淺析影子銀行對(duì)中小企業(yè)融資的影響

劉文娟

摘 要：隨著我國金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，愈多的影子銀行逐漸顯現(xiàn)出來，與此同時(shí)，這些影子銀行的產(chǎn)生也對(duì)整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了至關(guān)重要的影響。

中小企業(yè)又是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性力量，而影子銀行的出現(xiàn)對(duì)我國的中小企業(yè)的融資模式的運(yùn)作又有著正面和負(fù)面的影響作用。本研究正是以影子銀行為出發(fā)點(diǎn)，探析影子銀行對(duì)我國中小企業(yè)融資的影響，以期尋找促進(jìn)我國中小企業(yè)更好的進(jìn)行融資的相關(guān)策略，從而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：影子銀行;中小企業(yè);融資;

在新的時(shí)代背景下，隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國的中小企業(yè)的確得到了很大程度的發(fā)展，與此同時(shí)，中小企業(yè)也面臨著更多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，特別是在政府的政策支持下，我國中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境也到了一定的優(yōu)化，使中小企業(yè)能夠不斷的實(shí)現(xiàn)自身的良好發(fā)展。然而隨著我國中小企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，如何實(shí)現(xiàn)良好的完成企業(yè)的融資工作，也逐漸成為了中小企業(yè)發(fā)展過程中較為突出的問題，如果這一問題不能夠得到合理的解決，將會(huì)嚴(yán)重的阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。

當(dāng)前我國中小企業(yè)普遍存在融資困難的問題，這也同時(shí)折射出在我國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中嚴(yán)重存在失衡性的特點(diǎn)。而隨著影子銀行的出現(xiàn)，可以為中小企業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)大的資金支持，但在影子銀行為中小企業(yè)帶來便利的同時(shí)，也存在著一些負(fù)面的影響。因此，本文以影子銀行為出發(fā)點(diǎn)，探尋其對(duì)中小企業(yè)融資問題造成的正面或負(fù)面的影響，以期為中小企業(yè)更好的完成融資活動(dòng)提供一些合理性建議，從而實(shí)現(xiàn)最大化的發(fā)揮影子銀行的積極作用，更好的實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)自身的良好發(fā)展。

一、影子銀行在中小企業(yè)融資過程中的影響

我國對(duì)于影子銀行的概念界定仍是眾說紛紜，但總體來說，影子銀行形成必須具備兩個(gè)必要條件：一是必須辦理與傳統(tǒng)銀行相關(guān)的業(yè)務(wù);二是不必接受傳統(tǒng)銀行等金融系統(tǒng)監(jiān)管。換言之，影子銀行能融合新式的金融發(fā)展模式來拓寬其相關(guān)的金融渠道。盡管相對(duì)而言我國的影子銀行出現(xiàn)的較晚，但其發(fā)展的速度卻十分的快速，且發(fā)展規(guī)模較大，對(duì)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資的過程產(chǎn)生了至關(guān)重要的影響。就總體來說，影子銀行的發(fā)展對(duì)于我國中小企業(yè)的融資過程的影響，主要分為正面和負(fù)面兩個(gè)方面。

（一）正面影響

就當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，我國經(jīng)濟(jì)正處于持續(xù)發(fā)展的階段，且我國的金融產(chǎn)業(yè)也得到了不斷的發(fā)展和完善，因此，我國就必須要不斷構(gòu)建和完善新型的金融體系以適應(yīng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而更好的實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。當(dāng)前，中小企業(yè)正是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體力量，隨著其規(guī)模的不斷發(fā)展和擴(kuò)大，就需要的更多的流動(dòng)資金來支撐企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)，因此其所需要進(jìn)行的貸款數(shù)額也在不斷增加，面對(duì)日益增加的信貸數(shù)額，原有的銀行很難滿足中小企業(yè)的需求。影子銀行的出現(xiàn)和發(fā)展正好能夠解決原有銀行很難滿足企業(yè)實(shí)際需求的問題，從而使中小企業(yè)的融資問題得到妥善的解決。由此可見，影子銀行的出現(xiàn)和發(fā)展對(duì)我國中小企業(yè)融資問題的解決具有一定的積極意義。

1.有效拓寬中小企業(yè)的融資渠道，提供一定的資金支持

正如上述所言，傳統(tǒng)銀行的運(yùn)轉(zhuǎn)模式是很難滿足當(dāng)下中小企業(yè)的實(shí)際資金需求，影子銀行的出現(xiàn)和發(fā)展正好彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行的弊端，可以為中小企業(yè)提供強(qiáng)有力的資金支持。換言之，影子銀行對(duì)于我國中小企業(yè)的發(fā)展具有一定的積極意義，因?yàn)橛白鱼y行可以拓寬中小企業(yè)的融資渠道，增大其融資規(guī)模，能夠滿足其日益增長的需求，利于中小企業(yè)解決當(dāng)下企業(yè)普遍存在的融資難問題。特別是對(duì)初級(jí)發(fā)展階段的中小企業(yè)而言，其發(fā)展規(guī)模較小，人脈資源具有一定的限制，其融資渠道過于狹窄，很難實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的融資。然而對(duì)于企業(yè)而言，融資是促進(jìn)其不斷發(fā)展的重要方式之一，失去資金的支持，處在初級(jí)階段的中小企業(yè)往往寸步難行，甚至?xí)媾R著破產(chǎn)的危機(jī)。而影子銀行的出現(xiàn)，為中小企業(yè)提供更多的資金支持，增加了融資渠道，促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。

2.提高中小企業(yè)的資金使用效率，促進(jìn)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展

在新的時(shí)代背景下，對(duì)于我國的中小企業(yè)而言，能夠有效實(shí)現(xiàn)其融資發(fā)展的必要性條件就是不斷提高其自身的資金使用效率，只有這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)法人良好運(yùn)作和發(fā)展。與傳統(tǒng)銀行的運(yùn)作模式相比，影子銀行的運(yùn)作流程較為簡(jiǎn)單，

相關(guān)手續(xù)和要求較少，且辦理速度較快，能夠?qū)崿F(xiàn)在最短的時(shí)間內(nèi)，獲取最大的資金支持，有效的滿足中小企業(yè)的融資需求，避免一些不必要的麻煩。除此之外，影子銀行并不監(jiān)測(cè)和束縛企業(yè)貸款資金的使用方向，因此，與傳統(tǒng)銀行的貸款方式相比，中小企業(yè)可以獲得更多的資金使用權(quán)力，相關(guān)企業(yè)可以在最短的時(shí)間內(nèi)合理的利用資金以獲取更大的利益。因此，影子銀行可以有效的提高企業(yè)的資金使用率，增強(qiáng)企業(yè)的工作效率，使得中小企業(yè)在最短的時(shí)間內(nèi)不斷實(shí)現(xiàn)自身的良好發(fā)展。

（二）負(fù)面影響

的確，與傳統(tǒng)銀行模式相比，中小企業(yè)可以獲得更大的資金使用權(quán)利，但與此同時(shí)，由于影子銀行缺乏對(duì)相關(guān)企業(yè)資金使用的監(jiān)管，也就導(dǎo)致了“灰色地帶”問題的產(chǎn)生。因此，影子銀行的出現(xiàn)和發(fā)展對(duì)于中小企業(yè)的融資問題而言也具有一定的負(fù)面影響和消極作用，若得不能得到及時(shí)的重視和處理，將會(huì)嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的良好發(fā)展和運(yùn)行。

1.加大了監(jiān)管難度，滋生了“灰色地帶”的管理問題

影子銀行是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，貸款行為難以監(jiān)管的情形，會(huì)對(duì)中小企業(yè)融資形成較大影響。特別是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展，中小企業(yè)面臨發(fā)展的機(jī)遇與調(diào)整，在“灰色地帶”下的信貸融資，反而會(huì)增加融資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展形成較大影響。面對(duì)日益發(fā)展的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，影子銀行與中小企業(yè)的“聯(lián)姻”日益突出，但處于監(jiān)管灰色地帶的影子銀行，存在諸多的不確定性因素，影響中小企業(yè)融資信貸的有效開展。

2.融資成本高，易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資源浪費(fèi)

首先，中小企業(yè)融資渠道單一，狹窄的融資渠道，形成了供給不平衡的信貸市場(chǎng)。影子銀行雖然給中小企業(yè)提供了新的融資渠道，但融資成本高等問題，仍舊會(huì)影響中小企業(yè)發(fā)展，形成不匹配的融資發(fā)展現(xiàn)狀;其次，影子銀行為中小企業(yè)融資提供了新的服務(wù)保障，但影子銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面，存在經(jīng)濟(jì)資源浪費(fèi)等問題，且信貸供給的導(dǎo)向性比較顯著，資金更多地流向于熟悉的中小企業(yè)，這就造成了信貸融資的不平衡性，影響中小企業(yè)融資發(fā)展效率。