新金融工具準則對基金業務核算的影響

□ 文| 段會龍

新金融工具會計準則相關概述

我國財政部門所發布的企業金融工具會計準則是依照國際金融工具會計準則修訂的，且要求不同主體公司的執行時間為：境內上市企業于2019年1月1日開始執行，境內外同時上市且采用國際會計準則的企業于2018年1月1日開始執行，非上市公司于2021年1月1日開始執行。同時，對比舊準則，新準則在金融資產劃分以及后續計量方法等方面有了較大的變動，這勢必會對企業的業務核算帶來一定影響。因此，市場上的基金投資企業要盡快掌握新會計準則的實施方法，規范企業會計核算工作，盡快適應新準則執行要求。

新金融工具準則對基金業務核算的影響

對金融資產分類及計量方法的影響

新金融工具準則第十六條規定：依據金融資產管理模式和金融資產相關合同現金流量特征，可以將金融資產劃分為以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。其中，以攤余成本計量的金融資產即原準則中的“持有至到期的資產”，在計量方式上沒有較大變化；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產（即“FVOCI”），指企業管理層長期持有的股權，在不考慮企業上市和非上市的情況下，都要依照公允價值來計量股權價值，并將投資期末與期初的公允價值差異計入“其他綜合收益”科目當中，不在利潤表中反映；以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產(即“FVPL”），是指除上述兩類金融資產外的其他金融資產。在計量方式層面，攤余成本計量的金融資產以及FVOCI在金融資產減值時，采用“預期損失法”進行會計處理，提前確認和計提信用風險損失，做好金融資產減值準備。

對金融工具運營管理方面的影響

新金融工具準則要求企業采用預期損益法，在減值范圍內對金融工具進行減值計提準備，并從金融工具類型、金融工具特征、借款人所在區域、借款人信用評級等角度，全面考慮金融工具的信用風險。同時，新準則下所應用的預期損益法還需要考慮同類型金融工具應用時發生的歷史信用事件解決情況，明確金融工具未來預期，采取定性和定量的評價標準做出準確判斷。這需要企業財務部門聯合投資等業務管理部門，合作分析金融工具運營特征以及相關客戶的資信情況，還需要企業消耗一定的額外成本，并對內部管理工作作出調整。同時，金融工具減值計提需要兼顧宏觀政策環境、經濟規律變化周期、金融市場交易規則、客戶資信情況變化、內部評級標準等，還需要考慮企業相關業務部門對金融工具的應用情況。為了完成這一項系統性的工作，企業往往需要借助外部咨詢機構建立金融工具減值模型，這必然會增加企業運營成本；且模型計算過程中涉及到企業經濟利益和整體損益，不僅在建立方面存在難度，還需要結合報表使用者的需求不斷驗證和完善，這需要企業投入大規模的財力和物力。

對利潤表的影響

新準則規定，FVPL核算不再需要以上市公司和非上市公司這兩種性質進行區分，統一采用公允價值計量。而FVPL這一類型的金融資產投資，無論是上市公司股價波動還是非上市公司經營形勢變化等，都會影響企業自身的收益。即基金項目股價下跌，企業的凈利潤也會隨之下降。同時，新準則要求除特殊情況外，以公允價值計量且變動可以計入當期損益的金融資產，不需要等到投資出售時確認損益，這使得企業的損益確認時間相對提前。

新金融工具準則實施應用的措施分析

健全會計核算管理體系

一方面，由于新金融工具準則將金融資產分類由四分類縮減為三分類，但在資產分類判定過程中，存在著難度高、專業性強以及涉及面廣等特征。因此，企業要充分解讀新金融工具準則相關內容，結合自身的管理需求完善會計核算管理制度，并對差異化的投資工具在會計分類及會計計量方面進行詳細規定。另一方面，由于金融工具會計核算涉及面較廣，需要企業對財務部門、業務部門以及風險管理部門等進行職能劃分。企業還需要注意重點環節操作指引，例如：業務模型測試、SPPI測試等。此外，針對金融工具選擇的問題，企業要做好事先規定。例如：FVOCI投資項目應當選擇權益工具；FVTPL投資項目指定選擇債務工具。

健全公允價值評估體系

健全公允價值評估體系主要包括兩方面。

其一，企業要建立公允價值評估制度，以上市股權、非上市股權以及債務工具等各類投資工具作為主要內容，并針對現金折現模型估值法、市場比較法、重置成本法、資產凈值法等不同的估值方法設置評估標準和建模要求，確保不同估值方法的使用及選擇順序都能夠滿足《公允價值計量》準則要求。同時，企業要針對自身業務性質及發展階段，對估值方法使用、估值模型建立以及估值參數應用等制定標準化的操作指引，避免相關人員隨意更改“欠缺流動性折讓”及“少數股東權益補償”等關鍵估值參數，提升公允價值計量結果的準確性。

其二，企業要加強公允價值估值過程的監管，由業務部門和風險部門作為監管核心機構，業務部門負責估值質量初評，風險部門負責估值質量審核。當然，部分有資金預算的投資企業可以設置單獨的投資項目估值團隊，參與項目決策環節，承擔管理政策估值和估值技術問題，為企業的財務管理工作和業務活動開展提供專業支持。對于一些較為復雜的估值業務，可以納入外部中介機構，發揮中介機構的專業性。以基金項目投資為例，投資公司作為有限合伙人無法對每一個投資項目進行直接估值，而中介機構的介入可以彌補基金業務估值過程中數據不充分的缺陷，還能夠確保估值專業性和及時性，有效提升估值質量。

加強現金流動性管理

新金融工具準則實施以后，企業公允價值變動需要計入損益范疇之內，且公允價值變動帶來的損益變動無法在現金流中體現。在這一背景下，當企業處于經濟上行時期，財務報表中可能會反映出利潤指標良好，但現金流入不足及過度激勵投資等現象；相對應的，當企業處于經濟下行時期，則會引發和暴露諸多財務風險。

因此，新準則的應用使得企業不能僅以利潤表以及資產負債表作為評判企業財務現狀和盈利能力的依據。企業應當發揮現金流量表的作用，并依據相關數據做好現金流量管理工作，針對企業的投資項目及基金業務建立長短期現金流量監測模型。尤其要注意對現金流動速率和企業償債能力這兩項指標的監管，避免發生企業債務規模過大或財務杠桿不平衡等問題，有效提升企業的風險防范能力。

結語

新金融工具準則的應用和實施將對國內外企業經營管理產生重大影響，因此，企業需要熟悉新準則內容，并對會計處理工作作出相應調整。同時，企業也應當充分認識到公允價值計量這一方式對企業防范金融市場風險所發揮的價值和作用，并配備更專業的價值評估師來參與公允價值確認，確保企業損益信息的準確性；嚴格遵守監管要求、規范會計操作行為，有效推進企業長效發展。