金融監管背景下典當行發展的戰略方向

楊健

關鍵詞：金融監管? 典當行? 戰略方向

典當行作為一種金融業態，成為現代金融體系的組成部分。經濟發展面臨下行壓力，以及金融強監管以及業務模式的同質化競爭，典當行的生存發展空間有限。如何結合自身的特點，實現持續健康發展，是典當行亟待需要解決的問題。

一、典當行發展的現狀

典當行歷史悠久，作為現代金融業態，其發展現狀如下：

（一）典當行一般規模較小

一方面，根據現行的《典當管理辦法》（商務部、公安部2005年第8號令），“典當行注冊資本最低限額為300萬元。”注冊資本少，準入門檻低;另一方面，根據現行金融監管政策，典當行沒有獲取融資的渠道，僅能依靠自有資金開展業務。

（二）典當行數量較多

由于典當行門檻較低，很多企業或個人通常通過設立典當行的形式涉足金融業。同時，之前典當行僅被作為普通商貿企業進行監督管理，日常監管相對寬松，典當行數量較多，明顯供過于求。

（三）典當行發展參差不齊

很多典當行在實際經營過程中，或因抽逃注冊資本金，或因發放信用貸款，或因不良貸款涉嫌訴訟成為“空殼”企業或“僵尸”企業。同時，存在典當行實際經營典當業務且盈利、業務合規、財務規范。但總體來看，優質典當行的數量不多。

二、金融監管背景下典當行發展的困境

典當行由于自身特點，在經濟下行壓力不斷增大和金融強監管的背景下，其發展面臨著很多困難。

（一）外部層面

第一，經濟下行的壓力導致典當行不良增多，經營風險增加。典當行作為金融供給體系的最后環節，主要的客戶群體系小微企業或從銀行、小貸等金融機構無法獲取授信的次級企業。面對著經濟下行的壓力，這些企業首當其沖，致使典當行的經營風險增大。

第二，金融監管背景下典當行無違規盈利空間。金融的強監管規范了整個典當行業的健康有序發展，但是，對于一些前期通過發放信用貸款、過橋資金等違反《典當管理辦法》規定的方式實現盈利的典當行，在金融強監管背景下已無違規盈利空間，即使市場萎縮，也不得不規范經營。同時，行業中“空殼”和“僵尸”企業也面臨著市場出清。

（二）內部層面

第一，典當行的業務模式沒有競爭力。典當行的業務模式是“以物質錢”，即通過資產抵押或質押發放典當款項，不能發放信用貸款。隨著普惠金融的發展，企業或個人獲取授信的途徑大大增加，典當行的業務模式沒有競爭力，目標市場持續萎縮。

第二，典當行防風險能力較弱，易陷入經營困境。典當行由于自有資金少，從業人員大多不具備金融相關知識經驗，未建立風險內控制度等原因，抗風險能力較差，容易出現不良貸款，使企業虧損或陷入經營困境，甚至成為“僵尸”企業。

三、金融監管背景下典當行發展的戰略方向

典當行可著重從以下幾個方面考慮，實現持續健康發展。

（一）合規經營，提高風險防范能力

合規經營、規范發展是典當行健康發展的前提。但更為重要的是，嚴格按照《典當管理辦法》，特別是其中的經營規則開展業務，是典當行在現有條件下快速提高風險防范能力的有效途徑。

（二）差異化發展，突出典當行的特色

相對于其他金融企業，典當行在民品、動產等非標準化資產的質押貸款方面具有優勢。典當行應該把握這一優勢，培育相關人才，持續積累續作這方面業務的能力，突出特色，實現與其他金融企業的差異化發展。特別是在傳統特色——民品方面，隨著業務量的持續增多，有資源的典當行可考慮成為文化產業的一個環節。

（三）聚焦優勢，從事典當行相對優勢業務

比如，若有實力雄厚的大股東，可利用股東資源，從事相關典當業務;若所處經營地有特色產業，可將目標市場聚焦于當地特色產業內的有關企業。典當行應不斷挖掘自身具備的優勢資源，實現健康有序發展。

四、結束語

綜上所述，典當行在金融監管背景下，內部有自身的短板，外部又面臨經濟下行的壓力，應合規經營，提高風險防范能力;差異化發展，突出特色;聚焦優勢，從事相對優勢業務。只有這樣，才能在有限的市場空間里，實現健康有序發展。