江蘇省民營科技型中小微企業融資服務平臺建設實踐與對策探討

韓瑩瑩 趙敏 秦娟 朱婷

摘要：民營科技型中小微企業普遍存在融資難題，搭建融資服務平臺可有效解決資金需求雙方信息不對稱，提高民營科技型中小微企業融資成功率。本文分析了江蘇省民營科技型中小微企業融資服務平臺建設現狀及存在的問題，為優化相關平臺運行和更好地開展科技金融政策與產品創新提供參考。

關鍵詞：科技金融平臺;民營科技企業

創新是引領發展的第一動力，如何幫助廣大科技型企業尤其是民營科技型中小微企業解決融資難題，借助金融力量走好科技創新“先手棋”，具有重要實踐意義。民營科技型中小微企業與普通的中小企業相比，具有研發投入高、成長速度快等、爆發性強等特點，然而對金融機構而言也存在比普通企業更大的風險，加上企業與金融機構之間普遍存在信息不對稱、社會信用制度仍不夠健全，使得民營科技型中小微企業在融資過程中普遍處于弱勢地位。

江蘇省科技金融工作起步較早，為探索加強科技與金融資源相結合的機制，江蘇省先后出臺多項政策文件，對加強民營科技型中小微企業金融支持提出了明確要求，《江蘇省高新技術企業培育“小升高”行動工作方案（2019-2020年）》中進一步指出，要打造科技金融服務平臺并發揮其支撐作用，進一步改善企業融資環境。

一、相關研究評述

目前對民營科技型中小微企業融資服務平臺已開展的研究呈現出理論和實踐研究兩極分化的特點，且針對江蘇省級層面的研究較少。部分研究者側重于理論研究，胡泊（2017）針對科技金融服務平臺構建及運行問題展開研究，提出科技金融服務平臺至少要包括政府政策信息平臺、企業信用信息平臺和科技信息平臺、金融信息平臺以及對接信息平臺等三個層次。孫雪嬌（2019）以我國科技金融平臺演化路徑為視角，對北京、武漢、上海和蘇州等地四個典型的科技金融平臺發展情況進行分析，提出了科技金融平臺在初創期、成長期和壯大期的不同主導因素。部分研究者側重于服務系統的設計和功能研究，肖鶯等（2012）闡述了江蘇省科技金融信息服務平臺的建設背景、功能定位、系統結構設計、運行成效，并在此基礎上提出針對不同對象的差異化運營服務模式。對江蘇各地科技金融政策與實踐的分析研究中，政策建議中多會提及加強科技金融服務平臺建設的相關對策，如潘瀚翔（2013）、徐悅（2015）、李敬（2018）先后對無錫市、蘇州高新區和泰州市科技金融實踐情況進行分析后，從立法、政府服務理念和職能建設、企業融資能力培養、完善中介服務體系、發揮國有資本作用等方面對構建科技企業融資服務平臺提出了具體建議。

二、江蘇省民營科技型中小微企業融資服務平臺建設現狀

（一）省級民營科技型中小微企業融資服務平臺建設

江蘇早在2010 年就啟動了江蘇省科技金融信息服務平臺建設，該平臺建設主體為江蘇省高新技術創業服務中心，目前已在省內建立了十余家科技金融服務中心，并開發了具備信息發布、線上對接和線下服務等多種功能的線上平臺。近年來，江蘇省科技金融信息服務平臺面向生物醫藥與大健康、互聯網+等行業領域和企業融資能力提升、海外青年人才項目落地等主題，舉辦多場投融資對接活動和專題講座，并于2015年打造“江蘇科技一融服務平臺”，以企業大數據為基礎，與銀行、擔保、創投等金融機構定制信用貸款為主的服務產品。

為幫助民營科技型中小微企業進一步拓展融資渠道，豐富省內科技部門服務企業的方式，2017年，江蘇省生產力促進中心牽頭相關金融機構與地方科技部門，共同打造江蘇省科技企業融資路演中心，為民營科技型中小微企業提供科技信貸、股權投資、上市輔導、融資咨詢等一站式、專業化、定制化科技金融服務。該平臺作為省地聯動的科技金融服務平臺，一方面免費為民營科技型中小微企業提供路演場所，發布債權、股權等融資需求，選擇符合自身發展現狀的融資渠道;另一方面為銀行、創投、證券、擔保、小貸等各類金融機構打造成熟的科技企業資源渠道，幫助金融機構選擇符合自身定位的優質客戶。截至2019年底，全省已建成運營19個路演分中心，累計舉辦融資對接活動近400場，服務民營科技型中小微企業超2000家，路演企業獲得融資總額近200億元，在緩解民營科技型中小微企業融資難問題上取得了一定成效。

2018年，江蘇省地方金融監管局開發建設了江蘇省綜合金融服務平臺，企業可通過該平臺線上發布融資需求，并直接對接所有接入該平臺系統的金融機構。該平臺由省地方金融監管局負責管理省級“母平臺”，各設區市地方金融監管局負責管理 “子平臺”，在破解銀企信息壁壘上發揮了作用，也在一定程度上推動了江蘇企業誠信體系建設，形成了特有優勢，截至2020年3月底已完成融資9000億元。但由于該平臺系覆蓋面較廣的綜合性金融服務平臺，所服務的企業也包括傳統制造類企業、建筑、商貿企業等，故接入平臺的金融產品中，具有明顯科技金融屬性的產品與企業對接成功次數占比較少。

（二）江蘇各地民營科技型中小微企業融資服務平臺建設

蘇州是江蘇省啟動科技金融工作較早的地區之一，該市科技局建有“蘇州市科技金融超市”這一服務平臺，力求打造具有蘇州特色的銀行、保險、創投、擔保、租賃、中介“六位一體”科技金融模式。該平臺采取網絡與實體平臺相結合的方式，其中實體平臺目前已引入銀行、保險、金融中介服務等多家合作機構，并設立了一站式窗口為科技企業相關資質確認、科技金融業務受理提供政務服務。在此基礎上，蘇州高新區從“新三板”全產業服務鏈條打造和發展科技保險工作入手，不斷深化科技金融平臺服務;蘇州工業園區中小企業服務中心打造了園區科技金融服務平臺，方便當地企業獲得政策類科技金融產品和其他融資服務。省會南京的民營科技型中小微企業融資服務平臺中，較有影響力的既有老品牌也有新力量，老品牌即為市科技局牽頭打造的科技創新創業金融服務平臺，此外，南京2018年成立了由南京市金融發展辦公室、深圳證券信息有限公司主辦，南京聯合產權（科技）交易所、中國高新區科技金融信息服務平臺承辦的“南京科技金融路演中心”。

（三）金融機構民營科技型中小微企業融資服務平臺建設

浦發銀行在銀行業內首創的科技金融服務平臺是立足科技企業和投資人雙方需求所打造的信息共享平臺。該平臺整合浦發集團資源，設置了獨特的計算機算法，將企業融資需求與入駐平臺的投資機構開展智能化配對，企業也可通過宣傳曝光，提升自身品牌價值;投資機構也可發布投資需求，平臺同樣可為其智能匹配項目，提高對接效率，實現更快捷、精準的投融資對接服務。

三、江蘇現有民營科技型中小微企業融資服務平臺存在問題

與我國及江蘇省民營科技型小微企業對經濟發展、科技創新的貢獻情況相比，金融機構通過現有融資服務平臺對民營科技型小微企業的支持力度仍然不足，且平臺的資源整合和作用發揮仍存在缺陷。

（一）金融資源整合力度不夠，各平臺綜合性有所欠缺。無論是省級還是江蘇各地所建立的民營科技型小微企業金融服務平臺，都有傾向股權融資或債權融資其中一種方式的特點，難以做到兩種融資方式兼顧，這與主管科技部門資源渠道、不同金融機構性質不同難以組織管理均有一定關系。

（二）各類平臺在優化政策、創新產品等方面的力度不足。面向民營科技型中小微企業的科技金融政策工具包括風險補償、貼息貼費、后補助、擔保與再擔保、債券和產權交易服務等多種類型，但江蘇省現有的服務平臺所依托的金融政策與產品覆蓋得并不全面，所開展的創新活動也并未很好地結合多種政策工具和融資產品，究其原因，一是金融機構平衡創新和風險控制存在難點，二是不同金融機構協同創新時間長、流程更為復雜。

四、對策建議

（一）加強對金融機構尤其是金融中介機構的資源整合。江蘇省各類民營科技型中小微企業融資服務平臺主要依托政府部門和事業單位建設，但金融中介服務機構形態、性質較為多元，部分機構所掌握的金融資源更“接地氣”，某種程度上對改善民營科技型中小微企業融資難更為有效。主管部門可加強與金融中介服務機構的溝通，遴選專業化程度高的機構加入平臺，豐富企業融資服務鏈條。

（二）注重對民營科技型中小微企業融資工作機制的統籌和創新。各類科技金融服務平臺要進一步明確自身定位，形成互為補充、層次豐富的服務體系，有條件的平臺要進一步擴大服務覆蓋面和合作體系，通過對企業融資需求的大數據分析，探索創新科技金融政策和產品的方向，促進科技金融協同創新。

（三）延伸民營科技型中小微企業融資服務平臺功能。省及地方科技部門主導的相關平臺，可依托科技園區、孵化器等創新載體，探索“資金+技術+人才”的服務模式，為民營科技型中小微企業提供一站式服務。平臺具備多角度解決民營科技型企業發展中遇到的困難，推動企業發展向好的作用之后，無形中降低了合作金融機構的風險，從而也能不斷提升吸引力和社會影響。

參考文獻

[1]孫雪嬌，朱漪帆.科技創新與金融服務協同發展機制研究——基于中國科技金融平臺演化視角的多案例分析[J].金融發展研究，2019（1）：73-79

[2]肖桂華.浦發銀行：首創科技金融服務平臺 開啟科技融資新通道[J].中國科技產業，2018（12）：45