供應鏈金融與銀行借貸影響中小企業融資績效的對比研究

蘭爽

摘要：隨著時代不斷的發展，中小企業成為我國國民經濟的重要支柱型產業。中小企業在發展的過程中，由于自身的規模較小，在運作的過程中很容易出現資金斷裂的問題。中小企業想要進行融資并不容易，當傳統銀行在接收到中小企業的相關審批時，會嚴格審核中小型企業的因硬資質以及軟資質，正常情況下中小企業很難在銀行中尋求到貸款的資金。供應鏈金融的出現便有效的解決了中小企業融資難的問題。本文就供應鏈金融以及傳統銀行信貸進行闡述，分析中小型企業融資在供應鏈金融和銀行信貸方面存在的異同以及對相關績效對比。

關鍵詞： 供應鏈金融;銀行借貸;中小企業;融資績效;對比分析

供應鏈金融的出現緩解了傳統商業銀行資源和中小型企業融資之間的矛盾問題。供應鏈之所以能夠發展，是因為供應鏈提高了正在發展中的中小企業的融資績效。衡量一個企業融資的績效一般是從持久性、充足性、可得性等多個方面去考慮。加強供應鏈金融和銀行借貸對中小企業融資績效的影響進行對比，有助于尋找到更多提高中小企業融資績效的方式，也能夠進一步引導供應鏈金融在銀行、互聯網平臺的應用，促進中小型企業在我國的可持續發展。

一、供應鏈金融以及傳統銀行信貸的基本闡述

（一）供應鏈金融的基本闡述

供應鏈金融實際上就是供應鏈和金融兩者的相互融合，這是金融領域的一大創新，同時也緩解了中小型企業貸款方面的相關問題。供應鏈金融從銀行層面來看屬于商業銀行信貸業務的一個專業的領域，從企業層面來看其屬于中小型企業的一種新型的融資渠道。正常情況下，商品的供應鏈從采購原材料，到制成產品，再銷售到客戶手中，中途會經歷供應商、制造商、分銷商以及零售商，這一系列的企業形成一個整體的供應鏈。在這條供應鏈中，規模較大的企業稱之為核心企業，在進行交貨或者是賬期的過程中，對上下游企業的要求會比較苛刻。比如會通過造成壓力，提高企業的能力。供應鏈中的上下游企業一般都是中小型企業，難以獲得融資，很容易出現資金鏈的問題。供應鏈金融是緩解這個問題的比較好的一個創新模式，通過尋找供應鏈中的核心企業，以核心企業為主去分析，了解上下游企業，繼而為其提供資金的支持。

（二）傳統銀行信貸的基本闡述

中小型企業在發展的過程中很容易出現資金鏈斷裂的問題，因此為了進一步擴大內部的規模，中小型企業必須向各界力量去尋求資金。一般中小型企業首先會向銀行提出信貸。在提出信貸之后，銀行會審核企業的兩類信息，分別是硬信息和軟信息。所謂的硬信息即是企業內部的財務狀況、運營狀況，這些狀況都可以通過一些手段來證明。像軟信息則是企業管理者自身的能力、品質等。一般軟信息是無法通過較好的手段去衡量的，除非審核者對企業公司負責人很了解，能夠準確地定位其能力。中小型企業在向銀行借貸時僅僅依靠自身的硬信息，想要獲得銀行的資金是非常困難的，因為中小型企業本身規模就較小，所運營的時間也不長，可能還存在財務報表的相關缺陷。同時有一些企業本身就處于創業的時期，在運營過程中存在很大的漏洞。這些都會影響企業在銀行的信貸。因此在銀行內部也出現了關系信貸，主要來彌補中小型企業在硬件方面存在的不足。這種關系信貸屬于嵌入型的信貸產品，其可能會涉及到企業的上下游企業經營的情況。這在一定程度上緩解了中小型企業信息不對稱的問題[1]。

二、中小型企業融資在供應鏈金融和銀行信貸方面存在的異同分析

（一）信息獲取分析

為了體現數據的真實性，本次研究主要采用的是案例對比法，選取了三家互聯網供應鏈金融的企業和傳統商業銀行的信貸進行分析。三家互聯網供應鏈金融企業分別定為H1，H2，H3。同時還選取了三家中小型供應商企業，分析在融資過程中供應鏈金融企業和銀行信貸企業存在的差別。當企業向HI提出融資要求時，H1認為該企業內部有足夠穩定的資金量，所以同意其進行融資。企業二向H2申請融資要求時，H2認為自身掌握著企業硬解和軟信息，最終判定企業二有能力還款。H3內部有著較好的數據分析系統，對于企業三內部的一些交易都有所記錄，且進行了分析之后也給予了融資。但是企業一向銀行1貸款時，銀行1認為企業的規模比較小，缺乏完善的信息記錄，因此判定為無資格融資。銀行2認為企業2缺乏完善的信用，在考慮到長遠的發展以及貸款的風險時，銀行2也對企業2進行了否決。銀行3認為企業3缺乏信用保障，雖然領導者信用較好，在一定程度上可以提高企業的信用度，但仍然存在風險[2]。

綜上所述，供應鏈金融相比于銀行信貸，在信息獲取方面占據的優勢更大，也能夠準確的分析和判斷出中小型企業是否具有融資的資格。中小型企業本身規模就不大，內部的財務報表也可能存在一部分的缺陷，但是僅憑這些就直接判斷是否具備融資的資格，其實是不公平的。這就是傳統銀行融資所帶來的局限性，也使得很多中小型企業的融資規模受到了一定的限制。而供應鏈金融在中小型企業提出貸款要求時更多的是參考核心企業實際運行的情況、運營者的相關信息、用大數據來分析企業償還的能力、過往的信用狀況等等。其相對于傳統銀行信貸而言更具優勢。

（二）結構要求分析

中小型企業在向傳統銀行提出融資要求時，銀行一般會考慮中小型企業的道德、信用問題。在這個過程中銀行害怕中小型企業故意不還款，或者沒能力還款，所以會設置多種考核條件，即便中小型企業自身在貸款的過程中愿意承擔較多的利率，銀行也未必會同意貸款的要求。中小型企業內部規模較小，資金較少，如果在融資時缺乏足夠的擔保，銀行基本不愿意承擔中小型企業融資時存在的風險。而相比于供應鏈金融企業，在選擇金融服務時，會更偏向于長期合作的企業，這部分企業只要不出現特殊的情況，都會按照規定進行還款。如果違背了規定，就會降低信譽，使得企業難以獲得融資渠道。一般情況下銀行和中小型企業內部并不存在過多的關聯，而相對于電商企業而言擁有較多的資源，更能夠掌握中小型企業的業績、信用等情況，在融資時也更加簡便。

（三）貸后控制分析

中小型企業在向商業銀行貸款之后，商業銀行主要是通過監控中小型企業的賬戶以及相關的負責人去中小型企業內部進行實地考察，來判斷中小型企業是否具有相應的還款能力。很明顯傳統銀行貸后控制分析成本較高，實時性較差。一旦出現問題，銀行想要追償是非常難的。像互聯網供應鏈金融基本所依托的就是信息技術，通過后臺的信息系統能夠直接了解企業的實際情況，同時因為貸款和客戶貨物之間存在的關系，也使得違約的概率較低。一般互聯網供應鏈金融除了會關注企業是否具備還款能力之外，同時還將具體的服務嵌入了企業的業務流程中。也實現了從基本融資到企業運營再到企業還款的整個過程，進一步保障了中小企業的還款能力。由此可以看出互聯網企業在供應鏈金融中除了在貸后控制中除了采用傳統銀行的控制方式之外，同時還增加了一系列過程控制的方式，對降低融資風險具有重要的意義。其可以幫助中小型企業強化內部組織，其次通過過程控制還可以了解中小型企業交易的過程，以確保其在規定時間內的還款。

三、供應鏈金融和銀行信貸對中小型企業融資績效的影響對比

無論是供應鏈金融還是傳統的銀行信貸，在審核完中小型企業的貸款資質之后，就會根據中小型企業所申請的融資金額以及時間為中小型企業進行融資的規劃。所以一般在融資的充足性以及持久性等角度，供應鏈金融和傳統的銀行信貸并無明顯的差異。但是在融資的可得性（即是中小型獲得融資的前提條件）以及融資的成本性問題（企業能否承擔貸款的相關利息），在這兩個方面存在明顯的差異。從融資的可得性來分析，供應鏈金融可以通過信息技術來篩選出符合內部貸款結構的中小型企業，而這些中小型企業很可能是傳統商業銀行的次級貸款客戶，一般提出貸款需求是不會被銀行采納的。而供應鏈金融中采用信息手段則可以進一步擴大客戶的服務范圍，為優質的中小型企業提供融資的幫助。從融資的成本來看，傳統的商業銀行給中小型企業進行融資的利率一般在12.6%-21.6%之間，而供應鏈金融給中小型企業的融資利率平均是在10.3%左右。很明顯供應鏈金融在融資成本方面會更低，因為供應鏈金融在信息的獲取等方面會更為便捷，也緩解了中小型企業在融資過程中的各種信息不對稱問題，降低了融資的風險[3]。

一般而言，在應用供應鏈金融的過程中，會設定風險管理機制，這類機制一般是優于傳統的銀行信貸中所制定的風險管理機制。例如其會通過ERP以及供應鏈金融系統來收集和中小型企業相關且有合作關系的用戶，對交易的信息以及信用分析，判斷其最終的還款能力，繼而篩選出可供供應鏈金融服務的相關對象。一般所篩選的對象都是和企業內部有相關嵌入性關系，甚至是長期的合作，也正是因為這個原因，供應鏈金融經過分析才能夠向其提供融資。總體而言，傳統借貸和供應鏈金融的借貸方式，明顯供應鏈借貸方式成本低，且緩解了在信貸過程中事前和事后信息不對稱的問題，幫助中小型企業獲得了融資的條件，同時也降低了融資的成本，提高了最終融資的績效。

綜上所述，供應鏈金融和傳統銀行信貸相比，明顯供應鏈金融的優勢更大。供應鏈金融緩解了中小型企業在融資時的信息不對稱的情況，提高了融資的可得性，降低了融資的成本，在提高中小型績效方面也具有較多的優勢。作為傳統商業銀行應該不斷的創新內部融資模式，為中小型企業提供更多更好的服務，同時也能夠保證商業銀行在激烈的競爭中尋求發展之路。

參考文獻：

[1] 盧強; 劉貝妮; 宋華.中小企業能力對供應鏈融資績效的影響：基于信息的視角[J].南開管理評論，2019（06）：122.

[2] 欒翔宇.基于供應鏈金融的中小企業融資分析與研究[J].現代營銷（信息版），2020（03）：1.

[3] 梁洪; 張曉玫.區塊鏈與銀行的融合能否破解中小企業融資困境？[J].當代經濟管理，2020（01）：11.