土耳其銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與走勢(shì)

楊飛

近十年來，土耳其銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，總資產(chǎn)年均增速達(dá)18.6%。銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占GDP 的比重由66%上升至105%。資本充足率達(dá)18%以上。同時(shí)，土耳其銀行業(yè)對(duì)科技創(chuàng)新和數(shù)字銀行的發(fā)展十分重視，手機(jī)銀行活躍客戶超過3200 萬戶，交易額占GDP 的74%。但該國銀行業(yè)也面臨著資產(chǎn)質(zhì)量加速裂變、盈利能力下滑等問題。2019 年末，銀行業(yè)不良率攀升到5.6%，其中大企業(yè)貸款不良率4.6%，中小企業(yè)貸款不良率更是激增至10.1%。

一、土耳其銀行業(yè)總體概況

（一）銀行業(yè)機(jī)構(gòu)構(gòu)成

截至2019 年末，土耳其共有53 家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，其中34 家存款類銀行（Deposit bank）、13 家發(fā)展與投資銀行（development and investment bank）、6 家 合 作 銀 行（participation bank）。

按性質(zhì)劃分，存款類銀行包括3 家國有銀行、9 家私有銀行、21 家外資銀行和1 家存款保險(xiǎn)基金銀行。ziraat、halk、vakif 等3家國有銀行以及isbank、yapikredi 等2 家私有銀行位列土耳其前五大銀行。這五家銀行的資產(chǎn)規(guī)模占土耳其銀行業(yè)的56%，貸款規(guī)模占58%，存款規(guī)模占61%。

（二）銀行業(yè)渠道布局與客戶規(guī)模

從渠道布局看，2013 年至今，科技進(jìn)步使土耳其銀行業(yè)經(jīng)營成本下降、效率提升，物理網(wǎng)點(diǎn)和員工數(shù)量呈收縮態(tài)勢(shì)。目前，土耳其銀行業(yè)共有1.16 萬家分支網(wǎng)點(diǎn)、5 萬臺(tái)ATM、161 萬臺(tái)POS、20.8 萬從業(yè)人員。

表 1 土耳其銀行業(yè)機(jī)構(gòu)構(gòu)成

圖1 土耳其銀行業(yè)的凈利潤(rùn)規(guī)模

圖2土耳其銀行業(yè)資產(chǎn)收益率（ROA）的變化

從客戶規(guī)模看，土耳其銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)放了1.35 億張借記卡，6343 萬張貸記卡；網(wǎng)上銀行活躍客戶1近三個(gè)月至少登錄一次。1300 萬戶，交易額占GDP 的150%；手機(jī)銀行活躍客戶3200 萬戶，交易額占GDP 的74%。

二、土耳其銀行業(yè)盈利情況

（一）盈利能力呈下滑態(tài)勢(shì)

2007—2019 年，土耳其銀行業(yè)凈利潤(rùn)規(guī)模由149 億里拉增至498 億里拉。但受里拉貶值影響，以美元表示的凈利潤(rùn)規(guī)模始終在130 億美元左右。

從資產(chǎn)利潤(rùn)率看，近年銀行業(yè)資產(chǎn)收益率（ROA）呈大幅下降態(tài)勢(shì)，由2007 年的2.8%降至2019 年的1.2%。從資本利潤(rùn)率看，銀行業(yè)凈資產(chǎn)收益率（ROE）降幅也很明顯，由2007 年的21.7%降至2019 年的11%左右。

從資產(chǎn)利潤(rùn)率看，近年銀行業(yè)資產(chǎn)收益率（ROA）呈大幅下降態(tài)勢(shì)，由2007 年的2.8%降至2019 年的1.2%。從資本利潤(rùn)率看，銀行業(yè)凈資產(chǎn)收益率（ROE）降幅也很明顯，由2007 年的21.7%降至2019 年的11%左右。

（二）盈利主要來源為利息收入

土耳其銀行業(yè)的凈息差（NIM）長(zhǎng)期保持較高水平，2009 年前后一度超過5%，2011 年至今一直穩(wěn)定在3.5%—4.1% 之間，2019 年為3.8%。利息凈收入成為土耳其銀行業(yè)的主要收入來源，其在營業(yè)收入中的占比達(dá)73%。同時(shí)，土耳其銀行業(yè)對(duì)個(gè)人客戶的收費(fèi)受到監(jiān)管影響，該政策直接制約了非利息收入的增長(zhǎng)。2007—2019 年，土耳其銀行業(yè)手續(xù)費(fèi)及傭金收入與資產(chǎn)平均余額之比由1.6%降至1%左右。

圖3 土耳其銀行業(yè)的凈息差（NIM）

圖4 土耳其銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占GDP 的比重（%）

圖5 土耳其銀行業(yè)不良貸款率的變化（%）

圖6 土耳其銀行業(yè)資本充足率的變化（%）

三、土耳其銀行業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)情況

（一）資產(chǎn)總額高速增長(zhǎng)

近十年，土耳其銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，資產(chǎn)總額由2007 年末的5810億里拉增至2019 年末的4.5 萬億里拉，年均增速18.6%。銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占GDP 的比重由2007 年末的66%上升至2019 年末的105%。

（二）貸款比重顯著提升

十年來，土耳其銀行業(yè)的融資中介職能明顯增強(qiáng)，貸款規(guī)模快速增長(zhǎng)，由2870 億里拉增至2.6 萬億里拉，貸款在銀行業(yè)總資產(chǎn)中的比重由49%上升到62%。隨之，銀行業(yè)的貸存比顯著攀升，由2007 年末的80%增至2019 年末的106%。這期間，銀行貸款擴(kuò)張成為拉動(dòng)土耳其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)因素。

（三）個(gè)人貸款增速下滑

為了抑制經(jīng)常賬戶赤字的增加，土耳其自2012 年實(shí)施了一系列宏觀審慎政策。一方面，控制個(gè)人信用卡單戶總體授信額度，調(diào)高信用卡分期業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，壓降個(gè)人貸款增速；另一方面，有針對(duì)性地降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和貸款利率，鼓勵(lì)公司貸款增長(zhǎng)。

上述舉措導(dǎo)致銀行業(yè)個(gè)人貸款在全部貸款中的比重逐步下降，2012—2019年累計(jì)減少13 個(gè)百分點(diǎn)至22%。其中，個(gè)人消費(fèi)貸款在各項(xiàng)貸款中占比10%，個(gè)人住房貸款占比7%，信用卡貸款占比4%。同時(shí)，銀行業(yè)公司貸款占比則由65%增至78%。其中，大企業(yè)貸款在全部貸款中占比55%，中小企業(yè)貸款占比23%。

四、土耳其銀行業(yè)負(fù)債發(fā)展情況

（一）存款在負(fù)債中的比重下降

十年來，存款在土耳其銀行業(yè)負(fù)債中的比例呈下滑態(tài)勢(shì)。2007 年，該國銀行業(yè)資金來源的61%是存款，而2019年這一數(shù)字降至49%。主要原因是在全球流動(dòng)性增加的環(huán)境下，出于期限和成本考慮，土耳其銀行業(yè)更青睞于吸收外部資金。而全球市場(chǎng)利率的走低，使其有機(jī)會(huì)替換掉一些高成本的負(fù)債。

（二）從外資銀行拆借成為重要資金來源

十年來，土耳其銀行業(yè)非存款資金來源在總負(fù)債中的占比由18%提高到26%，主要在于以下幾個(gè)方面：一是本地銀行明顯加大了從外資銀行等金融同業(yè)拆入資金的力度，目前該國銀行業(yè)76%的非存款資金均為外幣；二是中央銀行近年注重對(duì)本地銀行提供流動(dòng)性支持；三是本地銀行增加了從貨幣市場(chǎng)融資的規(guī)模和力度；四是本地銀行所發(fā)行的債券顯著增加。

五、土耳其銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況

（一）不良貸款率顯著攀升

2007 年后，土耳其銀行業(yè)不良貸款率連續(xù)攀升，特別是2009 年受國際金融危機(jī)和全球經(jīng)濟(jì)低迷影響，不良貸款率一度飆升至5.5%的高位。隨后幾年，土耳其銀行業(yè)快速復(fù)蘇，并采取了有效的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，不良率明顯回落。

但2018 年以來，土耳其銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量再度轉(zhuǎn)差。2019 年末，不良率又一次回到5.6%。主要原因是公司貸款出現(xiàn)快速裂變，不良率增加較上年末增加2.2個(gè)百分點(diǎn)至6.2%。其中大企業(yè)貸款不良率4.6%，中小企業(yè)貸款不良率更是激增至10.1%。就撥備覆蓋率而言，目前土耳其銀行業(yè)僅80%左右。

從零售貸款質(zhì)量看，2019 年末土耳其銀行業(yè)不良率為3.4%。其中信用卡貸款5.6%，消費(fèi)貸款4.6%，汽車消費(fèi)貸款2.9%；住房按揭貸款質(zhì)量較好，不良率為0.6%。

（二）資本充足率保持高位

土耳其銀行業(yè)資本充足率總體保持較高水平。根據(jù)土耳其銀行業(yè)監(jiān)督管理署（BRSA）要求，商業(yè)銀行最低資本充足率要達(dá)到12%，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于巴塞爾委員會(huì)8%的基準(zhǔn)。截至2019 年末，土耳其銀行業(yè)資本充足率達(dá)18.4%，一級(jí)資本充足率14.2%。