來勁了！天然氣市場發展

文／敬 民

● 國家管網公司成立對中國天然氣產供儲銷體系建設具有里程碑式的意義。 供圖/華北油田

國家管網公司的成立是剛剛過去的一年中發生在油氣領域的一件大事。它的成立與中俄東線天然氣管線開通，將從深層次改變我國天然氣供需格局，對我國天然氣能源主體地位的培育將產生重大影響。從技術層面看，國家管網公司的成立將產生四個方面的效應，分別是氣源供應主體多元化效應、管線建設帶動效應、催生區域市場效應以及天然氣商業運營模式重構效應。將這四大效應利用好、引導好，可以極大促進天然氣市場又快又好發展。

氣源供應主體多元化效應

主體多元化效應主要是指管網公司成立后會加快上游氣源多樣化格局形成。天然氣氣源來自國產氣和進口氣兩個方面。管網公司成立之后核心運行規則是運銷分離以及對第三方公平開放原則。這一原則理論上可以消除上游投資者在天然氣外輸方面的顧慮，降低準入成本，從而對上游投資起到促進作用。

從發展態勢看，新進上游投資者可能是外資企業，也可能是民營企業。當然僅靠管網公司后的新規則拉動上游投資遠遠不夠。但是國家管網運行新規則與新版外商投資負面清單、針對外商上游投資限于合資合作的規定取消，以及鼓勵民營資本進入上游領域等制度相互支撐可以形成新的合力，作用于上游油氣勘探開發，上游投資鼓勵制度就會更加完善。從目前政策發布以及傳遞的信息看，制約上游市場化推進的制度短板正在被補缺，應該說國內上游市場開放只是時間上的問題。

天然氣管線建設的帶動效應

天然氣管線建設的帶動效應是指國家管網公司成立后管網投資力度將顯著加大。目前我國的天然氣管網總里程為8 萬公里，距國家規劃的目標還有一定差距。根據國家油氣管網發展規劃，到2020 年國內天然氣干線管網里程達到10.3 萬公里，目前僅完成77%。國家管網公司從醞釀到成立這段時期國內管網投資基本停滯，投資者因為不清楚國家管網公司的戰略定位以及資產分布計劃而停滯或延期，天然氣管道類項目投資計劃不在少數。

隨著國家管網公司的成立，這段在之前靜默期被抑制的投資動能將很快釋放出來。近期有關廣西和浙江相關天然氣支線管網建設與國家管網的成立節點不無關系。由于長輸干線的投資收益率被確定在8%的水平，未來支線建設的收益率應該與此接近，這一收益率水平整體適中，對投資者是有吸引力的。美國、加拿大等天然氣管網發達國家的管網投資商收益率也在9%～11%之間。國家管網公司成立后會通過吸收社會資本加盟加快干線管網建設。同時基于收益率考慮，對支線建設以及區域管網建設起到示范和帶動作用。

催生區域市場效應

催生區域市場效應是指國家管網公司成立后，體現氣源導向型特點的區域市場形成步伐加快。若將天然氣定位成富貴能源，在中國是沒有市場的。不僅在中國，在發達國家也是如此。美國若沒有頁巖氣革命創造的廉價氣源支撐，天然氣的消費量也不會達到今天的8000多億立方米。價格因素對天然氣的消費具有決定性影響，中外皆如此。正是基于這一考慮，國家近年的系列天然氣政策其終極目標均指向降低終端消費價格，包括降低管輸費用，發展燃氣輪機技術以及增值稅改革等。

中國擁有廣闊的國土面積，國家管網的干線管網歷經中國多數省份，相當于在中國架起天然氣供應的“龍骨”。目前國內已經形成中亞、中俄、中緬管道氣以及海上LNG 等多氣源供應模式。考慮到管輸費用在終端供應中占據一定的比例，未來低價鼓勵消費可以考慮氣源就近消費原則以有效節省運輸成本。區域市場的形成需要天然氣利用政策做出調整，基本思路是因地制宜，不搞一刀切的粗放管理，政策調控更多的體現精準施策，這是區別于之前版本天然氣利用政策的一個顯著特點。這個變化目前有所體現，已進入2020 年，《哈爾濱市天然氣利用規劃》正式印發。《規劃》旨在把握俄氣進入哈市的重大機遇，大力推進天然氣在民用、工業、熱電、交通等領域利用規模。若按照國家之前的天然氣利用政策條款，天然氣熱電聯產不被支持和鼓勵。外在環境發生了變化，政策也要與時俱進，將天然氣投資決策權交給地方去做更加務實。

商業運營模式重構效應

商業運營模式重構效應主要是指天然氣下游市場運營模式在國家管網公司成立后將出現顯著變化。國家管網公司成立的互聯互通效應與我國城市化正好處于疊加期。目前我國的城市化水平為60%左右，尚有較大的增長空間。氣源供應主體數量的增長以及互聯互通帶來的便捷性將進一步加劇國內城市燃氣領域的競爭，有意愿介入城市燃氣領域的企業數量會顯著增加。城市燃氣企業與下游終端用戶直接面對，是降低終端用戶用氣成本的最后一個環節，國家高度重視這一領域的改革。針對城市燃氣配氣環節費用高以及由此帶來的成本轉嫁現象，國家專門出臺了針對配氣的最高收益率政策，倡導城市燃氣工程安裝市場競爭，取消接駁費，鼓勵包括外資在內的多元主體介入該領域。同上游領域類似，城市燃氣領域也將迎來主體多元時代。國內城市燃氣企業有近千家，經營狀況和股權結構比較復雜。預計接下來幾年城市燃氣企業的兼并重組會成為看點之一。

國家油氣管網公司成立對中國天然氣產供儲銷體系建設而言具有里程碑式的意義，標志著中國天然氣市場化改革邁出重大一步。接踵而來的發展看點將是天然氣市場逐漸或已經表現出來的四大效應。中國經濟回旋余地大，具有充足的天然氣消納空間。將國家管網公司效應利用好、引導好，可以極大促進天然氣市場又好又快發展。