區域商業銀行盈利能力聚類分析
——以安徽省各地級市工農中建四行為例

文| 黃福東

區域商業銀行盈利能力評價原理

評價目的

對相關經濟投入變量、金融投入變量運用逐步回歸進行初選，對初選保留的投入變量進行聚類（K-均值方法）方法分析，將具有較小距離的區域分為一組，組內區域具有相似的統計特征，從而評價不同區域的商業銀行整體盈利能力。

評價原理

圖1

變量篩選

以產出變量Y為因變量、投入變量X1-X15為自變量進行回歸分析(SPSS24，下同)，回歸方法設置為逐步回歸，分析過程共建立8個回歸模型，依次被納入的變量共包括GDP（X1）、固定資產投資（X2）、房地產投資（X3）、社會消費品零售總額（X10）、工農中建存款余額（X11）、工農中建貸款余額（X12）、金融機構貸款（X15），其中，社會消費品零售總額（X10）在引入新變量后失去統計學意義被剔除。

聚類分析

運用K-均值聚類法（K-Means Cluster）進行聚類分析，聚類變量6個（工農中建凈利潤（Y）、GDP（X1）、固定資產投資（X2）、房地產投資（X3）、工農中建存款余額（X11）、工農中建貸款余額（X12）），個案數量64個（2016年、2017年、2018年、2019年上半年面板數據）。

經過四次迭代達到收斂標準，確定目標聚類類別數量4個。

根據F值（均方），各變量對聚類貢獻重要程度排序：工農中建凈利潤>GDP>固定資產投資>工農中建存款余額>工農中建貸款余額>房地產投資。

聚類中心

各類別在各個變量上的中心點，即各類別在各個變量上的平均值。

表1 最終聚類中心

各聚類類別個案數量

類別1、2、3、4個案數量分別為24、2、2、36個。

結論

類別特征

比較各類別中心點：

產出變量：分類3>分類2>分類1>分類4。

投入變量：工農中建存款余額：分類2>分類3>分類1>分類4；其他投入變量：分類3>分類2>分類1>分類4。

分組

1.類別2、類別3包括：合肥市。

2.類別1包括：滁州市、阜陽市、淮南市、蕪湖市、宿州市、蚌埠市、亳州市、六安市、馬鞍山市、宣城市。

3.類別4包括：安慶市、蚌埠市、亳州市、池州市、淮北市、黃山市、六安市、馬鞍山市、銅陵市、宣城市、淮南市、滁州市、宿州市。

對策

1.合肥市。

合肥市作為省會，在各地級市中一枝獨秀，產出變量均值大的兩個類別（2、3）均僅包括合肥市（不同時期），6個投入變量的平均值也均為合肥市絕對領先，區域盈利能力領先全省，與其目前在省內經濟總量占比、交通區位優勢、人口集聚中心等社會經濟發展要素全面領先的態勢一致，是全省金融市場的焦點，是全省區域商業銀行盈利能力的領頭羊。

2.蕪湖市、阜陽市。

蕪湖市是安徽省雙核城市之一，面向長三角，南京都市圈與合肥都市圈交匯，是華東重要的工業基地、科教基地和全國綜合交通樞紐。阜陽位居豫皖城市群、大京九經濟協作帶，是中原經濟區規劃建設的東部門戶城市之一，是東部地區產業轉移過渡帶，人口、人力資源大市。

兩市僅被包含于產出變量均值第二的類別1中，是區域商業銀行盈利能力的第二方陣，緊隨合肥市。

3.滁州市、宿州市、六安市、馬鞍山市、淮南市、蚌埠市、亳州市。

滁州市是南京都市圈、合肥都市圈核心圈層城市、長三角城市群成員城市，南京市江北門戶。宿州是楚漢文化、淮河文化的重要發源地，擁有中國華東地區最大的云計算數據中心，中國5大量子通信節點城市之一。六安市跨長江、淮河兩大水系，自然資源稟賦優良；馬鞍山市蘇皖交匯，長江經濟帶沿線城市、皖江城市帶承接產業轉移示范區門戶城市，傳統重工業城市、城鎮化水平高。淮南市是沿淮城市群的重要節點，合肥都市圈核心城市，能源礦產資源較為豐富，相關能源產業基礎較好；蚌埠市地處南北地理分界線秦嶺—淮河一線，京滬鐵路、淮南鐵路、京滬高鐵、京福高鐵交匯點，全國性綜合交通樞紐城市，皖北地區中心城市。亳州市擁有現代中藥、白酒等十大產業，是全球最大的中藥材集散中心和價格形成中心。

七市不同時期歸類于產出變量均值第二的類別1、第三的類別4中，與領先的合肥市、蕪湖市、阜陽市存在差距，同比表現出較好的增長性，與各自鮮明的特點相吻合，是區域商業銀行盈利能力的主體與第三方陣。

4.淮北市、黃山市、安慶市、銅陵市、池州市。

淮北市是 “淮海經濟區”、“徐州都市圈”成員城市，重要的能源城市。黃山市是徽文化的重要發祥地，境內的黃山為世界自然與文化雙遺產。安慶市西接湖北，南鄰江西，山區、丘陵和圩畈三分。銅陵市因銅得名、以銅而興，素有“中國古銅都，當代銅基地”之稱，相關產業門類齊全。池州市是長江南岸重要的濱江港口城市，佛教四大名山之一的九華山所在地。

受制于產業周期（淮北市）、產業發展基礎與條件（黃山市、安慶市）、人口與體量（銅陵市、池州市）等不利因素影響，四市區域經濟發展波動較大，從而區域商業銀行盈利能力被包含于產出變量均值最小的類別4中，是全省的洼地方陣。

綜述

綜上相關性分析、聚類分析，各地市經濟基礎（GDP）、重要領域（固定資產投資、房地產投資）、自身發展能力（存貸款余額規模）均對區域商業銀行盈利能力有顯著影響，全省16個地市區域商業銀行盈利能力分化成較為明顯的四個方陣，各地市提升自身區域商業銀行盈利能力、提高自身區域金融市場發展質量、豐富自身社會經濟發展動力，可以在相關性顯著的投入變量中找短板、補不足、強優勢。