疫情之下光伏業機遇與挑戰并存

強彥政 張丹

連續7年新增裝機全球首位、連續5年累計裝機全球首位、連續9年多晶硅產量全球首位、連續13年組件產量全球首位一2019年，中國的光伏成就依舊耀眼;中國的光伏制造企業也依舊勢不可當，在多晶硅、硅片、電池片、組件四個環節中，以壓倒性優勢占據產量排名前十的7、10、9.8個席位。面對突如其來的疫情，猝不及防的臨時考，歷經過數次大風大浪的光伏產業，這次能經受住考驗嗎？

一季度光伏制造業

受疫情影響較重

2020年為一季度，國內多晶硅產量達10.5萬噸，同比增長299%;國內組件產量達23.4GW，同比增長17%。頭部企業在春節及疫情期間未停工，產銷達到平衡。根據國家能源局發布的公開數據，1-3月我國新增光伏裝機3.95GW，同比降低24.04%。其中集中式光伏新增裝機2.23GW，分布式新增裝機1.72GW。

此外，在第一季度我國光伏產品（硅片、電池片、組件）出口額達到45.7億美元，同比下降8%，環比增加0.2%。硅片、電池片出口額、出口量同比增長，單晶硅片出口占比進一步提高，出口量占比達到近80%;組件出口額達36.5億美元，同比有所下降;出口量達15.6GW，與2019年同期相比基本持平。

數據表明，由于春節長假原因，第一季度為傳統裝機淡季，外加國內新冠疫情突發，國內市場需求下滑。在3月下游光伏電站項目逐步復工復產，但海外疫情隨之爆發，給海外市場需求帶來了極大的不確定性。加之光伏行業技術發展持續推進，導致光伏產品價格繼續下滑。從多晶硅來看，4月開始，多晶硅價格快速下降，已經低于部分老產能制造成本，產品價格由1月的53元/kg（多晶硅菜花料）和73元/kg（多晶硅致密料）降至目前的31元/kg和60元/kg。由于3-4月多晶硅片市場需求量銳減，造成價格跌幅達20%～30%，硅片價格也面臨下行趨勢，3-5月隆基單晶硅片價格已經經歷連續四次下調。

光伏市場的疫情發展趨勢

仍需密切關注

1-2月，海外市場需求并未受到疫情影響，然而，3-4月，海外疫情爆發，對行業需求的沖擊開始逐漸顯現，多個GW級市場均受到了不同程度影響，整個市場的行情從最開始的海外市場催單快速轉變為客戶主動要求延遲訂單交付。從4月25日到5月10日期間，海外新增確診人數未創新高，但呈現高位震蕩走勢，可見全球重點光伏市場的疫情發展趨勢仍然需要密切關注，這對全球光伏市場的穩步恢復至關重要。

光伏+儲能逐漸成為優先進入市場的先決條件。從目前的市場情況來看，可再生能源+儲能最大的瓶頸在于其沒有穩定且普遍適用的盈利模式，導致其經濟性不夠穩定，光伏企業配置儲能系統無法發揮企業主動性。為降低棄光風險，提高可再生能源利用率，2019年以來多省份提出可再生能源項目，主動配置合理的儲能容量。“鼓勵”“優先”等字眼頻繁出現在各地的政策文件中，一定程度上反映了光伏配置儲能的發展態勢，集中式光伏電站配套儲能系統或將成為更多省份新增項目優先進入市場的先決條件。光伏配置儲能尚需相應的配套政策支持，以提高項目的經濟性。

光伏產業在近幾年激烈的競爭下進一步在向中國轉移。據不完全統計，2019年以來，各環節國內龍頭企業發布的擴產規劃達90余項，包括多晶硅、硅棒、硅片、電池片、組件、輔材輔料等。得益于成本、技術、產業鏈配套的優勢，以及國內企業的主動擴產及海外企業的被動退出，光伏產業進一步向國內集中，退出后的供給缺口將會由有競爭優勢的企業填補，可見“大對大”的市場發展趨勢已經非常明顯。

制造業擴產布局方面呈現一定的區域性特點。其中多晶硅集中在西南地區的四川和云南兩大低電價省份;硅片環節在國內的19個擴產項目有71%集中在西部地區，如樂山、云南、寧夏等地，23%在內蒙;電池片以及組件環節相比硅片來說市場集中度較低，因此其產能布局較為分散，多數企業都將產能集中在了以江蘇、浙江、安徽、江西為代表的長三角區域。

疫情下的

機遇與挑戰

疫情過后，全球會加大對可再生能源的投資以拉動經濟增長。國際能源署（IEA）認為，受新冠肺炎疫情影響，全球各國電力消費都出現大幅下降，能源需求總量預計將創下近70年來的最大跌幅，但可再生能源將會成為2020年唯一需求正增長的能源方式。同時，二十國集團能源部長會議表示，將在9月評估對新冠肺炎疫情的應對情況，以及更廣泛的二十國集團更清潔、可持續的能源系統轉型議程。可見，本次疫情過后，以光伏為代表的可再生能源將會有更大的發展機遇。

價格下降有望催生更多新興市場。光伏發電已在越來越多的國家成為最具競爭力的電力產品。BNEF報告顯示，在擁有全球三分之二人口、GDP總量72%、用電需求85%的國家，新建光伏電站或陸上風電場已是成本最低的電源。全球疫情爆發導致各國光伏發電項目停滯、延遲，加劇了供過于求的局面，光伏發電成本也創下了歷史新低。此外，2020年上半年固定式光伏發電系統的LCOE為50美元/兆瓦時，同比降幅4%。光伏發電價格的進一步下降將吸弓|更多的參與者不斷涌人光伏市場。

制造業各環節市場格局會更加趨于穩定。疫情難擋龍頭企業加速擴產的步伐，產業鏈各環節龍頭企業如通威晶科、隆基、愛旭、中環等集中發布擴產計劃，產業集中度進一步提升。由于龍頭企業擁有更強的抗風險能力，因此疫情期間新的訂單會加速向龍頭企業集中，進一步加速“大對大”的發展格局，后續市場將更加趨于成熟與穩定。

疫情后海外市場恢復的節奏對后市需求至關重要。據悉，4一5月，有部分海外國家已經出現復工的消息，因此后續出口市場有望恢復并持續向好，但復工的同時也面臨疫情復發的風險，因此仍需密切關注海外疫情的發展趨勢。后續新訂單的規模決定了今明兩年全球新增裝機的規模，因此需要把握好各市場恢復的節奏以確保新訂單的快速落實。需要注意的是，由于區域間疫情發展的差異和管控措施的差異會導致市場恢復節奏也存在較大差異。

落后產能成本壓力加大。光伏企業產能正在持續擴張，但需求受疫情沖擊有所放緩，價格下跌勢在必行，因此必定會給成本較高的老產能帶來巨大壓力。疫情加速了落后產能及二、三線小廠的加速退出，多晶硅生產成本和價格倒掛，選擇停產檢修的老產能未來復產困難，同時中小電池廠開工率較低。此外，由于技術改革需求和資金不足等原因，落后產能運營不具備持續性，未來勢必黯然離場。

疫情下，盡管光伏產業面臨重重挑戰，但市場機遇也近在眼前。雖然本次疫情對沖掉了今年上半年的增量市場空間，但疫情的嚴重程度與光伏市場需求之間的相關性正在明顯減弱，只要下半年能有較多的新訂單完成，全年需求仍然可期。