現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值探討

呂紅英

一、現(xiàn)金流量管理的重要性

現(xiàn)金流量指的是已投資項(xiàng)目的整體周期現(xiàn)金會(huì)產(chǎn)生流出與流入情況，最終形成的資金總量。在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中現(xiàn)金流管理工作是重要的內(nèi)容之一，并與企業(yè)投資項(xiàng)目、正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有著直接的關(guān)系，起到了重要的作用。企業(yè)在整體經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的過程中應(yīng)保證現(xiàn)金流量是充足的并可以靈活應(yīng)用，同時(shí)還應(yīng)確保現(xiàn)金流量管理工作的科學(xué)性與合理性，充分反映出企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及管理人員的素質(zhì)。在市場(chǎng)發(fā)展與變化的過程中現(xiàn)金流量是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的動(dòng)力，企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)等活動(dòng)時(shí)應(yīng)始終圍繞其開展，現(xiàn)金流應(yīng)給予有力的支持，若企業(yè)現(xiàn)金流量管理無法滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的要求會(huì)給企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)帶來一定的阻礙，嚴(yán)重時(shí)可能給企業(yè)帶來嚴(yán)重的打擊。因此，現(xiàn)代企業(yè)要想得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)應(yīng)將現(xiàn)金流管理工作作為重點(diǎn)，以此來提升現(xiàn)金流管理水平，確保企業(yè)可以健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

二、企業(yè)資金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值

（一）實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)應(yīng)用現(xiàn)金流量管理，可以有效地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這主要是由于財(cái)務(wù)管理相對(duì)復(fù)雜且具有一定的多變性，這樣就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)應(yīng)融入并強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理，為企業(yè)現(xiàn)金流量現(xiàn)狀及未來變化情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而對(duì)企業(yè)現(xiàn)金進(jìn)行合理的安排，防止資金鏈斷裂，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展，各企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力也越來越大，因此要想保證企業(yè)發(fā)展過程中有充足的資金，企業(yè)可以采用貸款方式，以此來緩解企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的資金壓力。但是貸款只可以保證短期的資金，會(huì)增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)無法得到相應(yīng)的回報(bào)或是回報(bào)少于貸款成本時(shí)，會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來不利的影響，嚴(yán)重時(shí)會(huì)給導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)。所以企業(yè)應(yīng)不斷強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理力度，對(duì)企業(yè)貸款及償還能力進(jìn)行平衡，保證企業(yè)資金鏈可以良好運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。若財(cái)務(wù)管理人員發(fā)現(xiàn)資金鏈出現(xiàn)異常可以利用現(xiàn)金流量進(jìn)行調(diào)整，以此來避免企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)。

（二）強(qiáng)化資金管理

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的過程中會(huì)涉及到產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售等多項(xiàng)工作，因此應(yīng)保證資金量是充足的。企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化資金管理，利用其保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可以有序開展，再與企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、預(yù)算數(shù)據(jù)等進(jìn)行充分的結(jié)合，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃設(shè)計(jì)進(jìn)行優(yōu)化與完善。企業(yè)在強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理過程中應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)及收益進(jìn)行有效的處理，以此來保證資金運(yùn)轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性，提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益。企業(yè)在對(duì)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行充分的了解后可以提升資金管理效率。在對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃時(shí)應(yīng)強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理資本質(zhì)量，建立償債資金管理評(píng)估體系，利用其對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的投資率及總支出指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以此來對(duì)企業(yè)資金管理評(píng)價(jià)工作進(jìn)行規(guī)范。此外，在強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理時(shí)應(yīng)對(duì)管理模式進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)資金配置的合理性，保證資金管理質(zhì)量，從而提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。

（三）提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)

將現(xiàn)金流量管理融入到企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的不足進(jìn)行優(yōu)化并提升企業(yè)整體收益。企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的賬面價(jià)值與企業(yè)所得到的實(shí)際利潤(rùn)并不是同等的，這主要是由于企業(yè)在進(jìn)行價(jià)值評(píng)價(jià)時(shí)并沒有關(guān)注到現(xiàn)金流量衡量值。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的過程中現(xiàn)金是客觀存在的，只有保證企業(yè)現(xiàn)金流量是充足的才可以確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，確保企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中所得到的凈利潤(rùn)屬于可支配收益，在盈利的狀態(tài)下可以得到現(xiàn)金凈流入。企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作時(shí)應(yīng)對(duì)現(xiàn)金流量及利潤(rùn)差異進(jìn)行控制并構(gòu)建起全面的預(yù)算機(jī)制，并對(duì)企業(yè)的未來資金收支情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，利用此來編制現(xiàn)金預(yù)算表，從而對(duì)企業(yè)中的人力、物力及財(cái)力進(jìn)行合理的分配，保證企業(yè)利潤(rùn)。有效的現(xiàn)金流量管理可以避免資金浪費(fèi)現(xiàn)象，為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。可見只有利用現(xiàn)金資金量才可以提升企業(yè)價(jià)值評(píng)估的準(zhǔn)確性，并可以對(duì)企業(yè)現(xiàn)有資源進(jìn)行整合，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

（四）為企業(yè)創(chuàng)造有利條件

企業(yè)要想保證財(cái)務(wù)管理水平，應(yīng)不斷強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理，同時(shí)應(yīng)對(duì)企業(yè)中現(xiàn)有資源進(jìn)行整合、規(guī)避經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)等，以此來為企業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)建良好的條件。當(dāng)現(xiàn)金流量出現(xiàn)問題時(shí)會(huì)引發(fā)一系列連鎖問題，因此應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行結(jié)合后構(gòu)建起完整的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，為企業(yè)現(xiàn)金流量管理提供保障。現(xiàn)金流量管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制與企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率有著直接的關(guān)系，可以提高企業(yè)內(nèi)控效果，避免企業(yè)閑置資金出現(xiàn)浪費(fèi)現(xiàn)象。

三、企業(yè)現(xiàn)金流量管理過程中的保障措施

（一）增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量管理意識(shí)

首先，企業(yè)中的高層管理人員應(yīng)從客觀角度正確認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量管理的重要性以及其給經(jīng)營(yíng)、發(fā)展所帶來的益處。提升現(xiàn)金流量管理力度并將其作為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的核心。可以將其作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)成果評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而提升現(xiàn)金流量管理意識(shí)，不斷增加現(xiàn)金流量管理力度。其次，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員還應(yīng)采取有效的措施對(duì)現(xiàn)金流量管理工作進(jìn)行宣傳，使企業(yè)中所有人員可以積極地參與到現(xiàn)金流量管理工作中來，保證該項(xiàng)工作可以順利開展。企業(yè)在進(jìn)行決策工作時(shí)應(yīng)保證現(xiàn)金流處于良好的狀態(tài)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化，避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)給短期利潤(rùn)帶來影響，最終得到良好的財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營(yíng)成果。

（二）建立健全企業(yè)現(xiàn)金流量管理內(nèi)部控制與監(jiān)督機(jī)制

1.構(gòu)建起完善的現(xiàn)金流量預(yù)算管理機(jī)制

企業(yè)要想保證現(xiàn)金流量管理質(zhì)量應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及內(nèi)部管理情況進(jìn)行有效的結(jié)合，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建起現(xiàn)金流量管理架構(gòu)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)建立起完整的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制并對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)管理流程、實(shí)際責(zé)任及考核機(jī)制等進(jìn)行劃分與明確，在保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)工作順利開展的基礎(chǔ)上，為現(xiàn)金流量管理權(quán)力、責(zé)任等進(jìn)行確認(rèn)，發(fā)揮出現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值與作用，提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)際利潤(rùn)判斷的準(zhǔn)確性，為企業(yè)發(fā)展提供長(zhǎng)久的資金支持。

2.創(chuàng)建現(xiàn)金流量管理考核體系

企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流量管理時(shí)應(yīng)根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況對(duì)原有的考核體系進(jìn)行調(diào)整與完善，進(jìn)而提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理質(zhì)量。企業(yè)可以通過各項(xiàng)制度的調(diào)整對(duì)現(xiàn)金流量管理考核內(nèi)容進(jìn)行完善，保證現(xiàn)金流量管理的實(shí)際效果。同時(shí)，企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流量管理機(jī)制補(bǔ)充時(shí)應(yīng)充分利用財(cái)務(wù)指標(biāo)中的流動(dòng)性及財(cái)務(wù)彈性等指標(biāo)。

3.構(gòu)建現(xiàn)金流量管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施

企業(yè)應(yīng)構(gòu)建起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，利用此為現(xiàn)金流量管理創(chuàng)建良好的平臺(tái)，通過完善的現(xiàn)金流量管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防御，企業(yè)在進(jìn)行大金額支付業(yè)務(wù)決策時(shí)可以實(shí)現(xiàn)集體決策，提升企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平。

（三）創(chuàng)建企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)協(xié)同管理機(jī)制

企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)出現(xiàn)金流量，編制現(xiàn)金流量管理表，在其中明確標(biāo)出企業(yè)中的現(xiàn)金等價(jià)物與現(xiàn)金間的變化情況，并與企業(yè)生產(chǎn)效益進(jìn)行結(jié)合，以此來反應(yīng)出現(xiàn)金流量管理在企業(yè)中的價(jià)值與作用。在對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)可以通過折現(xiàn)結(jié)果、現(xiàn)金流量對(duì)所投資項(xiàng)目的效益進(jìn)行判斷，并對(duì)投資項(xiàng)目的回報(bào)進(jìn)行估算，為企業(yè)決策提供相應(yīng)的依據(jù)。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)與金融機(jī)構(gòu)建立起協(xié)調(diào)管理關(guān)系，從而為企業(yè)投資、經(jīng)營(yíng)等方面資金使用量提供保障，進(jìn)而降低企業(yè)投資項(xiàng)目成本，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，為企業(yè)的長(zhǎng)久、穩(wěn)定發(fā)展提供有力的保障。

（四）創(chuàng)建集團(tuán)及下屬企業(yè)協(xié)同反應(yīng)機(jī)制

現(xiàn)代企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)、發(fā)展的過程中應(yīng)構(gòu)建起集團(tuán)及下屬企業(yè)系統(tǒng)反應(yīng)機(jī)制，在此基礎(chǔ)上強(qiáng)化支出、收入管理，保證資金回收率。在進(jìn)行企業(yè)現(xiàn)金流管理過程中會(huì)受到計(jì)劃財(cái)務(wù)支出、不可預(yù)估備用資金及季節(jié)與周期性財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響，導(dǎo)致管理出現(xiàn)偏差，在這樣的情況下企業(yè)可以利用閑置資金進(jìn)行中短期投資，以此來控制偏差，保證資金使用的安全性并提升資金回籠率，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中資金使用效率，控制資金風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

（五）構(gòu)建完善的人才培養(yǎng)機(jī)制

企業(yè)要想提升現(xiàn)金流管理效果，應(yīng)根據(jù)自身情況引進(jìn)專業(yè)人才并做好現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)工作，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建起完善的財(cái)務(wù)人員培養(yǎng)計(jì)劃及培養(yǎng)機(jī)制，提升企業(yè)現(xiàn)金流管理人員的專業(yè)水平，確保管理效果。

四、結(jié)語

現(xiàn)金流管理與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、發(fā)展有著直接的關(guān)系，有效的現(xiàn)金流管理工作可以促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展并可以使企業(yè)更好地了解管理中的不足及優(yōu)勢(shì)，找到有效的解決措施，實(shí)現(xiàn)有效管理的同時(shí)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門在進(jìn)行管理工作時(shí)應(yīng)不斷強(qiáng)化現(xiàn)金流管理，利用其對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供保障，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。