三峰環(huán)境(601827) 申購代碼780827 申購日期5.21

發(fā)行概覽：公司本次公開發(fā)行股票實際募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額將用于如下主營業(yè)務項目：重慶市洛磧垃圾焚燒發(fā)電廠項目、汕尾市生活垃圾無害化處理中心焚燒發(fā)電廠二期工程項目、東營市生活垃圾焚燒發(fā)電廠二期項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司自成立以來，一直從事垃圾焚燒發(fā)電相關業(yè)務，主營業(yè)務未發(fā)生變化。公司始終以“為了一個更潔凈的世界”為使命，以領先的垃圾焚燒發(fā)電技術、設備和服務，為我國城市生活垃圾環(huán)保治理做出了積極貢獻。公司主營業(yè)務包括垃圾焚燒發(fā)電項目投資運營、EPC建造以及垃圾焚燒發(fā)電核心設備研發(fā)制造等，具備較強的垃圾焚燒發(fā)電全產業(yè)鏈綜合服務能力。近年來，公司在垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務基礎上，依托產業(yè)協(xié)同優(yōu)勢，逐步延伸產業(yè)鏈，致力于成為中國和新興國家市場一流的城市固廢處理系統(tǒng)解決方案提供商和全球領先的固廢行業(yè)知名公眾公司。

核心競爭力：三峰環(huán)境引進德國馬丁SITY2000垃圾焚燒全套技術，根據中國及發(fā)展中國家城市生活垃圾水分高、熱值低等特點進行不斷改進，率先實現(xiàn)垃圾焚燒核心設備國產化。

經過多年的發(fā)展，三峰環(huán)境具備垃圾焚燒發(fā)電技術研發(fā)、投資、建造、設備制造和運營全產業(yè)鏈服務能力，產業(yè)協(xié)同優(yōu)勢明顯。三峰環(huán)境垃圾焚燒發(fā)電產業(yè)鏈的各業(yè)務環(huán)節(jié)之間相互協(xié)同，有利于有效降低項目投資成本，加快項目建設速度，提升運營效率，加強設備運營維護，促進技術創(chuàng)新，從而為公司的盈利能力提供有效保障。

募投項目匹配性：本次募投項目緊緊圍繞公司戰(zhàn)略目標設計和制定，能夠擴大公司垃圾焚燒處理業(yè)務規(guī)模，進一步提升并鞏固公司在行業(yè)內的優(yōu)勢地位，同時優(yōu)化公司財務結構。本次募投項目的實施，對保護長江上游、粵東南沿海以及黃河三角洲等區(qū)域的生態(tài)環(huán)境安全和提高公司業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展能力具有重要的戰(zhàn)略意義。由于募集資金投資項目產生效益需要一定的時間，項目建設階段對公司營業(yè)收入和凈利潤的增量貢獻較少。但從中長期來看，本次募投項目實施后，公司將在重慶市主城區(qū)、汕尾、東營等地區(qū)分別新增垃圾焚燒處理產能3000噸/日、1400噸/日、600噸/日，快速提升公司垃圾焚燒處理業(yè)務規(guī)模和市場占有率。

風險因素：產業(yè)政策風險、行業(yè)和市場風險、經營風險、技術風險、財務風險、募集資金投資項目風險、管理風險、其他風險。

（數據來自招股意向書）