簡述輕資產(chǎn)模式下互聯(lián)網(wǎng)上市公司盈利能力

梁露予

關(guān)鍵詞：輕資產(chǎn)模式 ?互聯(lián)網(wǎng)上市公司 ?盈利能力

螞蟻花唄，就是一種消費信用服務(wù)通過支付寶建立個人信用大數(shù)據(jù)平臺，針對用戶的實際信用進行評分，并且給出相應(yīng)額度，消費者可以運用花費額度在網(wǎng)絡(luò)進行購物，并且可以自己選擇賬單歸還日期。如果賬單歸還沒有超過最后還款期限，不會產(chǎn)生額外收收費，如果逾期則會按照規(guī)定收取相應(yīng)的手續(xù)費。螞蟻花唄的消費信貸模式能夠滿足廣大青年的實際需求，因為這部分消費人群他們目前的收入來源有限，很難有充足的資金去購買自己喜歡的產(chǎn)品。螞蟻花唄的推出，既能夠解決燃眉之急，也可以培養(yǎng)潛在客戶。

一、輕資產(chǎn)模式互聯(lián)網(wǎng)上市公司概況——螞蟻花唄

在螞蟻花唄快速發(fā)展的過程中，必須要積極注重消費金融存在的潛在風險問題，因為很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對消費信貸市場的理解不夠深入，還存在準備不夠充分的問題。如果為了搶占市場而盲目放低對申請者的門檻，很容易造成過度信貸的問題，尤其是現(xiàn)在社會上各種互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺越來越多，很多消費信貸產(chǎn)品種類也越來越多樣化。給消費者造成明顯的不良影響。為此，傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)必須要適應(yīng)新政策、新背景，提高自身的業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平，為廣大用戶提供更加安全高效便捷的信貸服務(wù)，強化用戶體驗，這樣才能夠推動商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。

消費金融作為一種消費信貸產(chǎn)品，包括但不限于信用卡貸款、消費貸款和服務(wù)消費貸款等。住房按揭、車輛按揭貸款屬于消費金融的重要構(gòu)成，從目前來看，提供消費信貸的目的就是為了個人或家庭進行明確的消費，并不是范圍不明的個人信用貸款。我國目前的消費金融構(gòu)成還存在不均衡的問題。例如，住房貸款占據(jù)了消費金融的比重，大部分如果不計算個人住房消費貸款，則消費貸款總額約為47，720億元，占整體消費信貸余額的25%以上，其中信用卡占比達到64%，遠遠超過其他非住房消費貸款。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的市場空間估算

隨著我國國民消費觀念和習慣轉(zhuǎn)變，中國居民的儲蓄意愿不斷走低。2018年，中國居民的儲蓄率為45.4%，較2008年降低了6.4個百分點。如圖所示：

在經(jīng)濟基礎(chǔ)和政策的雙重利好下，我國消費金融規(guī)模快速擴張。2013-2018年，中國不含房貸、車貸的消費信貸余額快速增長，在2018年達到了11.27萬億元，同比增長了25.5%。

2008-2018 年我國居民儲蓄率走勢

根據(jù)上文對消費金融的介紹，能夠明確目前市場消費金融主要以房貸車貸信用卡為主，傳統(tǒng)商業(yè)銀行依然占據(jù)著主體地位。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，傳統(tǒng)銀行必須要積極應(yīng)對，充分在互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域布局深耕，這樣才能夠保持自身的主體地位不變。消費金融公司在產(chǎn)品設(shè)計、交易系統(tǒng)、風險控制等方面能夠直接與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相連接，相比較傳統(tǒng)銀行的個人消費信貸業(yè)務(wù)，消費金融公司的組織架構(gòu)更加靈活多變，在現(xiàn)在審批方面也具有充足優(yōu)勢，很多互聯(lián)網(wǎng)化程度比較高的消費金融已經(jīng)能夠直接實現(xiàn)小額信貸，申請線上化可以為廣大用戶提供非常便捷的現(xiàn)代服務(wù)。

三、輕資產(chǎn)模式互聯(lián)網(wǎng)上市公司盈利能力分析

（一）螞蟻花唄產(chǎn)品的創(chuàng)新性更強

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，無論是線上還是線下商戶，通過接入螞蟻花唄分期模式以后，成交額提升了40%以上，而且花唄作為一種先進的無憂信用支付模式，極大的激發(fā)了消費者的購物需求，也為商戶帶來更高的效益，在螞蟻花被推出第1年的雙11活動中，僅開場前30分鐘內(nèi)，螞蟻花唄的支付額就已經(jīng)達到了45億元，第1小時交易筆數(shù)達到2288萬筆，支付成功率高達100%。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融能夠消除信貸業(yè)務(wù)不對稱的問題

互聯(lián)網(wǎng)平臺自身的開放性優(yōu)勢比較高，借貸雙方可以通過高效交流，對信息進行交換，減少因為信息不對稱而導(dǎo)致的損失，例如互聯(lián)網(wǎng)金融可以直接利用大數(shù)據(jù)平臺的數(shù)據(jù)信息，對客戶的交易行為和交易數(shù)據(jù)進行判斷，滿足客戶的實際需求，擁有客戶信用評級的依據(jù)，就能夠減少道德風險和逆向選擇的問題。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計資料顯示，螞蟻花唄通過對傳統(tǒng)金融機構(gòu)所沒有涉及到的人群進行覆蓋，能夠讓他們更好的體驗互聯(lián)網(wǎng)金融消費的便捷性和普惠性。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低信貸業(yè)務(wù)成本

商業(yè)銀行在不斷發(fā)展的過程中，必須要強化對借款人的監(jiān)督與審查，這樣就導(dǎo)致浪費大量的時間成本，人工成本和場地成本，而且隨著風險評級系統(tǒng)的不斷應(yīng)用與更新，在信息維護方面也會投入大量的費用。造成客戶信貸交易成本增加，而與之相對應(yīng)的螞蟻金融能夠直接調(diào)用其他消費場景對借款人的實際情況進行協(xié)調(diào)與溝通，方便借款人參與其中，極大地節(jié)省了時間和費用。

四、結(jié)束語

螞蟻花唄作為一種個人消費信貸產(chǎn)品，如果發(fā)生逾期之后則必然會收取一定費用，但是這樣的透支性業(yè)務(wù)與虛擬信用卡業(yè)務(wù)存在明顯的區(qū)別，因為螞蟻花唄不僅能夠彌補電商平臺金融服務(wù)對個人消費金融業(yè)務(wù)的缺失，同時也可以通過消費信貸產(chǎn)品來取代虛擬信用卡，為用戶授予一定的信用額度，既能夠有效幫助用戶進行信用支付，同時也可以規(guī)避監(jiān)管風險，這種將所有風險集中在螞蟻微貸產(chǎn)品的方法，推動社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，提高人們的購買欲望，但由于很多不良人士通過利用螞蟻花唄進行非法套現(xiàn)，給螞蟻花唄的使用造成一系列的不良影響。

參考文獻

[1]黃穎.輕資產(chǎn)運營模式下的財務(wù)績效研究——以L綠色地產(chǎn)為例[J].河北企業(yè)，2020（02）：95-96.