發(fā)揮政府性融資擔(dān)保作用　緩解小微企業(yè)融資困境

摘? 要：近年來，小微企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的生力軍，在調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長、促改革、增就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用，但融資難、融資貴越來越成為當(dāng)下制約小微企業(yè)發(fā)展壯大的頑疾。政府性融資擔(dān)保是政府扶持小微企業(yè)發(fā)展、緩解小微企業(yè)融資困境的重要抓手，當(dāng)前國家密集出臺(tái)政策支持融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展，各地應(yīng)加快政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)，充分發(fā)揮政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用，優(yōu)化小微企業(yè)融資和經(jīng)營環(huán)境，切實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：政府性融資擔(dān)保;小微企業(yè);融資困境

小微企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展和繁榮穩(wěn)定的活躍因素與重要力量，在推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，增加社會(huì)就業(yè)和國家稅收等方面發(fā)揮著重要作用，但融資難、融資貴一直是困擾小微企業(yè)發(fā)展的難題。融資擔(dān)保是金融改革的重要補(bǔ)充部分，其增信、保障、杠桿、分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)等功能在服務(wù)小微企業(yè)方面具有不可替代的優(yōu)勢(shì)，其中，由財(cái)政出資、政府主導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作的政府性融資擔(dān)保是政府發(fā)揮財(cái)政職能為小微企業(yè)融資引流的重要途徑。近年來，中央及地方加快發(fā)展區(qū)域內(nèi)政府性融資擔(dān)保體系、切實(shí)解決小微企業(yè)融資難題的動(dòng)力足、干勁大，融資擔(dān)保行業(yè)面臨著新的歷史機(jī)遇。2019年1月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)?；鹱饔们袑?shí)支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），針對(duì)當(dāng)前融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀從最高層面做了具體指導(dǎo)，推動(dòng)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，引導(dǎo)各級(jí)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低費(fèi)率水平、加大支小支農(nóng)擔(dān)保業(yè)務(wù)，助力銀企對(duì)接，改善小微企業(yè)融資困境。

一、小微企業(yè)融資困境

企業(yè)一般通過內(nèi)源融資和外源融資兩種途徑獲得發(fā)展所需資金。小微企業(yè)的自有資金有限，內(nèi)源融資僅為初創(chuàng)期提供起步資金，無法滿足證券發(fā)行要求，所以小微企業(yè)更多的是通過銀行和民間借貸機(jī)構(gòu)等間接渠道進(jìn)行融資。但是，在追求安全性、流動(dòng)性和收益性的原則之下，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍存在“貸大、貸長、貸政府”的貸款偏好，而忽略小微企業(yè)“急、短、小”的貸款需求，加上融資手續(xù)繁雜、辦理審批周期長，易使企業(yè)錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。從全國來看，小微企業(yè)最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值約占GDP的60%，納稅約占國家稅收總額的50%，而金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額僅占金融機(jī)構(gòu)企業(yè)貸款余額的37.8%，小微企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率和金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的貸款支持力度有較大差距。同時(shí)，由于產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高、管理不規(guī)范、信用觀念不強(qiáng)、抵押擔(dān)保品不足等，銀行往往要求較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)以覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)，有的銀行甚至直接拒絕貸款，小微企業(yè)只能選擇高息民間借貸填補(bǔ)資金缺口。除利息支出外，不少企業(yè)為爭取貸款還需支付評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)、過橋費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等各種費(fèi)用，融資成本高昂。國家統(tǒng)計(jì)局陜西調(diào)查總隊(duì)對(duì)陜西省2014年新設(shè)小微企業(yè)的跟蹤調(diào)查顯示，2019年四季度，小微企業(yè)主要通過銀行貸款和民間渠道進(jìn)行融資，10家企業(yè)通過銀行貸款的平均年利息及費(fèi)用率為8.6%，10家企業(yè)通過民間借貸融資的平均年化利息率為13.7%，遠(yuǎn)高于同期全省企業(yè)貸款加權(quán)平均利率。

一邊是資金雄厚的銀行系統(tǒng)，一邊是嗷嗷待哺的小微企業(yè)，信息不對(duì)稱、風(fēng)險(xiǎn)不可控是阻礙資金流入小微企業(yè)的癥結(jié)所在。當(dāng)純市場(chǎng)化手段無法較好地解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題時(shí)，需要政府適時(shí)出手進(jìn)行政策性支持。

二、發(fā)揮政府性融資擔(dān)保作用，緩解小微企業(yè)融資困境

政府性融資擔(dān)保是由財(cái)政出資、政府主導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，當(dāng)市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)難以實(shí)現(xiàn)信貸資源對(duì)小微企業(yè)的有效配置時(shí)，政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)就成為政府扶持小微企業(yè)發(fā)展的重要抓手，來打通銀行資金流入小微企業(yè)的“最后一公里”，這也是當(dāng)前我國改善小微企業(yè)融資困境的現(xiàn)實(shí)選擇?！兑庖姟返某雠_(tái)，是黨中央、國務(wù)院緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題的一項(xiàng)重要舉措，針對(duì)當(dāng)前融資擔(dān)保行業(yè)存在的問題，為今后政府性融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展、機(jī)構(gòu)建設(shè)、業(yè)務(wù)開展等方面提供了方向性指導(dǎo)，引導(dǎo)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮作用切實(shí)支持小微企業(yè)發(fā)展。

（一）回歸融資擔(dān)保主業(yè)，明確服務(wù)對(duì)象范圍

根據(jù)《意見》要求，政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格以小微企業(yè)和“三農(nóng)”為擔(dān)保主業(yè)，主動(dòng)剝離政府債券發(fā)行和政府融資平臺(tái)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。各級(jí)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)，厘清政府性和商業(yè)性的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)各自的業(yè)務(wù)范圍與標(biāo)準(zhǔn)，突出政府性融擔(dān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍，明確服務(wù)對(duì)象，重點(diǎn)為單戶擔(dān)保金額500萬元及以下的小微企業(yè)提供擔(dān)保增信。同時(shí)，再擔(dān)保公司也應(yīng)充分發(fā)揮規(guī)范、引領(lǐng)作用，引導(dǎo)體系業(yè)務(wù)向小微企業(yè)傾斜，逐步壓縮大中型企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，不得為追求穩(wěn)定回報(bào)而偏離主業(yè)。

（二）完善銀擔(dān)分擔(dān)機(jī)制，促進(jìn)銀擔(dān)互信合作

銀擔(dān)合作各方要協(xié)商確定融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例和擔(dān)保代償條件，明確小微企業(yè)貸款的代償和追償責(zé)任，通過分擔(dān)機(jī)制降低政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金壓力及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)融資搭建橋梁的積極性，同時(shí)提高了資金使用效率，撬動(dòng)更多資金投入于小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中。推動(dòng)國家融資擔(dān)?；鹋c全國性商業(yè)銀行、省級(jí)再擔(dān)保公司與各銀行省級(jí)機(jī)構(gòu)的“總對(duì)總”合作，積極聯(lián)系對(duì)接、開展業(yè)務(wù)洽談，以總行為突破口，輻射帶動(dòng)地方分支機(jī)構(gòu)參與合作，自上而下理順融資擔(dān)保體系和各級(jí)銀行之間的合作關(guān)系，落實(shí)合作條件，推動(dòng)政銀擔(dān)合作風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的可持續(xù)發(fā)展。各地政府和有關(guān)部門要充分認(rèn)識(shí)加快融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的重要意義，大力宣傳和引導(dǎo)銀行參與并落實(shí)“4321”新型政銀擔(dān)互信合作機(jī)制，將銀行支持小微企業(yè)融資擔(dān)保、開展政銀擔(dān)業(yè)務(wù)情況納入業(yè)績考核指標(biāo)，作為銀行支持地方企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的依據(jù)。

（三）完善資金補(bǔ)充機(jī)制，增強(qiáng)財(cái)稅支持力度

小微企業(yè)融資擔(dān)保屬于準(zhǔn)公共產(chǎn)品，具有高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特征，充足的資金是政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)、抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。為充分發(fā)揮政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用，切實(shí)提高其服務(wù)小微企業(yè)融資的水平，需要完善政府性融資擔(dān)保體系的資金持續(xù)補(bǔ)充機(jī)制，做大融資擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金規(guī)模，提高其開展業(yè)務(wù)、對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，引導(dǎo)、鼓勵(lì)市縣政府設(shè)立地方政府性融資擔(dān)?；?。同時(shí)，運(yùn)用稅收手段減輕體系內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)營負(fù)擔(dān)，通過免征營業(yè)稅、準(zhǔn)備金稅前扣除等降稅減費(fèi)措施，對(duì)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行稅收減免或補(bǔ)貼，從而變相增加機(jī)構(gòu)資本金，支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行、持續(xù)發(fā)展。

（四）加強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu)建設(shè)，引導(dǎo)降低融資成本

各級(jí)政府應(yīng)提高對(duì)政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)的重視程度，加快培育省級(jí)擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，全面推進(jìn)市、縣兩級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)。鼓勵(lì)、引導(dǎo)轄區(qū)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)尤其是區(qū)縣級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)加入省政府性融資擔(dān)保體系，擴(kuò)大體系成員業(yè)務(wù)覆蓋面，完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理制度，實(shí)施擔(dān)保體系成員的差異化管理，提高體系服務(wù)水平。各級(jí)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)充分響應(yīng)號(hào)召，降低平均擔(dān)保費(fèi)率至1%以下，其中，對(duì)單戶擔(dān)保金額500萬元及以下的小微企業(yè)收取的擔(dān)保費(fèi)率原則上不超過1%，對(duì)單戶擔(dān)保金額500萬元以上的小微企業(yè)收取的擔(dān)保費(fèi)率原則上不超過1.5%。同時(shí)，簡化融資擔(dān)保流程和手續(xù)，探索降低對(duì)抵押擔(dān)保、反擔(dān)保的要求，提供續(xù)保便利，除貸款利息和擔(dān)保費(fèi)用之外，不再額外收取保證金、咨詢費(fèi)等不合理費(fèi)用，切實(shí)降低小微企業(yè)融資門檻與成本。

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作者簡介：

韋茜（1987.11-）;性別：女;籍貫：陜西西安，民族：漢族;學(xué)歷：碩士研究生;職稱：講師;研究方向：金融市場(chǎng)。