河南省科技金融發展研究

韓福才 韓玉

[提要] 本文采用理論和實踐相結合方法，以鄭洛新國家自主創新示范區科技金融發展情況為例，闡述河南省科技金融發展現狀，指出存在的問題，并提出未來河南省科技金融發展的著力點。研究適合河南省本土化的科技金融發展模式，在我國經濟結構轉型升級、科技創新持續深化背景下具有重要的理論和現實意義。

關鍵詞：科技金融;發展現狀;河南

基金項目：河南省教育廳2020年度人文社會科學研究一般項目：“新時代河南省科技金融創新模式研究”（2020-ZDJH-308）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年1月8日

一、河南省科技金融發展現狀

河南省在構建科技金融融合發展方面不懈努力，科技與金融的協同效應日益突出，但是仍然存在一些問題。2016年4月鄭州高新區、洛陽高新區和新鄉高新區獲批為鄭洛新國家自主創新示范區，是河南省科技創新最活躍的區域，在融資方面能夠體現科技與金融的結合，因此以鄭洛新國家自主創新示范區科技金融的發展進行探索闡述河南省科技金融的發展現狀。

（一）科技金融相關政策方面。從美、日等發達國家以及北京、上海等發達地區的科技金融發展模式中可以看出政府的政策在促進科技與金融融合發展的過程中作用不可或缺。科技與金融的結合始于20世紀80年，美國最早在1953年，出臺了《小企業融資法》，建立中小企業信用擔保制度以緩解中小企業融資難問題。而我國是以發放科技貸款的形式逐漸展開科技金融的理論和實踐工作的，自1993年我國成立科技金融促進會后科技金融逐漸進入大眾視野。通過整理河南省關于科技金融的相關政策，可以發現，從政策頒布時間來看，2013年鄭州市首先頒布，最新的政策是2019年關于鄭洛新國家自主創新示范區（新鄉）科技金融中心的成立，7年時間，總共22條政策，70%左右的政策頒布時間集中在2016年、2017年。從政策的頒布單位來看，22項政策涉及到省級層面、市級層面和高新區三個層面。省級層面9項，主要由河南省政府、河南省科技廳、河南省財政廳頒布，2014年1項，2016年5項，2017年3項。市級層面主要11項，主要分布在洛陽市（7項）、鄭州市（4項）。

（二）具體創新實踐方面

1、搭建各類科技與金融服務平臺、科技金融中心。目前，已經建立“河南省科技金融在線服務平臺”、“河南省金融產品網絡服務平臺”、“河南省中小企業公共服務平臺”等服務平臺。據不完全統計，目前全省共建創新創業孵化載體365家，初步形成服務于中小科技型企業發展的孵化育成體系。2019年1月30日，河南省首家科技金融中心——鄭洛新國家自主創新示范區（新鄉）科技金融中心在新鄉市高新區正式成立，目前已有國內外50多家合作機構介入，期望形成“基地+基金”、“線上+線下”立體融資服務體系，打造科技金融產業生態，輻射全省。

2、探索科技貸款與風險補償機制。根據《河南省科技金融“科技貸”業務實施方案》，按照“政府引導、市場運作、專業管理、風險共擔”的原則，設立河南省科技信貸準備金，引導合作銀行對利用自主知識產權等無形資產以非變現質押方式的中小科技型企業給予貸款支持，并且對合作銀行“科技貸”的實際損失給予補償。此外，為方便科技貸款，探索設立專門科技支行。“科技貸”方面，目前河南省科技廳已與中國銀行、鄭州銀行、中原銀行等11家銀行簽署了科技金融戰略合作協議。通過“科技貸”，高端制造、生物技術、現代服務業等高成長性行業克服了因缺乏實物資產不能從傳統金融機構獲得貸款的難題，同時降低了（30%以上）融資成本，增長了（20%以上）平均銷售收入。對于實際損失補償方面，對合作銀行開展的實物資產抵質押率不超過貸款總額30%，貸款利率不超過同期基準利率1.3倍的“科技貸”業務發生的損失，給予30%～60%的補償，解決輕資產中小科技型企業融資難題。在科技支行方面，鄭州市于2012年12月成立了河南省首家科技支行——中信銀行鄭州商都路支行。洛陽在給出政策以后積極探索，于2016年9月30日開設的首家科技支行——洛陽銀行伊濱科技支行。2018年4月11日，首家專門服務鄭洛新自主創新示范區鄭州核心區的科技銀行——中國建設銀行股份有限公司鄭州科技支行成立。

3、科技金融項目資助。為減少科技貸款損失的風險，降低科技型企業的創新成本，緩解科技型企業的融資困難，河南省設立了創新創業投資風險補助、創新創業項目補助、科技貸款利息補助和科技貸款擔保費用補助四大補助類，已初見成效。如2018年為2，362家中小科技型企業申請了研發費用加計扣除，累計指導帶動全省科技信貸業務達16.18億元，極大緩解了中小科技型企業融資難、融資貴困境。

4、科創基金。河南省設立了中原科創基金、鄭洛新國家自主創新示范區成果轉化引導基金和鄭洛新國家自主創新示范區創新創業發展基金等政策性科創基金，為省級眾創空間、大學科技園、科技企業孵化器和國家“千人計劃”、河南省“百人計劃”等高端人才領辦的初創期的科技型企業服務，已初步取得成效。如中原科創基金和“科技貸”在首批20位“中原千人計劃”中，支持了10家，投入資金12，900萬元，帶動其他資金7，500萬元。

5、科技擔保。依據《河南省科技金融“科技保”業務實施方案》，按照“政府引導、市場運作、專業管理、風險共擔”給予擔保機構風險補償和業務獎勵，建立政銀擔三方共同參與合作的模式，有效破解輕資產科技型企業擔保缺失的困境，促使“缺家底的優等生”做強做大，促進經濟結構轉型升級。

二、河南省科技金融發展中存在的問題

通過分析河南省科技金融發展現狀，以及發達國家和發達地區的發展模式，可知河南省在科技金融發展方面已有很好的開端，但是仍要加強更需要明確。

（一）政策滯后，力度不夠。在政策方面，整體上來看河南省關于科技金融的政策相對比較少，尤其是省級層面的，政策頒布時間比較滯后，對于科技金融的關注比較晚，缺乏對政策如何實施等細節問題相關的政策。此外，政策涉及到科技金融的方方面面，但是每一個方面不夠深入，不夠具體。在政策具體實踐方便，整體來說，河南省緊跟發達國家和發達地區的成功實踐，大膽創新，積極推進，緊張落實，如鄭洛新國家自主創新示范區（新鄉）科技金融中心的落實等。政策實施方面還存在以下問題：一是一些政策只是停留于政策層面，根本沒有具體實施。比如“科技保”在河南省省內還沒有落實，科技保險在全國范圍內也是僅處于試點階段，還在不斷的摸索中。二是一些政策雖然已經落實到具體實踐，但是其實施的具體效果有待后續觀望，如科技貸款、風險補償機制和鄭洛新國家自主創新示范區（新鄉）科技金融中心的實施效果。三是大部分政策落實的真實效應已經初見成效，對于其長期效果有待繼續觀察，對于其存在的問題有待后續完善，對于實施效果比較好的政策，有望進一步推廣。如科技支行的設立，確實能助力科技貸款，緩解中小科技型企業融資難題，有待大范圍的推廣。但是個別科技支行還存在發展不充分、不平衡、作用不明顯等問題。

（二）科技金融體系有待構建，創新乏力。從科技金融的內涵來看，它是一個系統，是需求方、供給方、政府、中介機構四項基本要素相互依存、相互聯系的整體。完整的科技金融體系應該是資金的需求方——高新技術企業和中小科技型企業，資金的供給方——政策性財政資金、銀行金融機構及風險投資等市場資金，政府-政策法律法規監管，中介機構——提供擔保四個方面融合整體。但是從河南省科技金融目前現狀來看，整體上比較零散，只是一些點和線，不成系統，不能發揮協同效應。

首先，從資金的需求方——高新技術企業和中小科技型企業來看，發展落后。目前，河南省高新技術企業總數約3，300家，其中90%以上為民營企業。2018年國家中小科技型企業入庫數量達到4，912家，相比于國內發達地區，在數量和質量上有明顯的差距，并且90%以上都有融資的需求。如據科技部發布的2017年“獨角獸企業名單”，我國共有164家，河南省沒有一家企業上榜，大多分布在北京、上海廣州等地區。高新技術企業和中小科技型企業整體質量不高，原創項目少，導致資金得不到有效利用。

其次，從資金的供給方——政策性財政資金、銀行金融機構及風險投資等市場資金來看，政策性財政資金缺乏有效的投入退出機制。目前，財政資金僅初步涉及到4個科創基金、四大類補助以及風險投資補償機制方面，并且其規模、深度及實施效果未顯著呈現。（1）銀行金融機構以及風險投資等市場資金方面規模有限。銀行等金融機構主要體現在建立科技銀行體系，發放科技貸。河南省科技支行建設較晚，數量較少，且發展不充分、不均衡。（2）風險投資方面，市場規模小，投資不活躍。從國內創投基金的投資來看，大部分投資集中在北京、上海、廣東等地，在河南省的投資數量和額度相對較少。如2015年的PE投資，北京獲投652例，上海獲投407例，河南省僅獲投60例;VC投資，北京獲投1，042例，上海獲投601例，河南省僅獲投30例。河南省的私募股權基金不足，根據證券投資基金業協會的最新數據，全國私募基金規模在100億元以上、50億～100億元、20億～50億元、0億～20億元的分別有47家、66家、174家、3，151家，其中河南省的私募基金的規模都在0億～20億元，僅有19家。河南省創投機構少，且資金規模小。有統計數據顯示，2015年河南省創投機構僅有16家，規模大都在2億元以下。

再次，從政府——政策法律法規監管方面來看，欠深度，重視不夠。關于科技金融的政策方面有廣度欠深度，法律法規與監管方面重視不夠。此外，政府的引導作用沒有充分發揮在整個科技金融體系中。在創建科技金融服務平臺、科技金融中心、科技金融體系中政府的帶頭作用有待加強。

最后，從中介——提供擔保方面來說，體系不完善。在科技金融體系中的中介主要是指擔保中介，主要表現為科技擔保。目前，河南科技擔保處于探索階段，科技擔保體系尚不完善。科技型企業主要獲得的是商業性擔保，獲政府政策支持的政策性擔保、互助性擔保等形式有待挖掘。如“科技保”有待落實、推廣和完善。

從總體上看，河南省科技金融體系尚不能為科技與金融的融合發展提供一個市場驅動的資金保障體系。

（三）科技人才短缺，科研經費不足。河南省科技廳廳長、黨組書記馬剛在2019年1月24日河南省科技工作會議指出2019年河南省科技工作目標：新培養引進中原學者及以上高層次科技創新領軍人才30名;新建省級以上創新平臺達到300家;新引進和建設新型研發機構10家。近年來，河南省科研人員、科研經費和專利授權雖然呈現出不斷增長的態勢，但是與廣東省、北京市、上海市等發達地區相比尚存在較大差距，如有關數據顯示，河南省R&D經費支出占全省GDP比重不到1.5%，科技型企業正真做到原創性的較少。江蘇省、廣東省科技創新能力能夠連續多年在全國名列前茅離不開專業人才的支撐。一般來說，研發人員的數量與科研經費和專利授權量呈正相關。由此來看，高層次科技人才、高層次金融人才的嚴重匱乏是制約當前河南省科技金融發展的重要因素之一。河南省高端科技人才、高端金融人才的缺口也在繼續擴大，一是因為對高層人才的培養意識薄弱;二是本土人才流失現象顯著，人才池不夠大;三是河南省對高端人才不夠重視，人才引入機制缺乏競爭力。

三、河南科技金融體系構建

為促進河南省科技金融發展，加速科技成果轉化，促進高新技術企業和中小科技型企業的發展，河南省應立足當下、認清現狀、正視問題，借鑒發達地區的經驗推進科技金融試點，要緊跟時代、開拓創新，利用信息時代的優勢構建科技金融體系。

（一）完善科技金融政策。首先要引起重視，其次要既有深度又有廣度。要響應國家的大政策，要借鑒他人的好政策，要創造自己的新政策。在政策頒布后，要實時跟蹤、及時反饋、現場調研，以查落實情況、實施效果。

（二）構建科技金融體系，深化創新

1、構建科技金融體系。參考寧宇新（2016）的研究，構建以創新為中心，以政府、金融機構、中介服務機構、科技型企業四個參與主體為基本構成要素的科技金融體系，在堅持“政府引導、市場運作、專業管理、風險共擔”的原則，各主體之間要發揮引導、協作、激勵約束以及信息揭示的運行機制，逐步形成以金融機構為主題的投融資體系、以政府為主體的政策法律監管體系、以中介機構為主體的科技金融擔保體系、以科技型企業為主體的服務體系四大體系支撐的科技金融體系基本框架。建議能夠建立類似便民之家的機構來方便企業。

2、深化創新方面

首先，創新財政資金投入退出方式，體現政府引導、市場為主。河南省應在不斷完善已有方式的基礎上，不斷探索創新財政科技資金的投入退出方式，考慮在科技貸款利息、科技保險費用等方面設立政府財政資金為主導的補助性科創基金;根據企業的生命周期的不同階段，有針對性地設立科技創新創業引導基金，種子基金、天使投資基金和風險投資基金，在一定程度上放寬對外資創業投資基金投資限制，引導市場上各類資金進入，財政資金通過上市等方式完美的退出，體現市場資金為主。

其次，深入推進科技貸款，壯大風投資金，發揮市場力量。河南省應深入推進“科技貸”、科技支行、“科技保”建設，鼓勵銀行等金融機構與創投、風投、證券、保險等機構合作，不斷創新金融產品。比如探索創建貸款信用保險、專利保險和知識產權質押融資等。加強對科創企業的宣傳和培訓，激勵科技企業積極開展投貸結合、投保貸結合等一體化經營模式。鼓勵銀行等金融機構在各地區大力新設或改造部分分（支）行作為服務科技金融的科技支行，將科技支行落到實處。政府可以設立擔保基金，打造“科技保”龍頭企業，鼓勵保險機構發起或參與設立可創基金，創新科技擔保模式，完善科技擔保體系。如鼓勵保險資金通過股權或債權等方式進入到科技金融領域。

再次，專業指導，充分利用多層次資本市場。鼓勵科創企業響應國家創新創業的號召，提高自身綜合能力，抓住國家支持優質創新型企業上市融資政策機遇，加強對科創企業進行資本市場政策等方面的專業培訓和專業指導，推動“缺家底的優等生”利用多層次資本市場，在主板、中小板、創業板、科創板上市，在“新三板”和中原股權交易中心掛牌。在債務融資方式上進行創新，完善科技企業債務融資信用機制，降低債務融資成本和風險，鼓勵并引導科創企業進行債券融資。鼓勵保險、擔保、投資和融資相結合的創新服務模式。

最后，建立“科技金融服務大廳”，共享共用、互利互惠。河南省應探索政府與企業、銀行、創投和保險等主體之間的信息共享機制，如考慮在鄭洛新國家自主創新區試點建立類似于市民之家的“便企服務大廳”，成立“科技金融服務大廳”，實現共享共用，高質高效，互利互惠。

（三）實施人才強省戰略，加大科研支持力度，立足地方，突出特色。人才是促進科技和金融產生生化反應的媒介。河南省是人口大省，又齊聚糧食生產核心區、鄭洛新國家自主創新示范區、鄭州航空港經濟綜合實驗區、中原經濟區和河南自貿區五大國家戰略，在人才培養和引進方面有一定的吸引力，但是與北京、江蘇等發達地區相比，仍然有較大差距。目前，很多地區在高層次人才引進方面已經出臺了有針對性的優惠舉措，如西安的“23條”、長沙的“人才新政22條”等。河南省要想在人才爭奪戰中發揮后發優勢，必須進一步完善人才培養、引進和激勵機制，加大對科研人員的經費支持力度、適當放寬高中端人才的落戶條件，對于“高精尖缺”人才可以考慮采取“一人一策”的方案。

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