全球三大征信機構業務運營和發展戰略分析與啟示

張美嬌 王志美

摘?要：以全球三大征信機構益博睿、艾可飛和環聯為視角，深入分析他們最新的業務運營模式和發展戰略動態，旨在為我國市場化征信機構的發展方向提供參考，進而為我國征信業向著信息服務和風險管理領域的創新發展提供借鑒。

關鍵詞：征信機構?征信業?業務運營?發展戰略

一、引言

征信機構是為了解決商業交易中的信息不對稱問題而存在的專業機構，最早產生于19世紀30年代的美國，距今已有約190年歷史。征信在美國有著比較完善的商業體系，其中益博睿（Expe￣rian）、艾可飛（Equifax）和環聯（TransUnion）是美國個人征信業三大巨頭公司，且已發展成全球營收規模最大的三家跨國信用信息服務提供商。

益博睿正式成立于1996年（從原母公司獨立并上市），歷史可追溯至1826年，在全球44個國家開展業務，覆蓋全球12億個人和145億家企業信貸數據記錄，全球員工約17200名;艾可飛成立于1899年，在全球24個國家開展業務，覆蓋全球超過8億個人和8800萬家企業信貸數據信息，全球員工約11000名;環聯成立于1968年，在全球30多個國家開展業務，覆蓋全球超過10億個人信貸數據信息，擁有超過75萬家放貸機構客戶，全球員工約7100名。

隨著互聯網和大數據時代的到來，征信機構出現了很多新的發展趨勢，例如，紛紛拓展新的數據源、積極研究利用大數據技術或收購金融科技公司提高信息技術水平等。本文旨在對這三大征信機構的業務運營和發展戰略情況進行深入分析，為我國征信業發展提供借鑒。

二、三大征信機構業務運營模式

（一）益博睿

益博睿從2018年4月1日起簡化了業務條線，把原來的征信服務、決策分析、營銷服務和面向消費者服務四個條線整合成“企業對企業”（B2B）和“企業對個人”（B2C）兩個條線，分別是面向機構的服務和面向個人的服務。面向機構的服務條線又分為兩個子條線：數據服務和決策分析。基本情況如下：

（1）面向機構服務條線中的數據服務條線。益博睿通過向放貸機構提供有關消費者的信貸信息和營銷數據，來幫助放貸機構做出信貸決策，為消費者量身定制產品。該業務條線收入占總營收的54%。

（2）面向機構服務條線中的決策分析條線。益博睿利用信用信息數據進行深度分析挖掘，為機構提供分析預測工具和復雜軟件支持，幫助機構實現自動化決策。該業務條線收入占總營收的26%。

（3）面向個人服務條線。益博睿幫助消費者了解自身信用狀況，管理自身信貸行為，改善財務狀況，并保護自己免受身份欺詐。該業務條線收入占總營收的20%。

益博睿的業務按地區劃分為北美洲;拉丁美洲;英國和愛爾蘭;歐洲、中東、非洲和亞太共四個地區。目前在拉丁美洲和歐洲、中東、非洲和亞太地區沒有面向個人服務業務。

（二）艾可飛

艾可飛四個業務條線分別是：美國信息服務、國際信息服務、人力資源服務和面向個人服務，其中美國信息服務、國際信息服務和人力資源服務屬于面向機構的服務。基本情況如下。

（1）美國信息服務條線。艾可飛為美國的各類機構用戶提供個人征信和小微企業征信服務，包括三個業務子條線：在線信息服務、抵押貸款信息服務和金融市場營銷服務。該業務條線收入占總營收的37%。

（2）國際信息服務條線。此條線與美國信息服務條線的業務類似，但服務于美國境外區域。國際信息服務條線由艾可飛在加拿大、歐洲、拉丁美洲和亞太的業務部門組成。該業務條線收入占總營收的28%。

（3）人力資源服務條線。艾可飛利用其包含雇用和收入信息的數據庫在美國提供驗證服務和雇主服務兩大業務模塊。驗證服務指為政府部門或商業機構提供個人的就業和收入情況驗證，雇主服務指為企業和其他機構提供人力資源管理外包服務來為雇主降低人力成本。目前艾可飛在加拿大和澳大利亞開始提供就業和收入驗證服務。該業務條線收入占總營收的24%。

（4）面向個人服務條線。艾可飛為美國、加拿大和英國的消費者提供征信服務，用于了解和監控自己的信用情況，以及保護個人身份信息免受盜用。艾可飛還通過分銷商提供面向個人的征信服務，分銷商將自有信息與艾可飛信息結合起來，為消費者提供個人信息監測、信用報告和評分查詢服務。該業務條線收入占總營收的11%。

（三）環聯

環聯的三個條線分別是：美國信息服務、國際信息服務和面向個人服務，其中美國信息服務和國際信息服務屬于面向機構的服務。基本情況如下。

（1）美國信息服務條線。此項業務為美國的各類機構用戶提供信用報告、風險評分、分析服務和決策能力，包括服務于金融業和新興行業兩大業務模塊。該條線使用環聯的信息用于獲取新客戶、評估個人還款能力、進行信貸交叉銷售、進行債務組合風險計量和管理、債務催收、個人身份驗證和調查潛在欺詐。環聯在金融服務以及醫療、保險、催收、物業管理、公共部門等新興行業提供數據資產和預測分析服務。該業務條線收入占總營收的60%。

（2）國際信息服務條線。為美國境外市場的機構提供類似于美國信息服務條線的業務。根據每個國家信貸經濟的成熟度，確定服務內容，包括信用報告、分析和決策服務以及其他增值風險管理服務。此外，環聯在某些地區擁有保險、商業和汽車數據庫。這些信息服務向金融、零售信貸、保險、汽車、公共部門和通信等多個行業的客戶提供。該業務條線由環聯在英國、加拿大、拉丁美洲、非洲、印度和亞太地區的業務部門組成，其中環聯的亞太市場覆蓋泰國、新加坡、馬來西亞、菲律賓和中國香港等。該業務條線收入占總營收的20%。

（3）面向個人服務條線。此項業務旨在幫助消費者管理個人財務和預防身份欺詐。這部分的服務包括信用報告和評分查詢、信用報告信息監測、身份欺詐保護以及財務管理。環聯通過直接渠道（官網和手機App）和間接（第三方機構）渠道為消費者提供征信服務。該業務條線收入占總營收的20%。

雖然三大征信機構的業務條線劃分方式和覆蓋范圍各有不同，但是提供的業務內容基本相同，其中人力資源服務是艾可飛區別于另外兩家機構的特有業務模塊。

三、三大征信機構發展戰略動態

（1）增強基礎數據，擴大數據資產的深度和廣度。環聯擁有全面和獨特的數據集，如消費者信貸信息、違規駕駛記錄、醫療資格信息、商業數據、租金支付記錄和公共記錄數據集等。環聯仍在不斷擴展數據集（如租賃貿易線路、附加聯系人數據和汽車資產數據），以滿足更廣泛的客戶需求。益博睿于2019年推出了升級服務，支持放貸機構在得到消費者授權后可直接連接其網銀賬戶，識別和訪問消費者公用事業和電信支付等替代性數據記錄，然后添加到益博睿信用報告，幫助消費者提高信用評分的同時也有利于放貸機構更好地評估信用風險。

（2）加強金融科技投資和應用，助力提升信貸決策能力。益博睿在2018年成功推出一個包含數據和分析工具的“分析沙盒”平臺。這種混合云系統幫助機構用戶幾乎可以實時訪問超過2017年來自24億美國消費者的匿名信用數據，以及趨勢收入、租金、商業和汽車等數據。益博睿于2019年在此平臺上繼續推出“效能曲線”模塊，充當在“分析沙盒”中完成的設計分析與用戶端實際應用之間的橋梁。機構用戶可以將分析平臺中設計的策略無縫對接到曲線模塊的決策引擎中，實時評估數據、構建模型、進行情景分析并做出更準確的決策。艾可飛于2018年在拉丁美洲、澳大利亞和英國推出了面向機構用戶的數據和分析平臺，加快了向公共云環境的遷移，采用虛擬私有云部署技術，并使用云服務對應用程序組合進行合理優化和重建。艾可飛的另一項神經網絡模型信用評分方法已獲得專利，可大幅提高預測性和準確性，幫助放貸機構提高決策能力。

（3）致力于提升數據和技術安全能力，保障信息安全。在2017年發生數據泄露事件后，艾可飛致力于在數據和技術安全實踐的有效性方面成為行業領導者，包括營造艾可飛的安全文化，將數據和技術安全以及更廣義的風險管理作為所有決策的首要要求，廣泛使用先進的數據和技術安全工具、技術、服務和流程。艾可飛計劃增加投資125億美元，在2018年至2020年改造其技術和安全基礎設施，以增強艾可飛的數據安全防護能力。

（4）創新解決方案，加強對新興行業領域的滲透。益博睿在美國醫療市場推出了通用身份管理器，憑借40多年來在不同行業管理身份標識符的經驗，開發并創建同一患者的統一視圖。通用身份管理器能準確地識別患者，并在不同的醫療組織（醫生、護士、藥房、檢測室、化驗室等）內部和跨組織之間匹配記錄，促進了醫療生態系統內部和跨系統的信息交換。在保險領域，環聯利用駕駛員違規數據庫，對駕駛員風險進行預測來輔助保險公司決策。

（5）支持開放銀行戰略，提升金融信息服務效率。益博睿于2019年推出了一個構建完全數字化金融產品和服務的平臺。益博睿將此平臺與其開發的另一個決策分析軟件結合起來，能夠使用人工智能技術對銀行交易進行實時分類。這些新產品可以幫助銀行通過開放銀行數據為個人客戶提供服務。目前該產品在英國推廣，消費者可以授權讓其他信貸服務提供商共享自己的銀行往來賬戶數據。益博睿在英國市場行為監管局授權下已注冊成為開放銀行服務賬戶信息服務提供商。

（6）建立“消費者第一”的文化，不斷提升面向本人的征信服務。艾可飛在面向消費者的門戶網站和服務平臺投入了5000多萬美元，目的是提升服務便利性和改善消費者體驗。2018年推出的“鎖和預警”的手機App，允許美國消費者終身免費快速鎖定和解鎖他們的艾可飛信用報告;2019年，在此基礎上推出名為“核心信用”新服務，每月為個人免費提供信用報告和信用評分查詢，以及個人信用報告安全凍結、欺詐警報、異議申請等服務。環聯在加拿大市場推出“我的真實身份”服務，該服務包括在線無限次查詢環聯信用報告和信用評分并每日更新;通過電子郵件通知消費者信用信息發生的重要變化;無限次獲取有關信用管理、詐騙受害者援助和防止身份盜竊的在線教育;最高可達5萬美元的身份盜竊險，以保障與身份盜竊案及欺詐有關的潛在風險;暗網監控，可以對個人的身份、財務信息在互聯網、社交網站、暗網的泄露情況進行監控。

（7）通過兼并收購，拓展業務版圖。益博睿在2019年完成了對南非第二大征信機構康普斯坎公司（Compuscan）的收購，使益博睿能夠為撒哈拉以南非洲市場帶來最新、最具競爭力的征信產品和服務，合并后的客戶基礎也是高度互補的——益博睿的客戶主要是大型金融機構和電信運營商，而康普斯坎公司在小額貸款領域以及零售和保險領域實力更強。2018年艾可飛完成了對美國專業金融征信機構和替代性數據提供商數據技術公司（DataX）收購的同時，也完成了對加拿大領先的房地產數據整合和分銷商的收購，促進艾可飛進一步擴大數據資產。2018年，環聯通過收購英國第三大全國性個人征信機構闊爾信用（Callcredit）進入英國市場，并為環聯拓展英國征信市場鋪平道路，此外環聯收購了知名的欺詐監測和預防技術提供商埃爾維森公司（Iovation），提供加強版的身份管理、認證和反欺詐的解決方案，為深耕反欺詐領域提升盈利。

四、總結與啟示

征信是依法設立的機構或組織通過收集、整理和加工經濟主體的信用信息，并提供需求方使用和決策的信息中介服務。歷經190余年的發展，從商業模式上看，全球三大征信機構實質上已經成為全面的信用信息服務提供商：一是通過不斷豐富自身數據資產，并利用先進的技術手段挖掘分析信息加工成不同層次的產品和解決方案，滿足風險管理和決策的多元化需求，幫助金融行業以及其他領域的商業機構防范信用風險，降低交易成本，促進市場營銷，提高決策效率;二是針對數字時代消費者對征信服務的新需求，不斷加強面向消費者的服務能力，并充分滿足消費者加強對自身信息控制的需求，創新征信服務，鞏固消費者對征信行業的信任;三是征信機構并購趨勢明顯，通過兼并收購戰略拓展海外市場，滲透新領域，提升市場競爭力，擴大市場份額。

目前，國內的市場化征信機構才剛剛成立，起步較晚，但征信對信息技術的應用以及業務專業性卻是相同的，可以將全球三大征信機構的成功經驗和發展戰略作為參考。

（1）數據資產是征信業發展的基礎。數據是征信機構的核心資產，鮮活的數據是征信的原材料，更新數據源是征信的常規工作。未來可以繼續在廣度和深度上擴充數據源，支持由信息主體發起的正面信息共享，整合傳統信貸信息和替代性數據，擴大對信用信息的地域和行業覆蓋范圍。

（2）技術能力是征信業發展的核心。征信是一個專業性、技術性很強的金融子行業，所以技術的創新是征信機構的核心競爭力，需要長期持續投入。因此，應繼續加大對技術研發的投資力度，吸引和培養在數據分析、系統開發和市場營銷方面的專業人才，為征信業的快速發展提供動力。

（3）信息安全是征信業發展的關鍵。從艾可飛的數據泄露事件產生的嚴重影響可以看出，消費者對個人信息的保護意識正在逐步增強。因此需要把保障征信信息安全，維護信息主體合法權益，提升業務透明度以獲取消費者信任放在征信業發展的首要位置。

（4）服務水平是征信業發展的目標。征信業的服務水平實質上是征信產品的質量，其是否能滿足商業機構或消費者對便捷服務的持續需求。未來可以搭建基礎數據平臺來實現對商業機構數字化服務的支持;利用人工智能等大數據技術提升評分模型預測能力;開發手機應用程序滿足消費者擁有可攜帶的征信信息服務的需求。

（5）戰略轉型是征信業發展的趨勢。目前，隨著提供信貸信息服務的金融科技公司的迅猛發展，以及“開放銀行”推動金融數據共享理念的逐步成熟，給征信業的發展帶來了新的機遇。未來可以逐步向信用信息服務提供商轉型，促成開放銀行的平臺作用，通過兼并收購的模式走向全球化，提供跨境服務，對標國際一流征信機構，全面提升我國征信業的發展。

參考文獻

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