企業并購重組的財務整合與管控

李占強

[摘 要]基于市場經濟不斷健全的背景下，各個企業的投資并購活動逐漸增加。在投資并購之后，企業需要對被并購企業的戰略、人力資源及財務活動進行整合。研究表明，財務整合屬于最重要的環節之一，也是投資并購最終能夠成功的決定性因素。文章對企業并購重組實現財務整合與管控的重要意義進行闡述，從企業并購重組實行財務整合與管控中存在的主要問題展開分析，并以此為依據，提出整合財務管理體制、優化會計核算體系、建立資金集中管理平臺、搭建財務信息化系統等幾個方面的措施，希望為相關人士提供參考。

[關鍵詞]并購重組;財務整合;資金管理

1 引言

現階段，我國的經濟發展速度不斷加快，各個企業之間的并購重組活動也越來越活躍。許多企業在實際發展過程中都將并購重組作為重要的外延式發展路徑，以便不斷擴大經營規模，搶占更多的市場份額。但是對于不同的企業來說，財務整合方案也是不完全相同的，要結合被并購企業的歷史背景與經營特點，制訂財務整合方案，才能保證得到投資成效，在實現資源高效配置的基礎上，推動企業的戰略化發展。

2 企業并購重組實現財務整合與管控的重要意義

2.1 實現戰略性發展計劃

企業并購重組實現財務整合與管控，主要就是以財務制度作為基礎的保障。在完成并購活動之后，新的企業發展戰略要由并購雙方進行研究。在并購重組之后實現財務整合，能夠實現統一的財務管理，進而實現戰略性的發展計劃。

2.2 實現資源優化配置

在推進財務整合的過程中，應當逐步實現資源的合理配置與優化。在現代化企業的發展過程中，內部資源與資金的合理配置，都需要制定統一的財務指標。合并重組后的企業作為一個整體，需要依托健全統一的財務標準，從而提升企業整體的管理質量，逐步實現資源優化配置的目標。

2.3 加強控制力度

財務整合是并購企業對被并購企業實施控制的有效路徑，雖然并購企業可以通過人事安排的形式，實現對并購企業的控制工作。但是這種方式有一定的局限性，有些人事干預可能會對并購活動產生直接的影響。而只有掌控被并購企業的生產經營信息，才能夠對并購企業進行有效控制。

3 企業并購重組實現財務整合與管控中存在的主要問題

3.1 財務機制協同難度大

在并購重組之后，企業應當整合會計政策與財務管理機制。但就實際情況進行分析，被并購企業的業務流程與操作習慣已經根深蒂固。即使是從制度形式中進行了整合與修改，但是也無法保證整合到位，存在執行力不足問題。在開展投資并購活動之后，為了實現戰略性的發展目標，企業就要開展全面預算管理工作，實行財務目標的分解。但是如果在并購重組之前，企業沒有開展全面預算管理工作，預算管理的基礎薄弱，就可能會對后續的工作開展產生較大的阻礙。

3.2 財務組織架構整合面臨挑戰

由于被并購企業原有的財務組織框架可能無法滿足并購企業的財務管理需求，企業沒有實行對財務基本職能與組織框架的整合工作，從而存在以下三方面問題：①財務人員已經適應了傳統的管理模式與會計核算模式，一時間無法適應全新的管理要求。②并購企業會派駐新的財務負責人，但是其對企業的業務不夠了解，無法帶領財務人員進行財務整合的活動。③企業在并購重組之后，出現了人才流失的問題，缺乏綜合素質較強的財務人員負責財務整合活動。

3.3 缺乏財務信息平臺

企業在投資并購之后，應當要求被并購方開展財務信息化的建設工作，并完善內部的財務信息系統。但就實際情況進行分析，被并購單位的財務信息化工作并沒有落到實處，也沒有根據并購重組的基本特點，合理地利用財務軟件。此外，有些管理者對財務信息化系統建設的重視度不足，影響財務數據的查詢速度，無法為重大經營決策提供依據。

4 企業并購重組的財務整合與管控措施

4.1 整合財務管理體制，優化會計核算體系

企業在并購重組之后，需要對財務管理體制進行適當的調整，主要就是要將兩個企業的財務人員組織到一起，以便開展全面的賬務控制與財務管理工作。只有將財務控制的大權控制在手中，才能夠對企業的資產資源進行優化與配置，為企業注入新的生機。在財務管理組織機構整合與調整的同時，優化內部組織結構，使各個部門的工作人員都能夠明確自身的基本職責。

在財務管理體制的調整過程中，合理地利用企業集團財務監制的效用，對參與到合并重組活動中的財務管理人員進行約束，使其參與到企業的財務控制過程中。與此同時，通過整合財務流程，對企業合并重組后的財務職能進行規定，結合重組企業的財務狀況，制定完善的財務流程。

要想實現財務整合的基礎目標，相關的工作人員就需要對傳統的會計核算體系進行優化與調整，以便開展數據的核算與集成化管理工作，而會計核算體系的調整就要結合財務規章管理制度，定期開展會計賬簿的核對工作，明確會計科目，對會計憑證等不同的要素進行配置與整合，為后續經營活動的順利開展做好鋪墊。

4.2 建立資金集中管理平臺，優化資源配置

企業在開展并購交易的時候，企業的實際財務狀況與現金流都可能會面臨較大的壓力。所以，在并購活動完成以后，應當要做好并購方的資金管理工作，以避免并購方出現預算之外資金流出的問題。

并購企業要搭建完善的資金集中管理平臺，進而提升資金的使用效率。在對企業內部資金余缺問題進行合理分配的條件下，能夠盤活閑置資金。同時依托先進的信息化管理平臺，了解并購企業的資金運行情況，以杜絕出現資金風險問題。此外，實現財務內部資金的調整與有效的控制，最重要的目的就是要對內部的資金鏈進行整合，并實現對資本的重新配置與收集。在加快重組企業資金周轉速度的基礎上，打造出更多籌資渠道。在打造一體化資金運營機制的同時，不斷擴大企業的規模，為企業的運營發展提供更加穩定的資金。

在資金的使用方面，采取統一的財務預算管控制度，對資金審批核查程序進行嚴格的控制。通過搭建健全的資金使用制度，編制合理的財務報表，以便開展合理的分析工作。在將財務狀況反饋給領導層的基礎上，實現企業資金管控與財務整合的目標。

4.3 加快整合會計政策及財務制度，搭建財務信息化系統

企業在投資并購之后，被并購企業應當不斷強化會計政策的利用。通過建立健全的財務管控制度，選擇與被并購企業相同的財務會計政策。在統一會計核算制度的基礎上，統一會計科目設置的工作。只有統一財務報表的格式，保證財務核算的真實性與準確性，才能夠做好財務核算的基礎工作，以杜絕出現不必要的會計核算風險。在保證會計核算信息可靠、真實的基礎上，被并購企業應當結合并購企業的要求，實現內部控制體系與財務管控制度的創新。在明確財務管理重點的基礎上，為后續的財務活動提供支持。

與此同時，通過強化財務信息化系統的建設，實現兩個企業的財務系統融合，加快兩個公司之間財務信息的傳遞速度。基于此，完成被并購企業財務信息化系統的建設工作，才能實現財務數據與業務數據的高度集成，并保證數據與報表形式的統一，為企業的數據查詢奠定穩固的基礎。進而能夠進行風險預警工作，明確預算目標，并為企業的管理者提供相應的參考依據，最終實現內部資源的合理優化與配置。

5 結論

綜上所述，企業在并購重組之后，應當將財務整合作為核心內容，進一步簡化企業內部的財務流程，根據企業統一的財務管控機制，整合企業內部的財務信息，實現內部資金流的管控。在創新財務管控機制的基礎上，實現各項融資活動與經營活動的統一管理，充分實現企業并購重組活動目標。在引入信息化管理平臺的基礎上，保證財務數據的真實性與實效性，以提升企業的核心競爭力，使其能夠在多變的市場環境中站穩腳跟。

參考文獻：

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