符合時代發展的新興學科，其核心模式是通過對無序環境下對于資金投資和資產整合的最大化利用。其中平衡、最大化利潤是金融數學這門學科的基礎核心知識。金融數學的高速發展，對金融市場產生了一定影響，其使得金融市場的體量更為龐大、層次多極化、產品多樣化。

■ 金融數學在我國的應用與發展

金融數學在我國最早起源于20世紀90年代中期，這一新興的學科在金融領域得到了極為廣泛的發展，同時還向數學領域進行了一定程度的延伸。我國市場經濟的飛速發展，使得金融行業走向黃金時代，在此背景下，我國為了讓金融市場得到更好的發展前景，就必須要豐富理論知識。因此，只有通過對金融數學的深化研究，融合我國經濟特色，總結出適合我國經濟發展的金融理論，同時，在金融理論的驗證運動中，也需要對我國市場經濟實施相關調整，完善現有機制，進一步加強我國金融市場的核心競爭力，促使我國金融市場在全球范圍內占據更大優勢，這樣才能切實發揮金融數學的作用價值。

在金融數學領域上，如針對金融管理機制中存在的問題，我國進行了多方面的分析和探討，逐步積累了多方面的成果，這也為我國建立具有本土特色的完善的金融市場打下了堅實的基礎。而結合最新的研究數據來看，許多專家在分析金融數學在現代金融市場中的應用時，更多的是偏向于數學理論的探討，這也就是的我國諸多數學家得以更好的融入對金融學的研究之中。此外，還可以借助大量專家之間的相互交流與溝通，實現思維碰撞與交流，這樣也能夠啟發金融數學的研究，使得理論知識得到更加靈活的應用，可以解決現有金融市場上存在的缺點和問題，完善我國金融市場的核心機制。

■ 金融數學對現代金融市場的影響及推動

（一）金融數學理論的新進展

現有的金融數學理論包含有多方面的內容，其主要集中在以下方面：一是隨機最優控制理論。該理論誕生于20世紀60年代中期，是由國外著名專家所提出的，如莫頓對隨機最優控制理論連續時間下最優消費理論進行了更為深入的分析和討論，借助該理論學者認為金融市場交易上是存在界限的，而且有一定的規律，這與現實情況存在有較大的差異。

二是鞅理論。該理論是現代金融市場領域最為前沿的金融理論，其對于金融理論做出了整合，其針對金融市場中的產品在衍生問題上得出了行之有效的解決方法，能夠更加高效的對不完善市場中的產品進行價格定位。

三是最優停時理論。該理論屬于概率學中的一個新興分支，其在現有金融數學理論中的占比小，之所以如此是因為國內外專家對相關理論的研究不夠深入，但其具有較大的發展前景，能夠在金融投資方面給予相關工作有效指導。

四是微分對策理論。金融市場屬于動態市場，其并非是一成不變的，這種特性也決定了金融市場內部變化是不穩定的，而在金融市場出現波動時，可能會對證券、股票及期貨等產生影響。現有的理論無論是隨機動態模型還是定價理論，實際上都無法有效預測這種變化，而微分對策理論則可以從宏觀層面進行假設，然后通過將擾亂市場的不穩定性作為假設地方，以及對我方的優化整合，最終得出中相對性的金融數據理論。

五是其他智能化方法及實證方法。在信息化高速發展的今天，金融數學也開始與信息技術融合，如通過遺傳算法、小波分析等數學計算方法與傳統金融數學結合在一起，可以更好的展現金融數學的作用價值。如通過對金融數據的整合，構建數據模型，能夠對金融市場中存在的規律進行總結，驗證相關規律正確與否，提高理論的可信度。

（二）金融數學對現代金融市場的積極影響

現代金融市場的多個領域中都可以看到金融數學的影子，其積極影響主要體現在以下方面：一是優化了金融服務的效率。在信息技術的支持與金融數學高速發展的背景下，各項金融業務實現了電子處理，現代金融行業開始走上電子金融時代。與此同時，金融數學得以更加廣泛的應用于經濟生活中，給社會經濟的發展提供導向性意見。

二是提高了數據的準確性。金融數學提高了銀行方面的金融問題解決質量與效率，借助專業金融術語能夠更加準確的描述出市場隨機波動情況，給予投資者和消費者更加理性的建議，人們得以獲得更加真實可靠的資訊，而且金融數學與大數據的結合還實現了對大型數據庫的精確建模，為相關學術問題的研究提供了更多理論與實踐基礎。

三是推動了保險業、證券行業以及股票市場等多個領域的多元發展，消費者與投資者在進行金融投資時得以擁有更加多元化的選擇，而且投資者可以結合現有信息及金融市場發展現狀對未來金融市場的形勢做出理性判斷。

四是有助于對國家經濟發展給出科學合理的指導與建議。借助金融數學所提供的理論知識，經濟學家通過分析金融市場發展現狀，得以全方位的掌握國家經濟發展形勢，為各種經濟決策的提出提供依據，使得我國現代金融市場更好的發展。

■ 金融數學發展面臨的問題

傳統的金融市場經濟模型中，主要有兩個大的分支，即牛頓在初始條件或者是金融經濟運行機制得到的確定狀況下誕生的決定論模式，另外一種則是隨機游走模式，這兩種模式長期以來處于對立狀態這也就直接導致了在近現代金融領域上，相關專家學者們逐漸劃分成為了不同的陣營，即一種認為金融市場自己就有其運行的規律，屬于技術分析型專家，另外一種則認為金融市場不存在確定性規律，屬于定量分析經專家，而據最新的研究數據表明，國內外專家學者通過對物理學的研究，結合現代金融市場的特點開發出非線性系統，這種理論認為金融市場經濟的內在規律時兩種理論所僅有的。但是，由于金融市場存在有不確定性，因此金融數學在應用時還存在有以下方面的問題：一是金融經濟自身存在的變化，對于其隨機型模糊性等特性需要有一個全面的了解，進而確定其中存在的規律、變化機制，推演過程，最后結果等，以及金融市場經濟的具現化貨幣等。二是在各國貨幣系統的分析研究基礎之上，需要對全球貨幣需求與供給，以及全球流動資金的方向體量上進行全面深入的分析，針對貨幣做出一種合理的模型建立，然后通過對貨幣模型的研究，為人們研究和探討金融市場提供有效的數據支持。三是金融市場中存在的利率及稅率等至少經濟數據進行全面而深入的分析，為建立完善健康的三率體系模型提供有效的幫助。四是通過對金融市場多層次的研究和分析，在相關生產資源整合過程中，金融理論的相關研究成果可以更好的為金融領域服務。

■ 針對我國金融市場面臨問題的解決對策

（一）建立并完善金融市場監管體系

我國金融市場經濟發展一直以來都不是十分的穩定，同時由于現代金融市場仍然處在初始發展階段，因此，其所面臨的專業問題是比較復雜的。在現代金融市場發展的初期，首先，政府部門必須要及時、準確的介入，為金融市場的管理做出具體的措施，如可以總結和歸納當前金融市場中存在的缺點和不足，設置監督管理部門，對現代金融市場進行更加科協合理的監督。同時要明確的規范金融市場的主要職能，規定行業范疇，制定出一系列的規范措施與行業標準，保證金融市場的一系列操作都是嚴格按照規定的章程。同時，針對金融市場的監督管理要做到公開透明，市場內的機構與企業必須要得到市場合格證，對于金融市場內的一切行為規范化，以使得行業的發展更加科學嚴謹。

（二）完善金融市場消費者權益保護制度

現代金融市場的核心并非是一成不變的，隨著時代的不斷發展變化，市場內部也將會出現新的變化，市場內部結構并不是十分穩定。而金融市場一旦發生較大的影響，其影響體現在多個方面，參與到金融市場的企業與機構都會受到波及。所以說，在推動金融市場穩定發展的過程中，不僅需要關注金融市場的安全規范、科學發展，還需要保障消費者的權益不會因為市場的波動而受到較大的損失，如果消費者頻發受到損失，他們可能會對金融市場產生不信任感，那么就會對金融市場的長遠發展產生不利影響。在保護消費者權益時，需要重點關注消費者的信息安全，當前是信息化時代，消費者的許多消費行為都是借助網絡技術實現的，如果個人消費隱私被泄露，那么不僅會危及消費者財產安全，嚴重時甚至會影響消費者的生命安全。在完善金融市場消費者權益保護制度時，必須要充分從消費者的角度出發，保證制度的科學與合理。

（三）盡快出臺金融市場的相關法律

近些年來，我國金融市場雖然取得了諸多成績，但是由于金融市場的相關法律并不是十分的完善，立法不夠健全，因此導致金融市場上的亂象和問題頻出，許多理財機構頻頻暴雷，消費者的投資血本無歸，而為這些問題企業買單的最終往往是普通的消費者。所以說，我國金融市場必須要盡快推出相關法律法規，如可以建立保護消費者權益，保護消費者隱私的法律法規；完善網絡上金融市場的相關法律等等，而且各個行業之間也應當有強制性的法律法規，對金融機構的各項行為進行約束，這樣才能實現對金融市場的高效管理，保證金融市場的穩定發展。

總之，時代在發展進步，金融市場也需要跟隨時代的發展做出新的調整，金融數學的普及，為金融市場的發展提供了堅實的理論基礎，其使得金融市場規模得以不斷擴大，借助金融數學整合的一系列數據，也能夠更好的發揮金融市場中存在的規律，推動金融市場穩步、健康發展。