商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展研究
——以興業(yè)銀行為例

(上海大學(xué) 上海 201800)

一、引言

綠色信貸，從名義上講就是對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)加以支持的信貸資金，在本文中主要指的是政府、政策性金融機(jī)構(gòu)及商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)提供的。在十九大報(bào)告中，我黨首次提出了建設(shè)“富強(qiáng)民主文明和諧美麗”的社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)，印證了生態(tài)文明建設(shè)位于國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)的重要地位。自從我國(guó)開(kāi)始改革開(kāi)放之后，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，主要表現(xiàn)在GDP快速提高，但是在發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)同樣不能避免發(fā)展帶來(lái)的環(huán)境破壞問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，但是我們的青山綠水也被破壞了，因此我們現(xiàn)在的當(dāng)務(wù)之急是在發(fā)展的同時(shí)解決環(huán)保問(wèn)題，讓經(jīng)濟(jì)發(fā)展走上可持續(xù)發(fā)展道路。在可持續(xù)發(fā)展道路和綠色經(jīng)濟(jì)的項(xiàng)目中，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的存在和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部性原因，私有制企業(yè)很難有充足的動(dòng)力去把資金投入其中，在這時(shí)，就需要我們的國(guó)有企業(yè)發(fā)揮自己的作用，簡(jiǎn)而言之在綠色金融這一領(lǐng)域需要充分發(fā)揮中國(guó)的國(guó)資商業(yè)銀行對(duì)于市場(chǎng)中資金的管理配置作用。而商業(yè)銀行在跟隨國(guó)家政策而發(fā)展自身綠色信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)，也讓國(guó)有的商業(yè)銀行獲得了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)，同時(shí)這一業(yè)務(wù)的開(kāi)展也給商業(yè)銀行帶來(lái)了新的利潤(rùn)渠道。興業(yè)銀行正是這一方面的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先者，經(jīng)過(guò)了十余年潛心發(fā)展之后，興業(yè)銀行已經(jīng)在綠色信貸業(yè)務(wù)方面遙遙領(lǐng)先國(guó)內(nèi)同業(yè)，同時(shí)其綠色金融業(yè)務(wù)也包括了租賃、信托、基金、債券等各方面，綠色金融業(yè)務(wù)鏈已經(jīng)非常成熟。

二、文獻(xiàn)綜述

相比于國(guó)外而言中國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于綠色信貸的研究要從2007年國(guó)家開(kāi)始重視綠色信貸開(kāi)始，從那時(shí)起，有相當(dāng)一批學(xué)者開(kāi)始了對(duì)于這方面的研究。諸如綠色信貸的必要性、目的、激勵(lì)機(jī)制、遇到的阻礙和政策法律建議等文章都是當(dāng)時(shí)的研究熱點(diǎn)。許多學(xué)者認(rèn)為，發(fā)展綠色金融是大勢(shì)所趨，無(wú)論是從降低環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效的角度，還是從與國(guó)際接軌和可持續(xù)發(fā)展的要求來(lái)說(shuō)都很有必要(何德旭、張雪蘭，2007)。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，執(zhí)行綠色信貸不應(yīng)僅僅因?yàn)檎嚓P(guān)部門的強(qiáng)制要求，還應(yīng)該認(rèn)識(shí)到綠色信貸對(duì)其銀行自身發(fā)展的諸多好處，可以說(shuō)是名利雙收。從長(zhǎng)期來(lái)看，綠色信貸會(huì)增加企業(yè)對(duì)銀行信貸的需求量，提高銀行的盈利能力(朱萃，2010)。而對(duì)綠色信貸的博弈分析(曹洪軍、陳好孟，2010)則指出，在缺乏外部約束的情況下，銀行出于自身短期利益的考慮，易與企業(yè)合謀。面對(duì)這樣類似的問(wèn)題，又有許多研究者從法律和政策等角度提出自己的意見(jiàn)和建議，如將綠色信貸政策法律化(夏少敏，2008)，構(gòu)筑暢通信息溝通平臺(tái)(李東衛(wèi)，2009)等等。

三、興業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展概述

興業(yè)銀行的綠色信貸發(fā)展道路起步很早，從2008年之后，興業(yè)銀行在綠色金融方面一直處于優(yōu)勢(shì)地位，到2018年該銀行的綠色金融項(xiàng)目客戶已經(jīng)超過(guò)了1萬(wàn)戶，同時(shí)它與4個(gè)國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，正式開(kāi)始向同業(yè)輸出專業(yè)綠色信貸項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。

興業(yè)銀行從2009年到2017年的綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展非常良好，綠色信貸總共規(guī)模從2009年的132.79億元一直增長(zhǎng)到2017年的6906.46億元，達(dá)到了2009年的將近53倍之多。同時(shí)，綠色信貸在總信貸投放的比例也在逐年增長(zhǎng)，2009年只有1.89%的貸款投放是綠色信貸，而到了2017年，28%的貸款已經(jīng)變成了綠色信貸。綠色信貸已經(jīng)成為了興業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)中不可缺少的一環(huán)。

興業(yè)銀行的綠色信貸項(xiàng)目主要體現(xiàn)在其全產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)上。興業(yè)銀行始終立足于本土市場(chǎng)的前沿并能夠靈活地滿足客戶不斷更新的業(yè)務(wù)需求，為助力中國(guó)綠色發(fā)展提供全產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)。立足于節(jié)能減排項(xiàng)目(客戶)延伸上下游，貫通上下游客戶生產(chǎn)、銷售、供應(yīng)各環(huán)節(jié)和項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)各階段金融服務(wù)；站在全產(chǎn)業(yè)鏈的角度，為產(chǎn)業(yè)鏈上的各類客戶提供公司貸款、項(xiàng)目融資、供應(yīng)鏈融資、結(jié)構(gòu)化融資、股權(quán)融資服務(wù)以及碳金融服務(wù)等；依托興業(yè)銀行節(jié)能減排領(lǐng)域本地化成熟經(jīng)驗(yàn)，為項(xiàng)目(客戶)量身打造“8+1”融資模式，凸現(xiàn)個(gè)性化、差異性和價(jià)值增值的服務(wù)優(yōu)勢(shì)；通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和產(chǎn)品集成，有效發(fā)揮金融服務(wù)的融資、結(jié)算、避險(xiǎn)、增值四大功能。

三、實(shí)證分析

(一)模型建立

本文希望探究興業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)于銀行整體凈利潤(rùn)的影響程度。通過(guò)學(xué)習(xí)我們可以知道影響銀行凈利潤(rùn)的影響因素有許多，包括外部因素以及內(nèi)部因素。外部因素由于過(guò)于復(fù)雜，因此在這里我們不做討論。而銀行內(nèi)部影響凈利潤(rùn)的因素包括總資產(chǎn)規(guī)模，不良信貸率，流動(dòng)性水平，運(yùn)營(yíng)效率即非利息費(fèi)用占比等。由于非利息費(fèi)用占比并沒(méi)有在年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，同時(shí)它對(duì)于凈利潤(rùn)的影響因素較小，因此在本文中收集了興業(yè)銀行2009年到2017年總資產(chǎn)規(guī)模，不良信貸率以及流動(dòng)性比率以及綠色信貸率的數(shù)據(jù)(見(jiàn)下表)，探究他們對(duì)銀行凈利潤(rùn)的影響程度

興業(yè)銀行2009年-2017年年報(bào)

說(shuō)明：被解釋變量 凈利潤(rùn)y

解釋變量 綠色信貸率x1

控制變量 總資產(chǎn)規(guī)模x2

不良信貸率x3

流動(dòng)性比率x4

(二)線性回歸

用R語(yǔ)言進(jìn)行回歸分析后所得到的模型回歸結(jié)果

得到多元回歸方程：

Y=1.98092+0.09041x1+0.06531x2+0.25471x3-0.05224x4

從分析結(jié)果可知，綠色信貸率、總資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率、流動(dòng)性比例前系數(shù)分別為 0.09041、0.06531、0.25471、-0.05224，即凈利潤(rùn)與綠色信貸率、總資產(chǎn)規(guī)模、不良貸款率成正相關(guān),與流動(dòng)性比率負(fù)相關(guān)，其中調(diào)整后的R-squared =0.9792，有97.92%的數(shù)據(jù)可以被解釋，只有2.08%的數(shù)據(jù)未被解釋，線性回歸擬合度非常好。

本文主要研究綠色信貸率對(duì)興業(yè)銀行凈利潤(rùn)的影響，其它因素對(duì)凈利潤(rùn)的影響在此不做分析。從分析結(jié)果得出：綠色信貸率模型系數(shù)為0.09041，與凈利潤(rùn)呈正相關(guān)，即綠色信貸率每上升 1%，凈利潤(rùn)平均增加0.09041百億元。

四、綠色信貸發(fā)展的建議

(1)加強(qiáng)綠色信貸監(jiān)管和激勵(lì)措施。盧瑟信貸產(chǎn)品是一種具有強(qiáng)烈外部性屬性的金融產(chǎn)品，因此在它的發(fā)展方面，如果僅僅依靠商業(yè)銀行自身發(fā)展這一業(yè)務(wù)的話，可能會(huì)出現(xiàn)銀行積極性低下，業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，和市場(chǎng)脫節(jié)的情況。因此除了銀行之外，政府相關(guān)的部門也需要發(fā)揮自身的作用，例如制定相關(guān)的獎(jiǎng)懲措施，設(shè)置對(duì)應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。

(2)建立綠色信貸信息共享平臺(tái)。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，綠色信貸這一業(yè)務(wù)的發(fā)展也需要跟隨時(shí)代潮流，銀行需要充分發(fā)揮計(jì)算機(jī)技術(shù)在綠色金融上的作用。可以建立全國(guó)統(tǒng)一的信息共享網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)同業(yè)之間，不同行業(yè)之間關(guān)于綠色信貸的信息共享。

(3)加強(qiáng)專業(yè)人才培養(yǎng)。商業(yè)銀行應(yīng)建立專業(yè)的綠色金融團(tuán)隊(duì)；加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)，提高綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷能力和對(duì)項(xiàng)目技術(shù)可行性、節(jié)能量測(cè)算等方面的分析水平，促使其更好地踐行綠色信貸，從而推動(dòng)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)更好更快地發(fā)展。同時(shí)銀行應(yīng)當(dāng)順應(yīng)時(shí)代潮流，緊跟現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展態(tài)勢(shì)，加強(qiáng)銀行內(nèi)部系統(tǒng)中互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)，把互聯(lián)網(wǎng)思維切實(shí)地運(yùn)用到綠色信貸業(yè)務(wù)地實(shí)施過(guò)程中，為綠色信貸的發(fā)展提供更多的便利。

(4)創(chuàng)新自身綠色信貸產(chǎn)品。興業(yè)銀行在綠色信貸領(lǐng)域的起步非常早，同時(shí)發(fā)展也非常迅速，已經(jīng)在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。但是隨著國(guó)家政策以及市場(chǎng)環(huán)境的變化，綠色金融包括綠色信貸這以領(lǐng)域正在被越來(lái)越多的銀行所重視，近些年來(lái)包括浦發(fā)銀行，招商銀行，工商銀行等大銀行都開(kāi)始逐步踏入這一領(lǐng)域。興業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)居安思危，加強(qiáng)自身綠色信貸業(yè)務(wù)的能力。要結(jié)合銀行自身特色發(fā)展合適的綠色信貸產(chǎn)品，讓產(chǎn)品不但符合自身銀行要求，還具備產(chǎn)品創(chuàng)新性，從而提升自己在銀行間的競(jìng)爭(zhēng)力，贏得市場(chǎng)供給份額。

(5)因地制宜地發(fā)展業(yè)務(wù)。中國(guó)地大物博，領(lǐng)土廣闊，各地關(guān)于綠色信貸的需求各不相同。因此這也要求銀行不能一刀切的來(lái)開(kāi)展這一業(yè)務(wù)。應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀行當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)情況，為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供不同的、具有個(gè)性化的綠色信貸服務(wù)，以獲得最大的利潤(rùn)來(lái)源。

五、結(jié)論

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，商業(yè)銀行開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)不僅符合國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)，而且能夠?qū)崿F(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。興業(yè)銀行的實(shí)例證明，以綠色金融作為經(jīng)營(yíng)理念是正確的。短短十幾年的時(shí)間，已經(jīng)從一開(kāi)始注冊(cè)資本只有僅僅190.52億元的小銀行發(fā)展到現(xiàn)在總資產(chǎn)已超過(guò)60000億元，網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)的龐然大物，核心一級(jí)資本更是高達(dá)3251.69億元，年均收益率也可達(dá)20%，2017年興業(yè)銀行的綜合實(shí)力排名在中國(guó)商業(yè)銀行是第十一位，興業(yè)銀行已經(jīng)成為綠色信貸業(yè)務(wù)在中國(guó)市場(chǎng)成功運(yùn)用的代表。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)已經(jīng)越來(lái)越成為中國(guó)可持續(xù)發(fā)展的必然要求，同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行在開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的同時(shí)也對(duì)于自身的發(fā)展有著巨大的作用。因此在未來(lái)中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加大對(duì)于綠色金融業(yè)務(wù)的投入，為國(guó)家發(fā)展提供幫助，為銀行轉(zhuǎn)型增加助力。