商業銀行供應鏈金融業務發展策略探究

摘要：國內經濟正持續轉型升級，脫虛向實成為產融結合的新動力，供應鏈金融正逐步成為促進產業結構升級和高質量發展的動力。運用創新模式的金融資本注入實體經濟，形成商業銀行、實體企業以及產業鏈的共生生態。本文將在對供應鏈金融特點及國內現狀的認知基礎上，找出目前發展中存在的困境，提出應對策略，探索發展方向。

關鍵詞：商業銀行;供應鏈金融;發展策略

一、供應鏈金融的含義

供應鏈的含義。供應鏈包括了一個前后端聯系的過程，有企業的產品設計、原材料采購運輸到加工成型，最終通過分銷網絡傳遞，整個鏈條形態的過程稱為供應鏈。供應鏈系統滿足了末端客戶得到最終產品的所有參與的經濟主體的活動，而供應鏈理論主張上下游企業協同合作，降低成本，并根據市場需要適時變化。

供應鏈金融的含義。供應鏈金融是指商業銀行通過提供專業的金融服務模式，包含靈活的各項產品，對產業鏈中單個或多個企業進行聯系，使得外部資金的介入能夠提升整個鏈條的流動性。通過將金融資本注入實體經濟，供應鏈上各主體各司其職，共同運行，創造出可持續發展的業態形式。具體來講主要以真實貿易為背景，通過應收賬款融資、預付款融資、存貨質押融資等手段來嚴格控制資金流或物權，為特定的上下游企業提供相關聯的金融產品，規模基礎上能夠下調鏈上企業的融資成本，同時為相關企業增信，推動整個產業鏈條中的各家企業達到一種長期戰略協同關系。隨著時代發展，供應鏈金融已經逐步轉型升級，從傳統的核心企業與上下游企業之間的信用與資金關系，逐步形成了以多平臺主體聯合物流公司、電商平臺等為核心企業及產業鏈企業提供更為完善的全面服務體系。

二、供應鏈金融在我國商業銀行中發展現狀

隨著供應鏈的發展在我國供應鏈金融應運而生，近幾年正在作為產融結合的重要方式不斷得到金融界和學術界的高度重視，這種模式不斷創新發展，正日益成長為解決中小微企業融資難問題的中堅力量。根據銀保監會數據顯示，2019年三季度末銀行業金融機構用于小微企業貸款余額36.39萬億元，單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業貸款戶數較年初增加363.16萬戶。可以看出商業銀行向中小企業貸款數據愈發加大，某些大型商業銀行甚至出現了井噴式發展。在融資不斷擴增的同時，平均貸款利率也隨之下行。伴隨著政策引導面的央行實行松緊適度的貨幣政策以及定向降準策略，更是在一定程度上推動商業銀行解決對中小企業的扶持難題。

國內商業銀行為企業提供的供應鏈金融產品主要從風控端以前體現出的缺陷出發，根據不同的風控體系差別開展解決方案。具體包括應收賬款、預付賬款及存款質押方向的融資，并在此基礎產品上派生更多不同類別的中間業務產品類型，趨勢上逐步以線上交易、智能倉儲、區塊鏈技術等應用加持，疊加國家政策上的傾斜支持，商業銀行端的供應鏈金融正逐步走出一條全新的展業模式。其中工商銀行著力發展其線上小微金融服務平臺，主要包含純信用類“經營快貸”、抵質押類“網貸通”以及“線上供應鏈融資”;農業銀行通過整合資源建立事業部架構，采用融資、支付結算、增值服務的三位一體模式，涵蓋多層次產品體系;中國銀行憑借其國際金融業務優勢，通過“1+N”模式形成了應收賬款類、貨押類、應付/預付賬款類三大類完整的產品體系;建設銀行實行分層管理，針對上游供應商、核心企業、下游經銷商提供一攬子整體服務方案;平安銀行是國內最早提出供應鏈金融業務的銀行，目前重點布局線上供應鏈應收賬款平臺，并提供融資、結算、應收賬款轉讓等綜合業務;廣發銀行占據最早搭建交易銀行體系優勢，采取智慧供應鏈模式，同樣推出多種板塊業務協作的綜合服務;民生銀行將供應鏈金融作為戰略業務，以招牌“民生E鏈”打造全流程供應鏈金融服務體系，形成綜合性產品服務集群。

三、商業銀行供應鏈金融業務在發展中的困境

1.缺乏全面可控的風險監控管理體系

供應鏈上下游的中小企業質態各異，信用把關難以統一，是商業銀行在供應鏈金融中的首要難題。由于此類企業與核心企業不同，存在著企業之間或是企業、銀行之間的信息不對稱，這個企業群體常常經營規模較小、具有較低的風險緩釋、缺乏規范的管理條件等都會導致隱性成本不斷上升，而商業銀行往往更加集中精力于核心企業的信用情況及業務背景，對鏈上中小企業缺少足夠的、統盤的綜合考量，更多情況下導致信用風險的產生。當業務鏈不能有效組織，就會產生虛假交易、虛假倉單及高風險關聯交易等情況，從而導致銀行資產損失。

2.缺乏精準順暢的信息傳遞渠道

供應鏈中各參與方或者是各級企業之間缺乏有效的信用傳遞機制，這不僅僅是主體信貸信息傳遞，還包括了在資金流、物流、商流等多方面的信息流通。每個鏈上企業都是獨立經營的個體，供應鏈為一條虛擬的串聯線路，當整體規模龐大、分支錯綜復雜的時候，更加容易產生信息端的不對稱，形成所謂的“孤島”。最終導致上下游企業對產品生產或是末端客戶需求出現不統一的認知結果，影響產業正常發揮效能。

3.存在傳統商業銀行融資思維的影響

雖然多數銀行齊頭發力供應鏈金融，但在核心框架構建上，仍脫離不了傳統銀行的影子。比如對客營銷、融資流程、中小企業審批通道上，延續使用傳統模式，流程設計上相互獨立，缺乏融通機制，僅僅實現了線下挪到線上的形式，產生僅有供應鏈、融資卻沒有行業整體解決方案的缺陷。

4.缺乏較高標準的金融專業人才

目前不少商業銀行已經在高層架構上設立了供應鏈金融的專設部門，但是在覆蓋最廣大業務地區卻很少有服務于供應鏈金融的專職人才，大多數地區銀行均為現職客戶經理兼顧服務，導致與傳統信貸部門混同，責任大包大攬，無法實現供應鏈金融的重點發展。

四、商業銀行供應鏈金融業務發展策略

1.建立全面綜合的供應鏈風險評價體系

在風險考察的共性以及個性方面，分類設定關鍵性指標。考量外部環境因素（政策因素、行業趨勢）等情況的基礎上，設立上下游中小企業的多維度評價模型，重點關注管理層素質情況，同時考量企業的盈利能力、運營能力、償債能力及創新能力，篩選指標將供應鏈運營關聯度、信息傳導效率、核心企業影響力等多方結合，構建信用評估體系，實現多層級信用穿透，以此確定目標供應鏈企業的風險等級，并進行動態觸發調整。

2.引入科技金融強化入門及監管方式

商業銀行在供應鏈金融業務上不僅需要包容更需要開放及創新，通過與供應鏈網絡平臺打通渠道，導入更加豐富的海量產業鏈數據，如可以接入居于全球供應鏈前位的阿里巴巴的供銷系統，相當于打通了核心合作伙伴中如寶潔、星巴克、歐萊雅等眾多核心企業的全產業鏈，通過采集大數據樣本，將整個商品策劃研發到采購、生產、銷售乃至遍布全球的客戶企業信息形成數據大網，藉此可以快速定位采集到上下游廠商的各項供銷數據，并形成量級放大效果，實現優質客戶導入。另外，建造以大數據、云計算及區塊鏈為主導的供應鏈金融監管信息平臺，可以實現大數據采集高效分析、貨物質押智能監控、區塊鏈加密技術進行增信等多重功能，為風控體系增加更為強有力的保障。

3.聯合運營供應鏈金融專業數字化平臺

目前已經出現了不少金融科技運營平臺，借助大數據、人工智能、物聯網等形成對供應鏈企業的聯結，而商業銀行在該領域缺乏先天優勢，因此更需要借助專業平臺，對接端口聯合運營，如中國互聯網金融協會已建成的“中國供應鏈金融數字信息服務平臺”，實現信息共享、信息共通等有效傳遞機制，在合作中互相滲透，助力供應鏈金融中的信息高效傳遞。

4.推廣多主體協同運作模式

高度專業化將成為未來供應鏈金融發展的走向，而商業銀行只是其中的基礎一環。相關數據表明，2019年商業銀行在調研企業中主體占比有所滑落。供應鏈企業對單一金融機構依賴程度越來越小，因此商業銀行更需要與各類供應鏈金融主體開展協作，加強與資本投資機構、金融科技平臺公司、物流服務方等合作，還可以納入信用保險機構成為風險承擔方，將保單收益權轉讓至商業銀行，保障商業銀行利益，如此通過建立起專業分工基礎上的跨平臺合作模式，進一步推進產融結合。

5.創建供應鏈金融專業人才隊伍

供應鏈金融作為目前正在蓬勃發展的新型融資模式，正在發揮著整合效能、促進中小企業發展，助力普惠金融的重要作用。商業銀行應以此為契機，在體制及人才體系上進行相應的創新。從資格認證、職位設置、激勵與約束方科學化改革，并提供專業化培養支持，組建專業團隊。不斷吸納國外先進的供應鏈金融理論與模式，有效引入或創新實踐技能。

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作者簡介：

王頤哲，男，中國銀行股份有限公司江陰支行公司金融部