基于CAS的區域科技金融網絡演化仿真研究

徐玉蓮，于 浪

（哈爾濱理工大學經濟與管理學院，黑龍江哈爾濱 150080）

隨著當今經濟和科技的迅猛發展，科技創新已經成為衡量一地區乃至一國綜合水平的重要因素。為提升我國科技創新水平，學者們側重從知識流和信息流等角度對創新網絡進行廣泛而深入的研究[1]。但目前我國高校及科研院所的創新能力（即知識）居中上等水平，可區域科技創新發展卻差強人意。因此，作為引導和支持科技創新的關鍵要素——金融資本，在科技創新過程中作用尤為突出[2-3]。任何一項科技創新成果，在其研發、成果轉化至產業化等各階段，都存在著不斷放大的資金需求。為此，高效的實現資金合理配置成為當下研究熱點，學者們對科技金融的研究興趣不斷升溫。

目前關于科技金融的研究主要圍繞科技金融的涵義、科技金融績效評價與科技金融政策等方面展開探討[4-8]，但采用網絡分析這一研究范式的并不多見。隨著科技金融研究的不斷深化以及科技金融對科技型企業支持規模不斷擴大，科技金融呈現出了新的特點和趨勢，科技金融網絡化研究將是未來學術界關注的熱點。李樂等[9]最先提出了“科技金融網絡”，他們重點關注了政府財政資金在科技創新網絡與金融網絡間的鏈接作用。馬麗儀等[10]認為科技金融網絡是科技系統與金融系統的有機結合，并提出了科技金融網絡系統研究框架的構想。Wu等[11]基于中國科學園區的實證研究認為網絡的結構特征對技術有直接的積極影響。但這些研究沒有區分出科技金融網絡與創新網絡的區別，而且對于科技金融網絡的定義在學術界并沒有達成共識。

本文在已有研究成果的基礎上，基于CAS理論認為區域科技金融網絡是一個復雜的自適應系統，并將區域科技金融網絡定義為科技主體和科技金融體系的有機結合，包括科技型企業、銀行等金融機構、創業風險投資機構、科技資本市場、科技保險機構、科技擔保機構以及政府相關部門在內通過資金、政策等關聯在一起的復雜網絡。而區域科技金融網絡與創新網絡的最大區別在于區域科技金融網絡主要研究的是資金流和信息流，即科技金融主體在網絡中如何有效地配置資金，提高科技型企業創新活動的成功率，進而促進網絡整體的科技創新水平不斷提升。那么區域科技金融網絡是如何生成的，又是如何演化的，這些問題的解答對區域科技金融網絡的深入研究具有重要的理論與現實意義。

縱觀國內外對網絡演化問題的研究，多采用案例分析方法和抽象分析方法。Karna等[12]、Buchmann等[13]分別通過班加羅爾集群和德國汽車工業對網絡的演化進行了實證分析。但網絡演化是一個歷史較長的過程，大樣本連續時間數據的獲取難度限制了此類研究的深化、細化及可重復性[14]。隨著復雜性和網絡理論的發展，運用仿真方法對創新進行研究成為更接近現實的一種研究方法[15]。Baum等[16]和Konig等[17]提出了知識交換網絡演化模型，通過計算機仿真研究了網絡的性質。陳金丹等[18]基于多主體仿真的方法對網絡的演化進行研究，分析和探討其演進規律和特點。Purchase等[19]就網絡主體適應性行為如何推動網絡演化進行研究。葉斌等[20]在給出區域創新網絡共生演化模型的平衡點及其穩定性條件之后，運用仿真分析方法對區域創新網絡的共生演化過程進行深入的探討。趙志華等[21]對目標差異情形下高規格創新網絡演化路徑進行了仿真分析。通過文獻梳理發現，學術界對于網絡演化問題進行了深入的研究，為本文的研究提供了借鑒方向。

1 區域科技金融網絡演化過程分析

區域科技金融網絡演化是一個復雜性過程，網絡中的參與主體是有目的性、主動性和適應性的主體，能夠根據外界信息進行預期、采取對策、改進自身及其與其他主體、環境之間的關系，進而促進網絡整體的演化。由于創新過程中存在的不確定性和復雜性，這就要求創新主體、科技金融主體以及政府等機構有機地組織起來，按照一定的目的和方向，協調發揮各自的功能，形成緊密結合網絡組織結構，不斷提高區域科技創新水平。通過對區域科技金融網絡的復雜性分析，深入了解區域科技金融網絡，并通過對區域科技金融網絡演化機理分析，探尋區域科技金融網絡演化的本質，進而提出區域科技金融網絡的演化階段及特征。

1.1 區域科技金融網絡的復雜性分析

區域科技金融網絡是不同層次的組織基于共同的目標而建立起來的一種網絡組織形式，其主要目的是科技金融主體通過實現對資金的合理有效配置，協助創新主體高效的達成創新目標，實現自我創新與合作主體共同獲利，從而提高區域科技創新發展水平。在區域科技金融網絡演化過程中，其網絡節點、網絡聯結關系和網絡結構會隨之發生改變，使區域科技金融網絡呈現出復雜性的特征[22]。

（1）網絡節點復雜性：科技金融網絡中的節點包括政府、科技型企業、商業銀行、風險機構、中介機構和擔保機構等等各個行為主體。可劃分為資金需求節點（科技型企業）、資金供給節點（商業銀行、風險投資、資本市場等市場科技金融主體）、政府各部門節點（科技廳、財政廳等）、風險分散節點（科技擔保與科技保險）、中介節點（知識產權評估中介、企業信用評級中介等）。區域科技金融網絡中節點的數量和種類繁多，且各網絡節點相對獨立，具有不同的自我屬性。

（2）網絡聯結關系復雜性：區域科技金融網絡中各主體之間存在著資金關系，其錯綜復雜的關系聯結使得對網絡的研究具有一定的困難性。網絡中資金從資金供給節點流向資金需求節點，政府作為特殊的資金供給節點與資金需求節點也具有聯結關系；資金需求節點即創新主體，會以資金的形式回饋與之聯結的各節點。當然區域科技金融網絡中不僅考察資金流的流動，信息流的變化也是我們要關注的重點。在網絡演化過程中，政府各部門節點、中介節點和風險分散節點提供的信息等非正式聯結對網絡整體演化也是至關重要的。

（3）網絡結構復雜性：由上述分析可知，區域科技金融網絡結構的組成要素是復雜的，伴隨著節點不斷的進入和退出，網絡節點數量以及合作對象的不斷變化，網絡結構也會隨之產生變動，使得區域科技金融網絡具有了不同的空間演化性[23]。同時，網絡節點為了在網絡演化過程中長久的存活下去，會不斷彌補、改善其自身屬性，使自身得以成長并不斷擴大自身聲譽，吸引其他節點與之進行長久的聯結，由此觸發網絡內部結構進一步發生改變。由于區域科技金融網絡參與主體的多元性及演化過程中網絡環境的快速變化，使得網絡的復雜性特征進一步凸顯。

1.2 區域科技金融網絡的演化機理分析

在區域科技金融網絡的產生及發展過程中，會頻繁出現一些網絡演化活動：新節點的不斷加入以及舊節點的退出，合作關系的建立、轉化甚至是消失，節點的自我改善等，這些活動在時間維度和空間維度上累積而呈現出網絡的變化。復雜系統從形成以后，區域科技金融網絡要經歷成長和完善的過程，即從小到大、從優到劣的過程。參考劉國巍[24]對產學研合作創新網絡演化機理的分析，區域科技金融網絡的演化機理主要包括增長機理、擇優機理和增效機理，它們共同作用于區域科技金融網絡演化整個過程，闡釋網絡成長和完善的動因。對區域科技金融網絡演化機理的深入探究，有利于明晰網絡的復雜演化過程和階段特征。

自變革兩次行政收費和罰款以及沒收收入后，固然尚未徹底，但普通行政機關曾經施行了局部城市的行政收入，停業收入和其他收入制度。經常賬戶包含在金融賬戶的管理中。這帶來了一個問題。目前，行政事業單位會計制度的預算費和對付賬款不能反映這些經濟活動。這局部行政費用和罰款以及沒收行政會計制度不應該反映出來，如何反映，做法也因地而異。

（1）增長機理是指區域科技金融網絡規模不斷擴大，包括網絡節點的增加和聯結關系的增加[25]。根據CAS理論，正是由于主體選擇合作者、建立和解除合作關系等一系列行為導致網絡結構的演化[26]。在區域科技金融網絡中，資金需求節點為實現創新活動，存在著不斷放大的資金需求，資金供給節點也需要依托實體經濟發展。網絡主體基于自身的需求，需要建立聯結關系。隨著時間的推移，只有能適應區域科技金融網絡發展的節點存活下來，而實力弱的節點會逐漸被網絡淘汰。存活下來的節點不僅提高了區域科技金融網絡的科技創新水平，其獲得的高額收益還會吸引大量新的節點的涌入，進而促進網絡中資金總量的不斷提高。網絡中新節點的加入，也會增加新的聯結關系形成，最終將會擴大區域科技金融網絡的規模。區域科技金融網絡的增長機理表明：在區域科技金融網絡演化過程中，會伴隨著新節點的加入和舊節點的消亡。在網絡演化初期，新節點的加入總是大于舊節點的消亡，網絡聯結關系建立和保持的數量也總是大于聯結關系解除的數量，因此網絡規模將不斷擴大。

（2）擇優機理是指網絡節點在建立聯結關系時會進行適當的選擇。良好聯結關系的建立是網絡演化升級的關鍵，而這一過程指的就是網絡節點的擇優（對合作節點的優先選擇）過程。網絡節點搜尋可能的關聯對象并通過選擇過程決定是否“形成”網絡聯結關系。資金需求節點和資金供給節點之間建立聯結關系的最終目的是為了獲取高額利潤，那么高效的實現創新活動的成功就成為他們的直接目的。資金供給節點在聯結關系中占主導地位，理性的網絡節點總是希望可以準確的測算出網絡聯結關系的收益和成本，并以此進行擇優選擇。但在現實情況中，這一理性選擇的過程往往是非標準性的，它還會收到其他因素的干擾，故大多數資金供給節點會考慮資金需求節點的聲譽效應。但對于科技型中小企業來說，融資難一直是制約其發展的首要難題，其高風險性和高失敗率，一直讓投資者望而卻步。因此資金需求節點為增大與資金供給節點的合作機率，可以通過建立以下3種關系途徑來提高企業聲譽：1）科技型企業尋求政府扶持，不僅可以獲得資金支持還能吸引其他資金供給節點；2）創新能力較強的大公司可以向中介節點提出申請，如委托評級機構進行評級，能更加直觀地表明自己的實力，爭取到更多的資金；3）剛剛起步的中小型企業可以向風險分散節點購買金融服務，如購買科技保險，降低創新活動過程中的高風險。區域科技金融網絡的擇優機理表明：網絡節點在選擇建立聯結關系時，首先需要考慮資金需求節點的聲譽情況，即綜合考慮網絡節點的能力和關系多種因素，其中能力因素主要是科技型企業的創新能力，關系因素主要考察網絡節點與其他網絡主體的合作關系；然后，通過網絡的擇優連接作用，資金流實現高效配置，促進創新活動的成功以及科技創新能力的提升。

（3）增效機理是指網絡績效的增效，表現為科技創新和信息等的涌現。區域科技金融網絡的涌現主要強調的是眾多科技型中小企業與不同科技金融主體之間進行聯系時而呈現出的復雜特性，以整體網絡的構架服務于區域科技創新水平的提升。每一個創新主體在區域科技金融網絡演化過程中都會產生創新行為以及聲譽效應，與之聯結的節點可以進行信息傳遞。但在初期網絡中的信息并不是完全公開的，信息隨著網絡的演化越來越豐富。在整個區域科技創新網絡的各主體參與下，正負反饋機制共同作用而促進整體網絡創新水平的逐漸涌現，表現為“整體大于部分之和”的效果。當創新主體創新活動失敗，會增加負面評價，與之聯結的節點基于自身需求和利益會思考是否繼續保持聯結。科技型企業節點創新活動連續失敗，或者科技型企業節點瀕臨破產，與之聯結的節點就會放棄聯結，這是負反饋過程，可以幫助網絡剔除一些無法適應網絡發展的科技型企業。當創新主體創新目的達成，會增加正面評價，與之聯結的節點獲得收益，節點之間合作達成且信息更加公開，并開始建立信任等非正式關系，網絡關系質量不斷強化。隨著區域科技金融網絡的不斷演化，創新主體在區域科技創新網絡的復雜演化中會逐漸喪失自己的優勢，不得不進行新的學習，進行新的創新活動，進而又形成新的涌現。這是正反饋過程，可以促進網絡整體績效的增加。區域科技金融網絡的增效機理表明：網絡通過正負反饋過程，不斷促進網絡信息的公開，促使網絡向著高效有序的方向演化。

1.3 區域科技金融網絡演化階段劃分

參考Ahokangas等[27]和蓋文啟[28]學者對創新網絡演化階段的劃分，本文也將區域科技金融網絡劃分為形成期、發展期和成熟期3個階段。體現了區域科技金融網絡從劣到優的一個發展過程。不同演化階段的區域科技金融網絡呈現出不同的特點，本文從網絡規模、網絡績效、網絡節點關系質量和網絡環境幾個方面來分析區域科技金融網絡動態演化階段的特征。其中網絡規模是指網絡節點數量規模；網絡績效包括區域科技創新水平和網絡資金總量，用于反映科技創新發展情況；網絡節點關系質量指科技型企業與科技金融機構之間的信任、承諾與滿意度情況；網絡環境包括網絡結構體系的完善情況，用于反映與網絡主體投融資過程中密切相關的信用體系建設、市場中介培育和風險分散豐富等。區域科技金融網絡演化過程及其階段性特征如圖1所示。

圖1 區域科技金融網絡演化階段及特征

（1）形成期。在區域科技金融網絡的形成階段，網絡中的節點種類和數量都比較少，網絡主體結構體系不健全，只有資金需求節點、資金供給節點和政府節點為網絡聯結的實現提供了保證。在演化初期，科技型企業創新能力較低，資金缺口較大，由于科技創新活動的高風險以及信息不對稱等情況，科技金融機構數量以及投資金額皆受到較大限制，節點間關系質量較差，各節點間并未形成大規模的網絡聯結關系。網絡中的科技型企業實力參差不齊，網絡信息公開程度低，即使創新能力較強的企業也可能面臨嚴重的資金缺口從而放棄創新活動。該階段核心特征為：網絡規模指標較小，科技創新水平波動幅度比較大，資金總量增長緩慢，節點間關系質量較差，網絡外部環境不健全，呈高度無序的網絡狀態。

（2）發展期。在區域科技金融網絡的發展階段，網絡規模逐漸擴大，資金需求節點和資金供給節點的數量瘋狂增長，各資金需求節點加強了與其他資金供給節點的聯系，并通過資金的流動，不斷加強聯系，創新網絡的規模也得以快速擴大。這時網絡主體不單單滿足于資金的融通，網絡中涌現出新的主體，如科技擔保、科技保險、知識產權評估中介和企業信用評級中介等新的科技金融網絡金融服務主體，網絡環境逐漸改善，緩解了資金供需節點間的信息不對稱情況。區域科技金融網絡結構的變化體現在節點之間聯結數量的增多，聯結形式也變得多元化，同時也伴隨著網絡節點之間聯結趨向有序，資金流動效率得以提高。在該階段，伴隨著網絡規模的不斷擴大，資金總量得以快速增長，網絡節點中剔除了一些科技創新能力較低的網絡節點，提高了網絡整體的科技創新水平，網絡節點關系質量提升較為緩慢，網絡外部環境有一定改善，呈低度有序的網絡狀態。

（3）成熟期。在區域科技金融網絡演化的成熟階段，科技金融網絡的規模逐漸完善，企業、政府、銀行等網絡節點的數量相對穩定，此時，各節點之間的交流和合作大大加強，通過各種形式的聯結實現了資金的高效、快速流動。科技金融網絡中新涌現出的主體不斷發展完善。他們雖然不直接向資金需求節點提供資金，但資金需求節點可通過建立非正式聯結加強其與其他資金供給節點的關系質量，使得區域科技金融網絡環境不斷完善。科技金融網絡的組織結構較為完善，各類節點之間的網絡聯結數量、聯結頻率都達到了較高的水平，聯結形式也更加多元化，合理有序的科技金融網絡得以建立。該階段創新網絡的具體特征為：網絡規模仍持續擴張，科技創新水平和資金總量皆穩步增長，網絡節點關系質量持續改善，節點相互信任、投融資滿意度較高，并且愿意長期投融資合作，日益完善的中介服務機構體系保障了網絡外部環境的有效性，呈高度有序的網絡狀態。

2 區域科技金融網絡演化仿真模型

2.1 基本模型假設

科技型企業和以銀行和風險投資為代表的金融機構是區域科技金融網絡中兩大直接參與主體，分別是區域科技金融網絡中的雙引擎。其中科技型企業是區域科技創新能力提升的源泉，是科技創新成果孵化、形成乃至產業化的容器。金融機構為科技型企業創建、成長提供資金支持，由于不同金融機構為科技型企業提供不同類型的資金支持，因此本文初步將金融機構劃分為銀行和風險投資兩類。政府作為區域科技金融網絡中重要角色，并不直接參與科技創新活動，而是間接地對科技創新活動進行引導和支持。在仿真模型中，政府通過一系列政策來引導各科技企業相關行為主體，此外，政府還可以為科技型企業提供一定的資金支持。而中介節點和風險分散節點與資金需求節點的聯結關系主要體現在信息的提供上，因此為了簡化仿真模型，在區域科技金融網絡政策仿真模型中設置4類Agent，即政府Agent，科技型企業Agent，銀行Agent，風險投資Agent。而中介節點和風險分散節點放到網絡環境中進行考察。

2.2 仿真主體交互規則

在多Agent系統的建模方法中Agent的交互規則是實現仿真實驗模型的關鍵。根據區域科技金融網絡演化仿真流程，如圖2所示，各Agent的交互規則如下：

（1）科技型企業融資規則。當科技型企業的資金低于一定程度時，無法實現創新活動就需要尋求融資。不僅如此，不同類型的融資對企業的發展也具有一定程度的正向影響。科技型企業也分為不同的行業，為了體現政府補貼的引導作用，本仿真模型將科技型企業分為高新技術產業和其他產業，即政府扶持行業與非政府扶持行業。政府研發補貼除了能夠直接給企業帶來現金收益外，還能夠為其他投資者提供企業優質的信號傳遞效應，從而緩解企業研發的融資約束。政府扶持的科技型企業，可通過政府獲得資金，同時也可以提高企業自身的聲譽，在企業向金融機構融資時的成功概率更大。

圖2 區域科技金融網絡演化仿真流程框圖

（2）金融機構擇優連接規則。當企業向金融機構融資時，金融機構將企業的聲譽作為是否進行投資的主要參考依據。在現實生活中，中小型科技企業和金融機構之間往往存在著信息不對稱的情況。銀行和風險投資相比，信息不對稱的情況更為明顯，因此銀行偏好和更加穩健大型企業合作。中小型科技企業公開程度較低，在創新活動中風險偏大，銀行在向中小型科技企業發放貸款時需要耗費更多的時間和精力，機會成本大。而風險投資在這方面就比較專業，風險投資較銀行追求更高的風險、更大的收益。綜上所述，銀行在進行擇優連接時的選擇標準更為嚴格，而風險投資在選擇投資對象時擇優連接的發生率更大。同時，本文依據不同的創新能力將科技型企業評為不同等級，等級越高的企業，其聲譽越大。當然一些其他非正式聯結也可以提升科技型企業的聲譽，如政府的政策性扶持。金融機構擇優連接就是選擇聲譽較大的企業建立聯結關系。

（3）科技型企業利潤分配規則。本文依據能量值劃分了企業的規模。不同規模的企業具有不同的成本和收益率。科技型企業進行創新活動時會消耗更高的創新成本，但技術創新面臨著極大的不確定性以及不同消費者的喜好。創新活動的成功概率主要取決于企業的創新能力，創新能力越高，創新活動成功概率越高。創新活動成功，企業可以支付經營成本、融資的回報、其他服務費用并獲得超額利潤，并在資金供給節點處積累正面評價，與之升級為良好的合作關系，同時會加強節點之間信息共享和關系質量；創新活動失敗，企業首先要償還銀行的資金，其次才是風險投資的資本回收，不過一般創新失敗的案例，風險投資很難全身而退，只能在資金供給節點處積累負面評價，節點之間關系變弱。 科技型企業利潤分配后，網絡節點發生了資金的轉移。狀態轉移律（transformation function） 是確定由一個狀態到另一狀態演變過程的方程，因此可以利用狀態轉移律計算利潤分配后各節點的能量值

（4）科技型企業自增長規則。每一次活動成功可以視為企業的創新能力相應提升。科技型企業在創新活動結束以后，創新成功的科技型企業為了在激烈的市場競爭中保持優勢，會繼續進行新的創新活動；而創新失敗的企業為了在市場中占得一席之位，仍然會選擇繼續創新活動，其創新能力維持在原有水平。

（5）科技型企業進入退出規則。區域科技金融網絡不是一個封閉的系統，因此不斷會有新的科技型企業加入和退出。科技型企業Agent的屬性均為一定范圍內的隨機設定，而節點V是否可以在網絡中繼續存在，要判斷表示的各節點能量值與表示節點狀態的給 定 閾 值（Threshold-firm）、（Threshold-bank）和（Threshold-venture）的大小，如果小于給定閾值，則節點V退出網絡，且該節點的所有邊都消失。

2.3 網絡結構的特征度量

區域科技金融網絡的網絡結構特征可以從網絡規模（節點數量）、關系質量（網絡平均距離）及網絡績效（網絡平均創新能力和平均收益）3個方面進行測度。

(1)節點數量。節點數量在一定程度上可以反映網絡結構的狀態。區域科技金融網絡中節點數量表示某時刻區域科技金融網絡的容量，其中又可分為資金需求節點數量和資金供給節點數量。因為每個時刻均有節點進入和退出，故該統計量為帶有時間屬性的變量，即：

（2）網絡績效。本文主要考慮的是金融機構通過網絡的優化實現對資金的合理有效配置，進而促進科技創新的發展，使區域內的創新能力不斷提高。因此本文主要考慮的是區域科技金融網絡中企業的平均創新能力和平均收益，來體現科技創新水平的發展情況。可以說相比于收益而言，區域科技創新能力水平的提高是我們研究的主要目標。網絡平均創新能力反映的是網絡中創新主體創新能力的平均水平，對初始值在一定范圍內隨機賦值（下文會具體給出），即可在Netlogo仿真平臺中直接得到；而網絡平均收益呈指數增長，不易比較。故參考曹霞等[29]對網絡平均績效的測量指標選取，使用網絡中所有企業節點收益的加權平均值的對數，設企業的收益為 ，平均收益系數公式如下：

(3)網絡平均距離。使用網絡平均距離來反映的任意兩個已經連接的節點的關系質量。資金需求節點和資金供給節點之間距離表示資金需求節點和資金供給節點之間的信息共享程度和信任程度等，距離越短表示關系質量越好，距離越長表示關系質量越差，當關系差到一定程度時，聯結會自動斷裂。而政府節點和企業節點的聯結主要考慮的是政府對企業引導作用，故本文在計算平均距離時不予考慮。

3 仿真結果及分析

運用Netlogo建模仿真軟件對區域科技金融網絡演化過程進行仿真研究。在建立的基礎框架內，所有主體在軌道上隨機分布，主體屬性中資金、創新能力等信息也均是一定范圍內的隨機取值，如表1所示。以區域科技金融網絡規模、網絡績效以及關系質量幾個方面作為網絡考察的特征度量，分別分析政府節點、資金供給節點和中介節點對區域科技金融網絡演化的作用，探尋區域科技金融演化的規律和特征。

表1 參數初始值

3.1 方案一：不同政府政策扶持性資金規模的仿真模擬

政府是否應該干預市場經濟一直是廣大學者爭論不休的辯題。那么政府節點在區域科技金融網絡中究竟發揮著怎樣的作用呢？政府節點的一系列行為決策又對區域科技金融網絡的演化過程有何影響呢？

仿真中主要設置政府節點的功能設置如下：（1）對資金需求節點提供資金支持；（2）進行產業創新引導，為資金供給節點提供科技創新計劃信息。因此，分別探討了在其他條件不變的情況下，政府政策扶持性資金投入規模不同情形下的區域科技金融網絡演化狀況。方案一（A）表示政府在網絡演化過程中無作為的情形；方案一（B）表示政府在網絡演化過程中提供較小額度的資金支持，并引導資金需求節點進行投資的情形；方案一（C）表示政府在網絡演化過程中擴大支持資金額度，并引導資金需求節點進行投資的情形。

圖3 方案一仿真結果

由圖3可知，當ticks=500時，3種情況下節點數量和平均收益變化比較明顯，且政府有作為情況顯然優于無作為情況，擴大資金支持規模效果更優。但平均距離和創新能力結果并不容易進行分析，這兩個特征度量值在演化次數達到150后趨于平行x軸，故截取ticks=150前的結果進行比較，如圖4所示。從創新能力的結果中可以發現在仿真演化初期，方案一（A）的創新能力明顯落后于方案一（B）和方案一（C），但在ticks=31以后，卻實現了反超，且方案一（C）在ticks=61是出現了嚴重震蕩。在網絡演化初期，資金需求節點難以獲得融資，此時政府扶持性資金進入市場，會吸引更多資金供給節點的加入，有助于更多的創新主體得到相關資金的支持。因此我們有理由相信，政府在區域科技金融網絡演化初期作用至關重要，且適當的擴大資金支持規模效果顯著。但隨著網絡演化，政府并沒有必要進行過多干預，市場可以自我良性發展。在演化初期之后，政府的過多干預反而會引起網絡的震蕩。在平局距離的結果中我們也可以發現，曲線由最初的大幅度震蕩慢慢趨向穩定，意味著區域科技金融網絡不斷向著有序的方向演化。

圖4 方案一平均距離和創新能力前150步結果

3.2 方案二：不同投資規模的仿真模擬

融資一直是科技型中小企業面臨的主要難題，融資模式對科技創新活動也有著舉足輕重的影響。作為融資活動的另一個方向，投資規模也值得我們深入研究。資金供給節點擴大投資規模可以表現為資金供給節點數量的增加和投資資金額度的擴大。方案二（A）表示銀行節點數量為2，風險投資節點數量為2，投資額度同初始值；方案二（B）擴大資金供給節點數量：表示銀行節點數量為5，風險投資節點數量為5，投資額度不變；方案二（C）擴大風險投資投資額度：表示銀行節點數量為2，風險投資節點數量為2，銀行節點的投資額度不變，擴大風險投資節點的投資額度；方案二（D）擴大銀行投資額度：表示銀行節點數量為2，風險投資節點數量為2，擴大銀行節點的投資額度，風險投資節點的投資額度不變；方案二（E）擴大資金供給節點的投資額度：表示銀行節點數量為2，風險投資節點數量為2，銀行節點的投資額度和風險投資節點的投資額度均擴大。

由圖5可知當ticks=500時，5種情況下變化比較微弱。但我們仍能發現，在節點數量結果中，方案二（C）的值一直居高不下，但在ticks=450時反倒是方案二（B）達到最大值，其次才是方案二（C），方案二（D）和方案二（E）水平一樣。擴大資金供給節點數量使得區域科技金融網絡節點數量穩定在一個較高水平，區域科技金融網絡具有一定規模，網絡節點不可能無節制的一直增加下去，因此資金需求節點規模數量可能與資金供給節點數量存在一定比例關系，擴大資金供給節點數量使網絡規模擴大。擴大風險投資投資額度對網絡規模正向促進作用也明顯高于其他情況，風險投資除了對企業進行資金上的支持還會進行項目管理和風險控制等活動，因此擴大風險投資的投資規模要優于擴大銀行的投資規模，這也與現實比較符合。在平均距離和創新能力結果中，方案二（E）的效果均為最佳。而在平均收益結果中，方案二（E）的效果卻差強人意，其中方案二（E）擴大風險投資投資額度使平均收益達到最大值，但周期較長；方案二（D）擴大銀行投資額度的效果次之，但周期較短。

圖5 方案二仿真結果

3.3 方案三：不同信息公開程度的仿真模擬

信息公開程度代表著區域科技金融網絡環境。區域科技金融網絡中的中介節點是信息的主要提供者，中介節點發展水平體現了網絡信息的共享程度。本文使用隨機連接和擇優連接來體現信息對稱情況在科技金融網絡演化發展的作用。其中隨機連接表示信息不對稱，金融機構對科技型企業的各方面都無從考察，風險較大；擇優連接表示信息對稱，金融機構對企業的經驗情況、創新能力、創新績效等有所了解，在眾多科技型企業中選擇能力較強、風險較低的企業進行合作方案三（A）表示在銀行節點和風險投資節點的擇優連接發生率分別是0%和0%；方案三（B）表示在銀行節點和風險投資節點的擇優連接發生率分別是30%和10%；方案三（C）表示在銀行節點和風險投資節點的擇優連接發生率分別是80%和50%；方案三（D）表示在銀行節點和風險投資節點的擇優連接發生率分別是100%和100%。方案三（A）和方案三（D）均為理想狀態，因為在現實中擇優連接發生概率為0和1都是難以達到的極限，我們分別看一下這兩種情況的演化仿真結果只是為了對比。

由圖6仿真結果可知，當資金供給節點對資金供給節點的信息完全不了解的情況下，網絡達到了最大規模，獲得了最大收益。這可能是因為不同實力程度的資金需求節點均有可能獲得的投資，進行創新活動，區域科技金融網絡規模得以迅速擴張。而金融機構在信息完全公開的情況下，會放棄一些具有創新能力、風險偏大、投資回報高的企業，許多中小微企業在激烈的市場競爭中難以存活。但我們仍可以看到，信息公開有利于區域科技金融網絡創新能力的穩步提升，因此我們應該大力發展區域科技金融網絡中的中介節點和風險分散節點，為創新主體融資提供更便捷的環境，多給中小企業一些機會，也許會收獲意想不到的效益。

圖6 方案三仿真結果

4 結論與展望

本文基于區域科技金融網絡演化過程分析，通過對多Agent系統的建模方法，建立了一個區域科技金融網絡演化仿真模型，模型通過對相關Agent的屬性與行為之間的交互作用模擬區域科技金融網絡的演化過程。基于Netlogo平臺對模型想進行仿真，通過改變各類Agent屬性觀察區域科技金融網絡特征度量的變化。研究結果表明：

（1） 政府在區域科技金融網絡的演化中扮演的更多的是引導者的身份，在完成引導使命以后，應當把主動權歸還給市場。但在區域科技金融網絡演化初期，政府應該充分發揮扶持性資金的引導作用，通過財政資金的投入，政府可以利用其巨大的公信力引導社會資金的跟進，放大資金規模，發揮政府扶持性資金的杠桿作用，從而緩解科技型中小企業的融資難問題，進而引領整個國家的科技創新。

（2） 在市場中，科技型中小企業總面臨著融資缺口，在區域科技金融網絡中也存在著供不應求的情況。加大風險投資的培育能極大的促進創新活動的成功，但風險投資也較其他融資方式而言，耗費更多的人力、物力和精力。因此在大力培育風險投資行業的同時，也要建立多元化的資金來源渠道，為科技創新主體提供“低成本、高效率”的融資。

（3） 一定程度的信息共享有助于實現資金的合理分配，目前我國科技金融體系發展尚不健全，區域科技金融網絡的環境搭建需要花費更多的心血。中介服務機構和風險分散機構等也可以依靠金融科技。科技和金融本不分家，科技可以推進金融的發展，金融也可以更優質的服務于科技，二者相輔相成，協同發展。

本文在設計區域科技金融網絡演化仿真模型時，針對金融機構主體的劃分不夠完善，只考慮了銀行和風險投資。在網絡環境設計中，弱化了風險分散節點，這將是本文下一步努力的方向。