企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司的風(fēng)險管理

◎聶婉琪

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司構(gòu)成金融市場的重要組成部分，其發(fā)展深深影響著企業(yè)集團(tuán)成員的發(fā)展。隨著市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司也面臨著巨大的考驗與挑戰(zhàn)，因此，研究如何提高企業(yè)集團(tuán)公司的內(nèi)部金融風(fēng)險管理水平對其發(fā)展至關(guān)重要。本文對此探討了企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險及其原因，并就如何更有效地開展金融風(fēng)險管理工作提出了有針對性的實施策略。

一、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險概述

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險是指財務(wù)公司在經(jīng)營過程中遭受損失的可能性。如：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險作業(yè)風(fēng)險等。企業(yè)集團(tuán)的金融風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下幾個方面

1.分布范圍廣。由于企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司作為企業(yè)內(nèi)部的金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行信貸等相關(guān)業(yè)務(wù)，會涉及到企業(yè)運營的各個領(lǐng)域，所涉及的相關(guān)范圍分布較廣。除企業(yè)需要的日常的信貸業(yè)務(wù)外，還可以為企業(yè)提供必要的證券投資、保險代理等相關(guān)金融服務(wù)。

2.風(fēng)險集中度高。對于企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司而言，其主要業(yè)務(wù)以辦理相關(guān)信貸業(yè)務(wù)，而信貸業(yè)務(wù)受到國家政策、行業(yè)政策及法律法規(guī)的影響比較大。除此之外，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司作為內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，所操作的業(yè)務(wù)多集中于企業(yè)內(nèi)部，使公司風(fēng)險資產(chǎn)分布過于集中，加大了企業(yè)整體金融風(fēng)險。

3.風(fēng)險結(jié)構(gòu)不同。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險主要受體制風(fēng)險和政策風(fēng)險影響較大。一方面，對于體制風(fēng)險而言，由于企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司作為體制內(nèi)集團(tuán)的下屬子公司，兩者之間存在整體與部分之間的關(guān)系。因此財務(wù)公司受母公司影響比較大，當(dāng)母公司出現(xiàn)危機(jī)時，作為子部分的財務(wù)公司的金融風(fēng)險也會增大。另一方面，對于政策性風(fēng)險而言，受國家、行業(yè)等不同類型政策的影響比較大，而政策具有不可逆性，也會導(dǎo)致財務(wù)公司的金融風(fēng)險變大。

4.流動性風(fēng)險大。我國財務(wù)公司是產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)物，主要是為集團(tuán)內(nèi)部成員單位提供存貸款等金融服務(wù)，因此其資金來源主要是內(nèi)部單位存款，主要通過對集團(tuán)內(nèi)部成員單位提供貸款來達(dá)到運用資金的目的。由于財務(wù)公司的存款期限較短，且貸款期限一般較長，因此導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整能力不足。如果財務(wù)公司出現(xiàn)流動性風(fēng)險，無法以合理價格變現(xiàn)資產(chǎn)或以合理成本及時籌集充足資金，加之融資渠道較為單一，則會增加財務(wù)公司的流動性風(fēng)險。

二、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險原因

1.外部原因。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的外部原因主要包括兩方面，一是與金融風(fēng)險自身相關(guān)，主要因各種不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)因素引起，其中最為關(guān)鍵的則是利率、證券價格以及匯率等金融市場因素。當(dāng)前我國金融風(fēng)險的預(yù)測工作并未獲得實質(zhì)性發(fā)展，企業(yè)無法準(zhǔn)確預(yù)測，以致錯誤交易，從而面臨更大的風(fēng)險。由此可見，企業(yè)本身金融風(fēng)險因素以及風(fēng)險預(yù)測系統(tǒng)的不完善將會直接影響風(fēng)險的規(guī)避效果。二是當(dāng)前社會的經(jīng)濟(jì)與政策環(huán)境，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)因素開始產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，增大了金融風(fēng)險發(fā)生的幾率，甚至還會企業(yè)的正常經(jīng)營帶來更大的威脅。除此之外，不完善的金融風(fēng)險預(yù)測與管理機(jī)制也會為金融風(fēng)險的發(fā)生創(chuàng)造條件，政府的各項宏觀調(diào)控政策也會影響金融風(fēng)險的形成。

2.內(nèi)部原因。企業(yè)自身風(fēng)險控制體系屬于金融風(fēng)險形成的內(nèi)部因素，當(dāng)企業(yè)沒有建立完善的內(nèi)部管理體系，且自身財務(wù)管理水平低下時，則無法發(fā)揮金融條例作用，以致企業(yè)無法合理利用資金，從而造成經(jīng)濟(jì)損失問題。同時，企業(yè)產(chǎn)生虛假財務(wù)信息也會導(dǎo)致人們無法正確預(yù)測金融風(fēng)險，以致無法針對性的建立預(yù)警系統(tǒng)，甚至還會導(dǎo)致企業(yè)處于鏈條式的癱瘓狀態(tài)，使其陷入經(jīng)營困境。除此之外，企業(yè)的財務(wù)人員也會帶來金融風(fēng)險問題，人員素質(zhì)低下會導(dǎo)致嚴(yán)重的金融問題，影響企業(yè)的正常經(jīng)營。由此可知，企業(yè)自身財務(wù)情況及經(jīng)濟(jì)管理機(jī)制均會直接導(dǎo)致金融風(fēng)險的形成。

三、加強(qiáng)我國企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司風(fēng)險管理控制措施

1.發(fā)揮政府指導(dǎo)作用。提升政府對金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險管理的重視度，在發(fā)揮政府指導(dǎo)作用的同時來給予政策支持，確保能夠在政府方面給予一定的幫助，促進(jìn)金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展，確保經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，為金融發(fā)展?fàn)I造良好的發(fā)展環(huán)境。所以說只有把握風(fēng)險因素，才能給予政策支持，才能促進(jìn)金融的開放與發(fā)展。所以在發(fā)展中就要處理好金融資本流通之間的關(guān)系，在保證其承受能力的同時來實現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展目標(biāo)，保證金融開放的適度性。

2.健全財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)若要提高自身的抗風(fēng)險能力，就應(yīng)該強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管控系統(tǒng)，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理。隨著市場環(huán)境變得越發(fā)錯綜復(fù)雜，唯有不斷提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管控水平，及時發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的異常數(shù)據(jù)、指標(biāo)，科學(xué)合理的分析研判財務(wù)指標(biāo)趨勢，并采取防范措施，才能夠從根本上對財務(wù)風(fēng)險加以抵御，并合理安排企業(yè)資源，提高企業(yè)在市場中的競爭優(yōu)勢，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步。

3.提高財務(wù)風(fēng)險意識水平。企業(yè)若要更好地抵御財務(wù)風(fēng)險，就應(yīng)該積極提高管理者、決策者的財務(wù)風(fēng)險防范意識。對于財務(wù)風(fēng)險的評估及防范，更多地依靠經(jīng)營者、財務(wù)人員的職業(yè)判定、經(jīng)驗操作。因此要積極培養(yǎng)管理層的風(fēng)險意識及風(fēng)險靈敏度，提高管理人員的數(shù)據(jù)指標(biāo)應(yīng)用、風(fēng)險分析、趨勢預(yù)判能力，高度警惕異常現(xiàn)象及數(shù)據(jù)指標(biāo)，對潛在的財務(wù)風(fēng)險及時加以發(fā)現(xiàn)與評估。

4.健全完善財務(wù)風(fēng)險管控制度。要把日常生產(chǎn)經(jīng)營活動及籌資、投資、技改、擴(kuò)建等重要事項都關(guān)進(jìn)制度的籠子，用科學(xué)、合理、規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芸刂贫葋碇萍s、規(guī)范、監(jiān)督反饋各項經(jīng)營、管理、決策活動。企業(yè)要深入分析自身的內(nèi)外部環(huán)境、資源情況、競爭優(yōu)劣勢等實際情況，分析研判存在的潛在風(fēng)險，制定完善財務(wù)風(fēng)險管理制度。企業(yè)需要對自身的投資方案給予高度重視、細(xì)致考量，選擇最優(yōu)的資金籌集方式以及投資路徑、最健全的運營資本管理方案，從總體上將財務(wù)風(fēng)險控制在最低水平。同時，企業(yè)還需要積極安排資金籌集時間以及投放時間等?；诙ㄐ砸约岸糠治龅姆椒?，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，從而將財務(wù)風(fēng)險降至最小程度，以制度落實來把控財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

5.提升財務(wù)管理人員職業(yè)素養(yǎng)。財務(wù)管理人員的職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能、工作態(tài)度等直接影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控效果。努力提高財務(wù)管理人員的職業(yè)道德素質(zhì)、專業(yè)理論知識、實際工作能力，及時獲取社會、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、金融、行業(yè)等外界環(huán)境信息，做到未雨綢繆、防患于未然。建立完善獎懲激勵機(jī)制，提倡財務(wù)精細(xì)化管理，培養(yǎng)財務(wù)人員的風(fēng)險警惕觀念、風(fēng)險敏感度和責(zé)任心，強(qiáng)化危機(jī)意識、防范意識。

總之，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司在發(fā)展相對不成熟，社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化迅速的環(huán)境下容易產(chǎn)生金融風(fēng)險管理，而要避免這些風(fēng)險的產(chǎn)生和對企業(yè)造成的影響，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司必須穩(wěn)妥掌握風(fēng)險產(chǎn)生的緣由，由此“對癥下藥”，才能充分管控好企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司金融風(fēng)險，推動企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和革新。