小微企業授信風險防控中的非財務信息分析

廖嘉敏

【摘? 要】在經濟新常態背景下，金融機構改革應主動創新對小微企業的授信風險防控思路和方式，改善小微企業融資信息不對稱的局面，加強對企業非財務分析的評判，提升授信決策能力。通過多年的信貸業務實踐，總結出企業基本信息、股東背景信息、關聯企業信息、行業信息、經營策略信息、銀行流水信息、授信融資信息、或有負債信息、負面信息、業務背景信息等十條非財務分析。

【關鍵詞】小微企業;非財務信息;授信風險

【Abstract】 In the context of the new normal of economy， the reform of financial institutions should take the initiative to innovate the ideas and methods of credit risk prevention and control for small and micro-sized enterprises， improve the situation of financing information asymmetry of small and micro-sized enterprises， strengthen the evaluation of non-financial analysis of enterprises， and improve the credit decision-making ability. Through years of credit business practice， this paper summarizes ten non-financial analysis items， including basic information of enterprises， background information of shareholders， information of affiliated enterprises， industry information， business strategy information， bank statement information， credit financing information， contingent liability information， negative information and business background information.

【Keywords】 small and micro-sized enterprises; non-financial information; credit risk

1 引言

隨著我國經濟發展進入新常態，經濟結構調整升級加快，給新形勢下的金融工作帶來諸多新挑戰和新情況。農村金融機構作為支持小微企業發展的主力軍，既要做到回歸本源，服務于實體經濟，又要防范信貸風險，創新授信風險防控的思路和方式。小微企業具有生命周期短、抗風險能力有限、財務制度不規范、信息透明度低等特點。筆者認為，在小微企業的融資風險分析中更側重于非財務信息的分析，有助于改善小微企業信息不對稱的局面，同時，有助于信貸人員提升對授信風險的判斷和決策力。

2 銀行授信業務開展過程中要重點關注的十項非財務信息

非財務信息是與企業經營活動相關的并且無法被貨幣化的各種信息，在信貸決策中發揮著至關重要的作用，尤其是對于信息披露不健全的小微企業的授信風險防控。經過對銀行信貸實踐的考察、梳理，在授信業務開展過程中要重點關注十項非財務信息。

2.1 企業基本信息

企業基本信息是銀行獲取授信客戶的第一手基礎材料，包括客戶名稱、成立時間、注冊資本、法定代表人、企業性質、住所、經營范圍、歷史沿革、股東構成、組織架構等。通過基礎資料的收集，大致可以了解企業基本情況，重點關注企業的發展演變情況，如成立年限、股權變更、注冊資金變化、經營范圍變更、高管人員穩定性等，從而形成對授信企業的第一印象，構成對非財務信息進行進一步分析的基礎。

2.2 股東背景信息

小微企業主是風險防控的關鍵點。對于小微企業的發展而言，其信用風險的特征變量多來自于企業主的個人特點而不是企業本身的特點，其主導著企業的生死存亡。對授信企業的股東須進行穿透式審查，現在很多企業都以代理人（員工）持股或擔任法定代表人，而實際控制人則轉身幕后操控。要關注實際經營者的個人基本情況，并通過現場訪談捕捉性格特點、做事風格、健康狀況、創業經歷等軟信息。對股東的征信信息、涉訴信息、執行信息的查詢更是必不可少的，要了解其自身的信用狀況和還款能力。企業經營者的從業經驗也是重要的考察角度，只有長期從事本行業經營，經歷過完整行業周期的經營者才能更好地理解行業生意模式，具備抗擊風險、持續發展的能力。

2.3 關聯企業信息

關聯關系以控制為基礎予以確定[1]。關聯方是指一方在股權上或經營決策上直接或間接控制另一方或被另一方控制;兩方共同被第三方控制;一方主要投資個人、關鍵管理人員或其親屬直接或間接控制另一方;存在其他經濟依存關聯[2]。對于關聯企業的調查，主要從申貸企業、實際控制人、主要股東、直系家庭成員對外投資及任職情況入手，同時輔以現場訪談、征信報告、流水往來分析等手段，盡可能全面掌握關聯信息。梳理關聯企業的經營及財務情況，深入了解企業經營者是否存在多元化投資、過度投融資、關聯交易等情況。對于關聯關系錯綜復雜、涉及擔保圈、跨行業跨區域投資的申貸主體，應審慎判斷其中隱患，防范貸款被挪用以及關聯企業經營不善引發的連帶風險。

2.4 行業信息

行業信息是相對宏觀的分析技術，一般而言，對于小微企業更側重于關注個體經營實績，但行業狀況決定小微企業的生存和發展的環境。在小微企業的授信業務中，銀行應了解其所處的行業特征，如是技術密集型、資金密集型或勞動密集型，行業門檻高低，市場競爭是否充分等，再者看企業經營是否順應行業的基本趨勢和發展方向。另外，要了解企業在行業中的定位，一般來說小微企業處于行業的中下游，市場地位較低，市場競爭較激烈，那么其交易對手是否為行業中的領導者或龍頭企業，合作關系是否密切，雙方合作及交易方式，這些就是銀行要掌握的主要行業信息。

2.5 經營策略信息

在經營策略分析中，要重點了解申貸企業安身立命的核心競爭力。這關系著企業是否具備可持續發展的能力。小微企業中不乏擁有多項專利的高新技術企業和具備各種專業資質、特許經營資格的企業，其所掌握的核心技術是否被市場認可，是否具備對其產品和服務產生附加價值。要特別警惕依靠某一渠道經營或依附于一些重要的權力資源和人脈關系開展業務，自身不具備競爭力的企業。此外，還應分析企業的經營策略是偏激進或偏穩健，投資是否符合經濟周期，是否存在超過自身能力的投資和擴張而造成現金流緊張。

2.6 銀行流水信息

銀行流水在小微企業的授信分析中經常能提供最有價值的信息，它記載著企業的日常經營行為。信貸人員可以從中見微知著，同時也是對授信材料交叉驗證的有力工具。一般要求提供記載著交易信息和對方戶名等詳細明細的銀行流水，并核驗真實有效性。銀行流水可用于驗證其收款的對象是否為其主要下游客戶，付款的對象是否其主要供應商，從往來款明細看其是否存在關聯往來或股東占款。另外，要關注交易記錄是否有投資、借款、欠息、罰款等敏感信息，從流水的“蛛絲馬跡”中掌握企業資金運作中的問題。同時也可以看出企業工資發放、納稅、水電費支出是否正常，分析其經營是否處于正常狀態。

2.7 授信融資信息

申貸企業的融資數據從企業征信系統獲取，包括主要授信銀行、融資規模、貸款品種、擔保方式及期限等基本信息，還要重點查看是否存在欠息、墊款、正常類以外的貸款、借新還舊或貸款重組等不良信用信息。對授信和融資信息進行縱向和橫向對比，通過歷史數據縱向分析，比較授信銀行、融資額度、擔保方式的變化;對同業的授信條件與本行申貸條件進行橫向對比，對于同一客戶的貸款條件應趨于相近，判斷授信方案是否合理，是否應增加風險控制措施。

2.8 或有負債信息

銀行應當關注授信企業的對外擔保、未決訴訟等或有負債情況。目前銀行對于企業擔保信息主要以征信系統數據為基礎，而企業之間擔保行為相對隱蔽，這類信息在銀行和企業間是十分不對稱的，擔保關系可能造成擔保風險的相互傳遞和交叉感染。小微企業較常卷入買賣合同糾紛、勞資糾紛、債權糾紛等民事案件，不論是作為原告或是被告，都可能帶來經濟損失，在授信分析中對于大額的訴訟糾紛，要求深入調查案件的原由及案件進度，分析判決結果對企業的影響程度。

2.9 負面信息

申貸企業一般不可能主動披露其存在的負面信息。對于小微企業來說，該類信息相對隱秘，銀行需要借助第三方渠道進行調查。例如，通過企業的主要合作伙伴、行業協會、上級機構進行側面了解，也可以通過 “企查查”“天眼查”等商業工具進行查詢。在大數據時代，信息交互共享，信息透明度越來越高，企業的違規行為成本也越來越高。

2.10 業務背景信息

業務背景信息主要是業務的來源或渠道。授信業務的導入也是授信項目營銷的源頭，關系到信息采集的可信度和對客戶的了解程度和掌控程度。要根據授信客戶的不同來源，采取差異化的信息分析策略。對于有合作基礎的授信客戶，信息則相對可靠完善。

綜上所述，小微企業授信風險防控中對非財務信息的收集整理分析是必不可少的。在企業財務管理不規范、財務分析價值有限的情況下，綜合運用各種手段掌握客戶非財務信息，還原其經營及財務真實情況，對銀行更好的“了解你的客戶”，達到風險防控的目的十分重要。

【參考文獻】

【1】企業會計準則第33號——合并財務報表[EB/OL]. http：//www.csrc.gov.cn/shenzhen/xxfw/tzzsyd/ssgs/szcwkjysj/qykjzzjxggd/201403/t20140318_245612.htm.

【2】商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引[EB/OL]. http：//www.gov.cn/gongbao/content/2010/content_1745857.htm.