航運企業(yè)降低港口使費中隱性成本的方法

陸平遠

【摘 要】 為降低港口使費中的隱性成本，提高航運企業(yè)利潤，結(jié)合干散貨航運市場情況和干散貨航運企業(yè)的特點，優(yōu)選航運企業(yè)精確現(xiàn)金持有量的方法，通過選定各船型航線、按船型航線配備船舶數(shù)量、確定各航線各船舶的收益率、預計1年內(nèi)港口使費金額來提高企業(yè)備用現(xiàn)金持有量的準確度。

【關鍵詞】 港口使費;現(xiàn)金持有量;相對利潤;最大化

0 引 言

2020年初突如其來的新冠肺炎疫情在影響了國際貿(mào)易格局的同時也改變了航運市場。在疫情相對穩(wěn)定后，干散貨航運市場能否盡快走出低谷還需要冷靜思考。通過精確計算航運企業(yè)備用現(xiàn)金持有量，確保貨幣的時間價值，可降低港口使費隱性成本，有助于企業(yè)相對利潤最大化。

1 港口使費中的隱性成本

航運企業(yè)財務管理中的貨幣時間價值是指航運企業(yè)在經(jīng)過一定時間的再投資后積累增加的貨幣價值。航運企業(yè)所持有的現(xiàn)金可立即投資產(chǎn)生時間價值，也可用于計劃外應付款。航運企業(yè)的隱性成本是航運企業(yè)本身所擁有的并且被計入航運企業(yè)生產(chǎn)過程中生產(chǎn)要素的總成本。相對于顯性成本，隱性成本不容易被量化。

2 控制隱性成本的思路和具體步驟

2.1 思 路

以港口使費成本的預算業(yè)務為研究對象，根據(jù)航運企業(yè)歷史經(jīng)營經(jīng)驗來對企業(yè)的現(xiàn)金持有量進行分析。先按照船舶類型進行航線配船，然后確定國內(nèi)貿(mào)易航線和國際貿(mào)易航線各需配備船舶艘數(shù)，再對所需船舶按照好望角型、巴拿馬型和靈便型等船型進行分類。假設某航運企業(yè)有10艘船舶用于國內(nèi)某航線運營，以“年”為統(tǒng)計周期，統(tǒng)計1艘船舶在1年內(nèi)的掛靠港口次數(shù)，計算出所需要支付的港口使費金額，從而更加精準地確定航運企業(yè)的現(xiàn)金可持有量。

2.2 具體步驟

（1）選定各船型航線。如波羅的海好望角型船運價指數(shù)（BCI）主要航線、大宗商品價格指數(shù)（BPI）構(gòu)成航線（船齡在12年以內(nèi)）、波羅的海超靈便型散貨船運價指數(shù)（BSI）構(gòu)成航線（船齡在15年以內(nèi)）及波羅的海小靈便型散貨船運價指數(shù)（BHSI）構(gòu)成航線（船齡在15年以內(nèi)）。

（2）按船型航線配備船舶數(shù)量。按照船型分為好望角型船a艘、巴拿馬型船b艘、靈便型船c艘和沿海型船d艘。干散貨運輸航線是已知的，主要港口的使費也是已知的。在已知每條航線船型艘數(shù)的最大值后，計算現(xiàn)有航線船舶艘數(shù)與船型艘數(shù)最大值的差值，從而得出選擇該航線應投入的船舶艘數(shù)。在得出每條航線船舶艘數(shù)與運價的關系后計算該航次收益，按照收益最大化原則選擇船舶艘數(shù)。公司收益最大化即船舶各航次收益最大化之和。

（3）確定各航線各船舶的收益率。干散貨船舶種類較多，本文以2018年30萬噸級好望角型船澳西―青島航線為例，并假設該船1年內(nèi)一直處于運營狀態(tài)。經(jīng)計算得到該船該航線每噸每天成本為0.049美元，每噸每天利潤為0.204美元，收益率=利潤 ？成本 ？100% =0.204 ？0.049 ？100%=416.3%。

（4）預計1年內(nèi)港口使費金額。按照航線網(wǎng)絡可支配船舶艘數(shù)的多少對各種船型進行分配，從而計算出每條航線配備的船舶艘數(shù)和船舶運行軌跡。將一定數(shù)量的干散貨船舶按照經(jīng)營區(qū)域分為內(nèi)貿(mào)船和外貿(mào)船，預計經(jīng)營內(nèi)貿(mào)航線的船舶艘數(shù)，主要負責經(jīng)營南北航線，可以基本確定船舶以7天1個周期掛靠港口，以此周期為依據(jù)支付船舶掛靠港口的費用。經(jīng)營包運合同（COA）船舶的貨源和航線相對固定，可預計船舶抵達港口時間和計劃航行時間，航運企業(yè)可按照此周期計算港口費用金額，剩余現(xiàn)金可用于船舶的日常管理和經(jīng)營。由于干散貨貨源和船舶航線具有不確定性，因此需要更加精確地、盡可能提前地掌握航行動態(tài)，同時做好資金計劃，即現(xiàn)金貨幣按計劃支付港口使費，剩余的可用于最大化提高其時間價值。

3 實踐中應注意事項

營銷部門和租船部門在簽訂貨物運輸合同時，注意合同中約定的運費、使費應與財務部門更新的數(shù)據(jù)保持一致;盡量控制本部門資金付款計劃接近歷史水平，如果資金付款計劃高于實際值就會增加機會成本，從而提高隱性成本，最終增加總成本;同時要匯報現(xiàn)金統(tǒng)計，每7天進行一次定期存款。在航運市場低迷的情況下，尤其要控制隱性成本。

由于港口使費是固定的，最大限度地精確持有資金可增加貨幣時間價值。結(jié)合實踐，為了更加精確地持有現(xiàn)金量，在既能保障經(jīng)營的必須資金的同時，又能確保資金可以增加貨幣時間價值，本文提出以下做法：建立干散貨航線選擇模型，進行路徑優(yōu)化，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)將船舶類型進行分類，按照航線區(qū)域分為內(nèi)貿(mào)航線和外貿(mào)航線，同時使包運合同簽約率最大化，降低國際干散貨航線船隊選擇的不確定性，盡可能地確定船舶已有航線的行駛軌跡，預計1年內(nèi)的航行軌跡，按照航行周期就是資金支付周期的邏輯，精確安排港口使費的支付計劃。

利用貨幣時間價值原理，選出10多個航次，分別計算備用金精確持有量后，計算單航次可以節(jié)省的資金，并且統(tǒng)計以往外貿(mào)航線船舶的航次數(shù)，計算1年船舶可以節(jié)省的資金數(shù)量級，據(jù)此決定是否制訂資金計劃。使資金計劃更加精確的方法就是追溯業(yè)務的源頭。應在管理系統(tǒng)中維護營銷、租船和調(diào)度（包括裝港和卸港的區(qū)域信息）等數(shù)據(jù)，這時系統(tǒng)可通過發(fā)送信息的方式及時通知財務相應主管，以確保財務做好資金計劃。鑒于信息并不精確，調(diào)度部門應根據(jù)已有經(jīng)驗，在沒有獲取代理預估時通過已有費率計算港口費用，計算結(jié)果第一時間通知相關部門主管，用以及時更新信息，使信息更加精確。在做資金計劃時應盡量精確，誤差不得超過10%。建議資金計劃最好精確到每一周。